中小企业财务管理存在的问题与对策分析

摘 要：随着社会经济的飞速发展，我国的中小企业逐渐成为经济发展中的新兴力量，在市场经济发展过程中占据非常重要的位置。目前中小企业的经营管理只是以获得利益为目的，对于企业的财务管理不够重视，没有充分发挥财务管理对于企业经营管理的重要作用。一些中小企業就存在抗风险能力弱、没有企业核心竞争力等等的问题。本文从中小企业的财务管理入手，对中小企业在财务管理过程中遇到的问题进行分析研究，有针对性地提出能解决财务管理过程中存在问题的应对措施，从而提升财务管理的能力，促进企业的健康发展。

关键词：中小企业;财务管理;解决措施

随着我国市场经济的迅猛发展，中小企业也成了市场经济发展的一分子，起着非常重要的作用。我国中小企业现在是社会经济发展的生力军，具有“五六七八九”的特点。这些数字依次代表中小企业在税收、GDP、技术创新、就业、企业数量各方面对社会经济的贡献量。因此，中小企业能健康有序发展，对于就业、投资、金融等各方面工作的顺利进行都具有非常重要的作用。但是我国中小企业目前内部管理比较混乱，管理层素质不高、缺少财务意识。很多中小企业只顾扩大经营规模和市场份额，根本不考虑财务管理对于企业的影响。这些中小企业只看到眼前的利益，没有考虑到中小企业的长期发展，一旦资金出现问题，就会导致企业倒闭。中小企业这样的发展状况会使中小企业在进行融资、投资或者收益分配时受到很大的影响。因此，对中小企业在财务管理过程中遇到的问题进行分析研究，有针对性地提出能解决财务管理过程中存在问题的应对措施，具有一定的现实意义。

一、我国中小企业财务管理存在的问题分析

1.融资方式存在问题

（1）中小企业发展资金过分依靠自筹资金

我国中小企业随着我国市场经济的发展而快速发展，但是融资难一直是困扰中小企业发展的最大的问题。中小企业想获得发展资金主要还是依靠企业自身留存的资金，还有很少一部分的银行贷款和股权融资。中小企业由于存在各种贷款风险，所以受到了银行等金融机构的融资限制。这种融资情况对于刚起步的中小企业来说，企业的留存资金只能缓解短时间的资金短缺问题，不能长时间地解决企业发展资金的困局。除此之外，还有新的税收制度规定不管规模大小，中小企业和大型企业缴纳一样的税率，这对于中小企业来说犹如雪上加霜，进一步加重了中小企业的资金困难。中小企业要想打破这种局面，就需要转变融资方式。否则，会面临倒闭的风险。

（2）中小企业资本市场还不够健全

在西方国家，中小企业的资本市场之所以发展良好，主要是因为西方国家支持非正式权益资本市场的发展，在非正式权益资本市场中，中小企业的融资问题可以有效得到解决。但是非正式权益资本市场在我国是不允许发展的，因为对我国的经济发展，支持这样的资本市场发展是存在很大风险的。除此之外，我国目前还没有完善的风险投资体系，企业也没有非常高的信用度来支持商业票据、债券的发行。这就需要我国政府的有关部门尽快建立健全中小企业的资本市场，拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业的融资难的问题。

（3）中小企业缺乏完善的金融服务体系

我国现在还没有形成面向于中小企业的金融服务体系，主要是银行等金融机构由于风险管控和业务范围等方面的原因，导致这些金融机构还不具备为中小企业提供金融服务的条件。另外，我国的中介担保机构发展还处在摸索阶段，政府也没有出台相关的政策法规进行支持，还没有建立完善的补偿机制、风险管控机制，所以也不能为中小企业提供金融服务。除此之外，我国还没有完善的企业征信体系，金融机构在贷款审批时不能及时地掌握企业信用信息，经常会出现企业贷款逾期、跑路的现象，这就让部分中小企业上了金融机构的黑名单，金融机构也因此限制了中小企业贷款的审批力度。因此，我国应该尽快建立一套完善的金融服务体系。这套服务体系主要是由政府的相关部门进行主导，银行等金融机构大力参与的面向中小企业的金融服务体系。

2.投资风险方面的问题

投资风险就是指投资者在进行投资活动时因发生经济损失而没有筏板将成本收回或者不能达到预期收益的可能性。简单来说就是在投资过程中存在投资失败的可能性。中小企业在投资过程中所面临的风险更大。

（1）投资活动受资金短缺的限制

我国中小企业在进行融资时，由于企业规模小、注册资本少、信用担保度低等先天条件，会被银行和其他的金融机构所限制审批。中小企业和大型企业不一样，融资渠道单一，不能在资本市场直接发行股票和债券。因此，中小企业在进行投资时会受到资金短缺问题的限制，投资范围比较局限。中小企业进行投资只能在有限的范围内对预期利润进行比较，最终决定投资与否。

