谈境外工程材料配送企业应收账款风险及防范

于跃

摘 要 改革开放以来，我国各类型企业逐步发展壮大，需要在国际市场上开拓新的发展空间。同时，全球经济一体化的发展，也要求我国企业具有国际竞争力。我国适时地提出了“走出去”和“一带一路”战略，并配套出台了许多政策和措施。越来越多的企业响应国家号召，走出国门，在各个国家开展属地化经营活动，参与各个国家的市场竞争。阿拉伯联合酋长国（以下简称“阿联酋”）在地理位置上处于亚欧非三大洲的连接点，同时也是中东地区的航运中心、贸易中心和金融中心，其旅游业、海陆空运输业、房地产行业、金融服务业尤为发达，受到越来越多中资企业的青睐。中资企业纷纷在当地投资经营，并且发展迅速，其中建筑工程类企业的属地化发展尤为迅速，在阿联酋，部分建筑工程类企业已经成为当地前三的建筑承包商。同时，与之相配套的建筑工程材料配送企业也蓬勃发展起来，材料配送企业在发展过程中不可避免地会遇到应收账款管理问题。本文以阿联酋的中资工程材料配送企业为例，就应收账款管理的重要性、应收账款风险的不利影响、应收账款风险的成因及防范对策进行初步的探讨。

关键词 境外 工程材料配送企业 建筑工程类企业 应收账款 坏账风险

一、引言

建筑工程类企业的资金占用量大、结算方式复杂、资金回收期长，这就要求其必须多渠道筹集资金，其中，获取更多、期限更长的应付账款是重要手段之一。作为与建筑工程类企业配套的工程材料配送企业，必须做好应收账款的管理，降低风险，减少坏账损失，确保企业的持续经营和健康发展。

二、境外工程材料配送企业加强应收账款管理的重要性

（一）有助于快速扩大业务规模，降低坏账风险

合理制定信用政策，不仅有助于企业在与众多材料配送商的竞争中获胜、快速扩大业务规模，而且还能降低企业的收款风险，缓解流动资金压力，保证资金链的安全。因此，企业需要结合自身的资金承受能力，建立健全客户信用管理体系，合理控制应收账款规模，并且加强对应收账款回收的管理，降低企业风险。

（二）推动企业经营管理水平的提升

应收账款管理是企业财务管理的重要内容，对于工程材料配送企业来说，涉及业务、财务、风控、运营等多个部门。应收账款管理包括应收账款额度的确定、应收账款收款期的确定、应收账款账龄的分析、客户调查及信用评级、合同审核审批、合同执行的监管、货款回收管理等内容，涉及企业的方方面面，加强应收账款管理能够从多个维度提高企业的经营管理水平。

（三）是企业健康稳定发展的根本保障

许多工程材料配送企业的销售业绩表现良好，销售收入和营业利润都比较高，但是资金却非常紧张，这就是大量应收账款导致的。从财务角度来看，应收账款管理直接影响着企业的现金利润。加强应收账款管理，提高企业资产的流动性，加快资金流转，实现资金的良性循环，是工程材料配送类企业健康穩定发展的根本保障。

三、境外工程材料配送企业应收账款风险的不利影响

（一）容易出现会计信息误导，对经营决策产生不利影响

赊销的方式虽然可以快速扩大业务规模，提升企业的账面利润，但账面收入和利润的增长并不代表企业经营性现金流的增长。企业应收账款规模过大，会导致企业账面收入虚高，这实际上夸大了企业的经营业绩，导致会计信息无法客观反映企业的财务状况，最终对管理层的决策产生误导。此外，如果应收账款逾期甚至无法回收，会形成坏账，使企业的实际财产受损，提升企业的财务风险。

（二）资金链安全风险提升

工程材料配送属于资金密集型业务，建筑承包商的资金特点决定了材料配送商必须垫付资金，而大多数工程材料配送企业的自有资金有限，必须靠银行融资支撑应收账款。银行根据购销合同提供资金，弥补业务的资金缺口，但提供的是短期融资，如果应收账款不能按时收回，会导致企业无法按期偿还银行贷款或以贷还贷，资金政策由匹配型变为激进型，资金链安全风险急剧上升。

（三）增加成本，降低净资产收益率

应收账款虽然是企业资产的重要组成部分，但是在未回收之前，企业无法将这部分资金用作其他的盈利机会，会产生机会成本。同时，企业还需要投入一定的资源对其进行管理，导致企业增加额外的运营成本。此外，应收账款的存在，使企业的经营性现金流出大于流入，企业为了维持生存和发展，必须通过其他渠道筹集资金，由此会产生相关的融资成本。

