企业集团财务管理的集约化之路

蔡 泉

一、 引言

企业集团是由多个独立企业共同构建的股份制产业实体，改变了传统企业的内部结构形式，属于市场经济发展的必然产物。 财务管理具有导向、激励、凝聚、考核作用，其目标是实现企业价值最大化、追求企业价值的提升和市场竞争地位，是企业集团内部管理的中枢，也是企业管理的基础。建立于传统经济环境基础上的财务管理模式缺乏成熟的管理思路和有效的管理手段，在资本投资效益、资金管理、预算管控、会计信息、财务安全等方面暴露出了一系列问题，已难以适应企业管理环境的不断变迁，制约了企业的持续发展。所以，本文引入财务管理的集约化理念，从“五个集中”着手探索企业集团财务管理集约化之路，为相关企业财务管理体系的完善提供新的思路与途径。

二、 传统财务管理模式的滞后性分析

财务管理具有环境开放性、目标多元化、内容复杂化特征，是企业集团的“战略控制”，对企业集团的发展具有显著的现实意义。 财务管理受产权制度、经济环境、企业经营方式以及企业财务能力等因素的显著影响。 传统的财务管理模式是一种静态管理，属于事后管理，财务报表层层上报，集团对子公司“允许各自为战，不许各自为政”，充分调动了子公司的自主性与积极性。 但是，随着企业集团经营规模的扩大与管理层级的延伸，其内外部环境发生了巨大的变化，传统财务管理模式具有明显的滞后性，对企业集团的持续发展造成不利影响。

(一)资本投资效益较低

传统财务管理是以宽松的社会经济活动监管环境为基础。 随着整体经济形势的发展，企业集团开始寻求新的发展空间，开始多元化投资以实现跨越式发展。 受制于对涉足行业缺乏足够的了解，部分投资项目占用了大量的资源与管理成本但并没有获得预期的效果，增加了企业管理层级，背离了新形势下企业集团的发展战略。

(二)资金管理压力大

企业集团以规模大为典型特征，旗下拥有多个子公司，大部分没有采用统一的财务管理机制，而是进行单独管理。传统财务管理模式下需要各子公司单独设立账户，加大了融资成本，资金管理效益低下，制约了企业经营规模的扩大，且给资金的安全管理带来隐患，无法满足企业集团发展的需求。

(三)预算管控能力不足

预算管理始终是企业集团最重要的控制和协调机制之一。 传统预算管理模式同时服务于多个相互竞争的管理目标，属于企业集团内部垂直的线性管理控制手段，容易引发各部门的职能冲突，且与企业战略脱节，不利于团队效能的提升，已经无法适应新的经营环境，甚至妨碍组织的变化与创新。 同时，传统的预算模式并没有合理的效益评价机制，预算通常由计划引导，而计划则由业务确定，很难有效控制项目的真实需求，依靠金融机构借款来满足资金需求加大了企业负债规模，资产负债率提高。 另外，分散式的预算管理体系导致部分与集团未来发展存在密切关系的项目未能获得有效的资金投入，无法满足企业长远发展战略需求。

(四)会计信息滞后

传统财务管理模式下，企业集团出于整体利益考虑并没有真正向子公司下放权力，管理链条过程长导致会计信息并不能直接纳入集团财报之中，而是各子公司通过合并和汇总后层层上报，会计信息的滞后性无法适应经营决策的时效性需求。 同时，大型企业集团通常采取的是主辅分离的运营模式，即从主营业务中分离原材料采购、产品运输、安装、包装、营销等非核心辅助性业务，提高资产利用效率，推进内部经营机制的转换，有利于分离后的辅业持续稳定发展。 但由于辅助业务涉及领域较广，行业板块众多，其会计业务没有实现有效的规范与统一。

(五)财务风险分散

企业集团的经营范围广泛，利率风险、税务风险、价格风险等普遍存在于集团公司的各个个体之中，并且在内部也会产生资金安全风险、担保风险、对外投资风险以及政策执行风险等。 由于缺乏完善的体系、规范的流程和统一的标准，企业集团各个体仅凭一己之力难以有效的识别和防范面临的内部风险，且难以应对和化解外部风险，有效控制企业集团财务风险的难度较大。

三、 企业集团财务集约化管理体系的构建

传统财务管理模式存在资本投资效益较低、资金管理压力大、预算管控能力不足、会计信息滞后、财务风险分散等方面的问题，不利于企业集团的持续发展。 所以，企业集团需要更新财务管理理念，适应新形势下的发展需求。

(一)企业集团构建财务集约化管理体系的必然性

实施财务集约化管理是推动企业集团科学发展的客观需求，是现代企业集团提高效率与效益的基本取向。 财务集约化具有明确的价值标准:

首先，财务一体化

为解决企业集团成本管理粗放、资源配置力度不足、资金整体集中度不高、投融资权限分散等问题，必须建立真正的一体化财务管理模式，确保各个层级能够相互衔接形成合力，统一在一体化管理链条上运行，实施统一的业务流程，建立统一的组织架构，促进财务集约化管理的实现。

其次，财务规范化

明确的质量要求与清晰的程序步骤是财务规范化管理的突出标志，财务的规范化管理做到流程表单化、制度流程化、管理制度化，实现管理的量化与信息化。

最后，财务信息化

集约化的财务信息平台能够固化财务管理的流程和制度，线上处理主要财务业务，相关问题能够得以及时反馈，形成有效的前瞻控制。 由此可知，财务集约化管理能够提高监督效能，促进资金的高效、合理利用，为企业集团财务政策、目标、战略的实现提供保障。

(二)企业集团财务集约化管理体系的构建思路

为充分发挥财务管理效益，合理有效配置系统资源，全面提升财务管理水平，企业集团需要构建集约化的管理体系，形成合理的权限结构，其构建思路如下:

1. 资本集中管理

资本集中管理体系需要以结构合理、层级扁平、覆盖全面、运营高效为构建目标，紧抓价值创造与风险防控两条主线，优化资本流向，提升资本的运营和控制能力，支撑企业集团的持续发展。

2. 资金集中监控

为实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配，需要将整个集团的资金集中到集团总部，由总部统一调度、管理和运用。 同时，经集团公司财务会计部审核批准后各子公司才可以将账户中所有预算内资金支出划入商业银行账户，并实现即时支付。 另外，网上银行系统自动将子公司在商业银行账户中的销售回笼资金划入其财务公司账户。 通过现金收支两条线提高资金使用效率，降低金融风险，实现资金的集中监控。

3. 预算集中管理

预算集中管理的实现需要以持续提升企业价值为目标，以企业集团发展战略为导向，以有效管控财务风险为重点，优化资源配置，建立标准健全、资源节约、覆盖面广、管理精细、执行有力的预算管控体系，确保能够科学、规范的进行预算编制，强化财务工作对企业战略的支持力度。

4. 会计集中核算

建立“一本账”会计集中核算体系，充分发挥软件技术与现代化通信手段的作用，内部财务处理协同，做到跨单位核算信息，以管控型会计管理取代分散型会计管理。 同时，财务报告的生成需要以管理需求为依据，提高其时效性以及对经营决策的支持程度，提升会计核算管理水平，增强会计的集中管控能力，奠定集团集约化管理与管控的良好基础。

5. 风险全面管理

财务风险全方位管控框架的打造需要借助现代化监控手段，增强科学的风险管控观念，提升风险监控效率，构建的风险监控模型要符合企业集团的实际业务需求，促进财务目标和战略目标的实现。