（2）投资活动受财务人员素质水平的限制

我国中小企业普遍是家族企业，管理者和财务人员没有进行过专业的培训，综合素质的水平比较低，在进行投资活动时缺乏专业知识，盲目投资。这就会导致中小企业的管理者在进行投资决策时会出现判断失误最终使投资以失败告终。除此之外，有很大一部分的中小企业管理者不具备足够的风险防范意识，在进行投资的过程中并没有合理利用科学的风险管理知识，最终不能及时规避风险，反而使风险到了不可控的阶段。

（3）企业经营模式对投资活动的限制

我国的中小企业的经营模式主要分为合伙经营和私营独资两种模式。在发展初期的中小企业，急切地想依靠投资获得资本，抢占市场份额。因此，这一类中小企业在投资的过程中看重的是短期的利益，没有进行长期的投资分析。在成长阶段的中小企业，急需要扩大生产规模，一味地追求多元化经营，在投资过程中没有考虑到自身的实力、企业内部的管理、技术开发等方面的因素，从而增加了投资的潜在风险。除此之外，还有一部分中小企业为了抢占市场，在进行投资过程中不惜减少风险预测和技术方面的资金投入，看似降低了成本，实际大大增加了中小企业的投资风险。

3.股利政策存在问题

股利政策是指企业在处理股权分配相关事宜中管理层所采取的方针和策略。如果管理层能采取正确的方针策略将会对优化企业资本结构、企业的长远发展起到积极的促进作用。与之相反，如果股利政策利用不好，就会对企业造成消极的负面的作用。下面是对我国的上市中小企业在制定股利政策方面存在的问题进行分析，主要问题如下：

（1）股利支付率低

股利支付率是上市中小企业股利政策中的一项至关重要的指标。股利支付率会对企业利润如何分配起着决定性的作用。股利支付率的高低在一定程度上可以说明企业对于投资者的回报率。我国的中小企业上市公司的股利支付率较低。虽然我国资本市场较以前增加了很多有现金股利的企业，但是还是不能提高股利支付率，使其达到理想水平。除此之外，股利支付率还会受到企业盈利能力、投资机会等因素的影响，但是纵观整个资本市场，上市中小企业的股利支付率依旧是偏低的。

（2）股利政策缺乏连续性和稳定性

在信息不对称的情况下，上市中小企业可以通过股利政策对外传递有关企业盈利能力的信息。这个信号会变相地导致股价波动。一些西方国家的上市中小企业为了保持股价不发生异常波动，就会制定连续且稳定的股利政策，防止因股利政策变动导致企业股价波动。我国的上市中小企业在制定股利政策时，股利政策不具备连续性和稳定性，使股东的利益受到了损失，这样甚至会使资本市场的发展受到严重的影响。

（3）不分配现金股利现象比较突出

现金股利简单来说就是股东获得的现金形式的股利。我国上市的中小企业的股利分配不规范，主要表现为不分配现金股利。不分配现金股利的原因有二：要么是因为企业出现亏损，没有股利可以分配;要么就是因为企业有盈利但是不分配。如果上市企业不向股东分配现金股利，这就会导致投资者只关心企业的股价，对企业的股利政策漠不关心，最终会使我国的证券市场频繁出现短线操作，没有良好的投资氛围。

二、解决中小企业财务管理问题的对策

1.筹资管理策略——扩大融资渠道，提高融资水平

我国中小企业融资难、筹资能力差的问题一直是困扰中小企业发展的问题。中小企业要想得到长足发展就需要扩大融资的渠道，改变融资方式，提高融资水平。

（1）提升企业自身素质，增强内源性融资水平

解决我国中小企业融资难的问题，首先要提升企业自身的融资水平。中小企业不要太依赖银行等金融机构的外源性的融资渠道，要对企业内部积累能力进一步提升。中小企业要重视财务管理在企业发展中的作用，规范财务管理行为，完善财务管理相关制度，不断提升企业自身的素质，增强内源性的融资水平。

（2）强化企业资金运作

强化中小企业资金运作的能力，第一步就需要做到融资数量要合理。企业在管理运营的过程中如果筹集的资金数量过多会造成浪费，如果筹集的资金数量不够，又会影响企业的正常运转。第二步就是融到的资金使用要合理，要能实现企业效益最大化的用途。中小企业在使用资金的过程中要分析资金的回报率，防止出现投资失败。第三步就是合理配比资金结构。中小企业要将筹集到的资金以结构配比原则为依据进行合理分配。第四步就是提升中小企业自身的信用度。中小企业在进行贷款时，上报的信息要真实准确，使银行能全面地对中小企业进行评估审核，最终同意审批。

（3）完善中小企业信用担保体系，打通间接融资渠道

我国中小企业融资渠道受到限制主要是因为没有第三方做信用担保。中小企业要想拓宽融资渠道就需要尽可以建立中小企业信用担保体系。除此之外，政府相关部门还应该出台相关政策支持或者成立信用担保机构来为中小企业间接打通融资渠道。