应收账款如果管理不善，出现逾期，会导致应收账款周转率下降，在利润率、其他资产周转率和权益乘数不变的情况下，企业的净资产收益率会下降。

四、境外工程材料配送企业应收账款风险的成因

（一）当地营商环境因素——以阿拉伯联合酋长国为例

1.政治环境风险

一个国家的政治是否开明，政治局势是否稳定，对于在当地经营的企业来说，会产生方方面面的影响。阿联酋属于松散的联邦君主制国家，除了军事和外交统一外，各个酋长国有很大的独立自主权。整体而言，阿联酋各个酋长国政府开明、政局稳定，政府鼓励企业合法经营，开放多个自贸区，为企业发展制定各项优惠政策，商业氛围浓厚。但是由于其为世袭君主制，酋长的健康状况以及王位更替会带来很大的变数，这也是很多国际性银行和中资银行将阿联酋列为高风险国家的重要原因之一。由于建筑工程类企业的业主大部分为当地政府、王室控股公司，这种不可抗力很可能导致建筑商收不到进度款或者停工破产，从而导致工程材料配送企业很难收回货款。

2.经济环境风险

一个国家的经济政策、货币政策、经济结构及其安全性，对在当地经营的企业来说，有着非常重要的影响。阿联酋实行自由经济政策，货币与美元挂钩且币值稳定，没有外汇管制，货币兑换自由，整体经济环境对企业经营非常有利。随着石油资源的逐渐枯竭，阿联酋开始大力发展旅游、贸易、房地产等非石油经济。同时，其本地人口很少，不到总人口的20%，因此，经济发展主要依赖于外来人口。此外，外向型的经济结构决定了其经济状况对国际经济大环境的依赖性非常强。当出现国际经济风险或者金融危机时，当地经济就会陷入困境，大量外来人口流失、企业破产、贷款逾期、支票跳票，房地产和基础设施建设也会进入寒冬期，建筑工程类企业收不到进度款，从而导致工程材料配送企业也难以收回应收账款。

3.信用风险

目前国际社会征信系统资源未能实现共享，境外市场信用信息的公开程度不高，获取和检索信用信息的途径有限。在阿联酋，只能依靠中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）的征信系统，结合业务人员的实地调研，对客户的信用水平进行评价。由于信息途径受限和人为调研存在主观性，对客户的信用水平评价很难准确，所以可能影响应收账款额度的设置以及货款的回收。

4.法律风险

境外很多国家和地区与中国的法律体系不同，发展程度也不同，如阿联酋的法律体系设计基本参照英国。很多中国企业在当地国没有自己的法律团队或者合作的法律事务所，在合同签订时也未与相关法务人员进行沟通，出现逾期或者坏账风险时，很难运用法律武器维护自己的合法权益，追回应收账款。

（二）建筑工程类企业的资金特点及对工程材料配送企业的影响

1.建筑工程类企业的资金特点

一是资金占用量大、结算方式复杂、资金回收期长。由于工程量大、建设周期长，根据会计准则，按照完工百分比法核算和计量收入。这种结算方式较为复杂，业主经常会通过延长竣工验收、项目决算时间，延长项目审计时间等方式拖延付款时间，延长建筑工程类企业的资金回收周期。而且业主一般会采用每次拨付进度款时扣除一定比例质保金的方法保证完工质量，工程完工、验收合格后，才支付每期扣留的质保金。由于建筑工程类企业具有建设周期长的特点，这部分质保金的回收期也较长。

二是不确定性因素较多。建筑工程类企业在施工的过程中，工程质量及相关标准方面往往存在诸多不确定性因素，这些因素有可能引发合同延期风险，甚至导致业主把剩余项目转包给其他建筑承包商。如果这部分工程得不到业主或监理方的认可，未能结算，那这部分已经投入的资金便会出现回收困难的情况。

三是工程项目区域分散，资金管理难度大。在境外从事工程承包的建筑工程类企业，承包项目分部区域往往较为分散，甚至有跨国现象，这就为项目的资金管理加大了难度，容易出现监管漏洞，引发资金风险。

2.对工程材料配送企业的影响

建筑工程类企业的资金特点决定了其必须多渠道筹集资金，其中向材料配送商要账期是重要方法之一。同时，由于各个建筑工程类企业的资质、经营管理水平、资金管控水平不一样，工程材料配送企业必须做好信用调查，完善信用管理体系，管理好应收账款。

（三）企业自身管理因素

1.客户资信调查不充分，信用管理不完善

目前，大多数境外工程材料配送企业没有建立风险管理部门，或者没有建立一套标准的信用调查流程，对客户的资信调查往往流于形式。对客户信用的衡量主要由管理者进行评断，没有严格的信用审核标准。管理者根据主观的经验以及和客户之间的交情决定客户的信用额度，可能会出现为了利益放宽评定条件的情况，人为因素会使企业的风险提升。

2.合同管理规范化程度不高

境外工程材料配送企业的法律意识一般比较淡薄，没有专门的法务团队或者合作的律师事务所，合同签署前没有和法务人员沟通，也没有请法务人员制定标准的合同模板，合同的签署较为草率，或者以对方的合同模板为准。当出现坏账风险时，才想到通过法律途径解决，但是往往由于合同中的不利条款导致无法在诉讼中获胜。

3.内部管理制度及内控管理不规范

很多企业内部管理制度不完善，导致应收账款管理方面存在各种各样的问题。另外，由于境外政治、经济、法律、税收等情况与国内有很大差异，母公司的内控制度不太适合境外管理，由此产生了内部控制设计上的缺陷，在加大应收账款管理难度的同时，提升了舞弊风险。

4.事后催收手段单一

很多境外企业应收账款的催收方法实用性较差，常常通过协商或诉讼的方式追回款项，缺乏系统、完善的应收账款管理催收办法。

五、境外工程材料配送企业防范应收账款风险的对策

（一）加强客户风险管理体系建设

1.设置专门的风险管理部门

鉴于应收账款管理对境外工程材料配送企业的重要性，企业应当设置专门的风险管理部门，牵头对应收账款风险进行有针对性的、专业化的、系统化的管理。

2.制定客户信用评定的标准及流程

企业应当建立起一套完善的客户信用评定标准和流程，由相关部门共同参与，依据标准和流程共同评定。

3.建立健全客户信用评级体系

风险管理部门一方面可以充分利用已有的第三方资源，如依据中信保给客户的授信额度，对客户的信用水平作出一个初步的判断;另一方面，要建立客户大数据库，为每个客户建立专门的信用档案，记录客户的企业性质、行业地位、经营管理水平、财务状况、业主方资信状况等，并实时更新。根据信用评定结果，对客户的信用等级进行细分，对不同等级的客户给予不同额度的应收账款，并对每一笔应收账款进行事前审批。

4.利用保险控制风险敞口，提高利润率降低风险

中信保是支持中国对外经济贸易发展与合作的国有政策性保险公司，在阿聯酋地区的赔付比例为80%～90%，这极大地缩小了应收账款的风险敞口。工程材料配送企业应尽量提高利润率，提高利润占应收账款的比重，进一步缩小风险敞口。因此，应该坚持每单必投保，无保险的订单不做的原则。

（二）强化合同管理

有条件的企业应当建立专门的法务团队，无法建立法务团队的企业，也应当有合作的律师事务所，或者请上级公司法务团队对合同进行法务指导。重要合同应当由法务审定后签署，日常小额合同也应当使用法务人员制定的标准模板，以此规避法律风险。

（三）完善内部管理制度，强化内控监管执行和绩效考核

企业应当制定有针对性的管理制度，如应收账款管理制度、信用管理制度等，厘清责任，避免推诿扯皮，坚持“谁放账、谁收款”的原则，明确业务部门为第一责任人和主要责任人，风险管理部门、财务部门为监督责任人，其他部门有配合义务。境外企业应因地制宜，根据当地的实际情况修改内部控制制度，把握应收账款的关键风险点，及时完善实际操作中的内控设计缺陷。同时，要强化内部审计稽查。

管理制度和内控设计的落地执行需要以绩效考核为保障，只有将各个风险点控制融入考核制度，才能将应收账款风险管理制度落到实处。

（四）丰富事后催收的方式和方法

企业应运用多样化的方法提升应收账款的回款率，如发催款函催收、面谈施加压力催收、通过律所发律师函催收、诉讼催收等。同时，也可以通过第三方中介或者代理机构等社会资源催收，如使用中信保，利用其渠道进行催收。总之，可以运用各种灵活多样的方式实现应收账款的回收，保障企业的财产安全。

六、结语

随着全球一体化的深入发展，海外市场必将成为中资企业新的利润增长点，同时，中资企业在其中也面临着复杂多样的环境及各种风险。只有内外兼修，不断适应环境的变化，强化自身的风险管控能力，中资企业才能在竞争中屹立不倒，实现长期、稳定、健康的发展。

（作者单位为中建材海外经济合作有限公司）

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