（4）完善金融市场，拓宽中小企业直接融资渠道

中小企业融资问题除了要自身努力之外，还需要政府的支持。我国现在的债券市场还处在发展的初级阶段，中小企业还不能像经营规模大、资金实力雄厚的大型企业一样，为了筹集资金可以在债券市场发行债券。长远来看，这在一定程度上限制了中小企业的发展。因此，我国政府出台相关政策完善现有的金融市场，拓宽中小企业直接融资的渠道。

（5）加大金融机构对中小企业的扶持力度

我国中小企业在进行银行贷款时，经常会因为经营规模小、注册资本少、信用度低等原因被拒绝审批。金融机构要把中小企业和大型企业一样对待，对中小企业融资方面的需求要在风险可控的范围内及时满足，加大对中小企业的扶持力度。银行等金融机构专门针对中小企业建立服务体系，在风险可控的条件下简化审批流程、提高授信额度。除此之外，金融机构还需要根据中小企业的发展情况不断创新贷款产品，拓宽中小企业的融资渠道，缓解中小企业的融资困难。

2.投资管理策略——进行科学有效的投资管理

（1）提高投资决策水平

中小企业的管理者很多都没有受过专业的培训，在进行投资决策时比较盲目。这就需要中小企业的管理者需要提升自己的管理水平和专业知识，在进行投资活动中要对投资对象进行科学分析，避免最终决策出现失误。除此之外，中小企业还需要对财务相关人才不断加强专业培训，使财务人员能及时了解最新政策和方针，不断丰富其财务专业知识。最终引导管理者做出正确的投资决定。

（2）以加强对企业内部投资为主

中小企业的投资主要是分为对内投资和对外投资两部分。对内投资就是指企业为了扩大经营规模而进行的投资;对外投资就是指企业为了在短期内获得高收益的投资。不管是对内投资还是对外投资，都具有較大的风险性。中小企业的对外投资不可控的因素太多，对一些刚刚起步的中小企业来说，由于缺乏资金是非常难实现的。因此企业应该更加重视内部投资，以内部投资为主，为企业获得更大的收益。

（3）避免盲目扩张

我国的一些中小企业在有一定资金积累的基础上，急切地想扩大经营规模，采取多元化的经营模式。但是在这个投资过程中，又会因缺乏资金、生产规模的因素导致出现一些问题。为了避免中小企业盲目扩张，企业管理者在进行投资项目选择时，要充分考虑企业的实际发展情况，防止出现资金链断裂，不仅投资面临失败的风险，中小企业的主业也会因此而受到影响，最终导致企业无法正常经营，面临倒闭的结果。

（4）规范项目投资程序

中小企业在进行投资活动中，投资项目是否能成功主要取决于项目投资程序是否合理。我国中小企业应该建立一系列规范的项目投资程序。从分析项目的可行性开始，再到分析投资的各个环节，还有监控投资项目的风险，最后做出正确的投资决定的投资程序。最终的目的就是为了提高企业的投资收益。

（5）加强对投资方案的评价，以防范其风险

中小企业在进行投资活动时，不能只考虑资产的预期收益，还应该考虑所承受的风险。这是因为资产的收益率和风险是成正比的。中小企业的管理者在进行投资活动时也不应该只考虑风险，还应该综合考虑资产收益率。因此，我國的中小企业在进行投资活动时要加强对投资方案的评价，把资产收益率和风险两个因素结合起来考虑，找到最佳的适配点。

3.利润分配策略——有效完善股利分配

（1）建立完善的法律法规

我国要想规范中小企业不良行为，就需要国家出台相关的法律法规来制约中小企业不规范行为的发生。这样才能约束非理性股利分配政策。建立健全有关股权分配的相关法律法规，规范中小企业在进行股利分配中的不合理行为。

（2）提高中小企业的盈利能力

中小企业股利政策失衡主要是受企业业绩不稳定的影响。因此，我国的中小企业需要不断地增强盈利水平，才能制定合理的股利政策。只要业绩稳定，投资者就可以获得收益。除此之外，中小企业还应该针对自身发展的情况，选择最符合现状的分配方案，不仅能保证中小企业的正常营运，还能使投资者得到应有的回报。

（3）改善中小企业治理结构

我国的中小企业应该建立健全企业内部监督管理的相关制度，使中小企业股东内部都能得到合理的回报，相关者的利益不受损害。与此同时，政府应该出台相关监督管理政策和制度，加大监管工作力度，维持股利政策的连续性和稳定性。

参考文献：

[1]卢一凡.中小型企业财务管理存在的问题与对策[J].环渤海经济瞭望，2019（01）.

[2]刘志君.中小企业财务管理存在的问题及改进措施研究[J].工业技术与职业教育，2019（03）.

[3]唐树东.浅析中小企业财务管理存在的问题与探索[J].全国流通经济，2019（07）.

[4]鲍晓君.中小企业财务管理存在的问题与对策[J].财会学习，2019（10）.

[5]王康.中小企业财务管理存在的问题及对策[J].纳税，2019（08）.

[6]徐志燕.中小企业财务管理存在的问题及对策研究[J].全国流通经济，2019（07）.

作者简介：冯晨曦（1998.11- ），女，汉族，陕西省西安市人，本科在读，研究方向：会计