降费对企业创新能力的影响研究

张心童

(新疆财经大学 新疆 乌鲁木齐 830046)

一、引言

建设创新型国家是我国当前的重大战略。创新是一个国家综合国力的体现，突出科技创新能力提升，强化企业创新的主体地位，能够推动国家经济发展和科技进步。对于高新技术企业而言，技术创新更是其飞速发展的核心。只有具备新的产品，企业才能打开市场，吸引新客户。为了鼓励企业进行技术创新，我国陆续出台了一些税收优惠政策，也取得了一定的成效，但在实践中，这些政策是否真正促进了企业的技术创新能力？这一问题值得研究。本文将以我国高新技术企业中的上市企业为研究对象，通过构建回归模型，来探讨减税降费与企业创新能力的关系，并提出建议，以期为促进高新技术企业实现更好的发展提供参考。

二、文献综述

近些年来，在税收优惠与企业科技创新能力的关系方面的研究，不同的人所得出的结论有所不同。大部分学者都认同税收优惠政策对于企业的创新起到了促进作用，他们认为税收优惠有助于企业分散创新带来的风险，并且使得创新的外部性得到矫正(Freeman，1995；Mariana，2016)。然而，其他学者却持不同意见，他们认为税收优惠政策给企业创新带来的促进作用是有限的，而且对于技术创新市场失灵的问题并不能有效解决(Fazzari，Herzon，1995；Busom，2000)。

国内相关学者对于税收优惠在企业技术创新能力的影响方面的研究也有不同的见解，主要分为两种观点，一部分学者认为税收优惠政策对于企业技术创新能力具有显著的正向促进作用(郭炬等，2015；陈晓暾，2017)。另一部分学者则认为税收优惠政策对于企业技术创新的影响作用并不显著(孔淑红，2010；张俊瑞等，2016)。

通过上述文献梳理不难发现，国内外学者关于税收优惠对企业创新激励效应的研究结论并不一致，税收优惠政策在不同条件下对不同类型的企业创新活动也可能产生不同的激励效果。鉴于此，本文基于国内外学者的理论研究基础，构建回归模型对相关数据进行实证分析，在我国现阶段减税降费环境下研究税收优惠对企业创新能力的影响。

三、理论分析与研究假设

市场本身具有资源配置的功能，可以对经济进行自发的调节作用。但是在现实市场环境中，由于不完全竞争市场状态的存在，往往会发生市场失灵的现象。这时就需要政府进行宏观调控。国家实行的减税降费政策会直接影响纳税人的收入，能够对纳税人的行为产生一定的引导作用，有利于实现政府的宏观调控。为了鼓励企业进行技术创新，政府可以利用税收激励政策，在企业创新前期给予一定的税费直接抵免，减少企业创新压力。此外，有效的税收激励可以在一定程度上矫正企业创新的外部性，使企业能够从创新中获得更高的收益。基于此，本文提出假设：减税降费对企业创新能力有正向促进作用。

四、研究设计

(一)样本选取与数据来源

为论证减税降费与企业技术创新的关系，本文选取了 2017-2019年我国高新技术企业上市公司的数据。该数据是在国务院出台“大众创业、万众创新”一系列鼓励企业自主创新的税收政策后，我国部分高新上市企业的数据。本文对这些数据进行了整理，剔除财务指标缺失，总资产、利润总额等小于零，以及实际税率大于名义税率的数据，最终获取共416个样本。数据全部来源CSMAR数据库。本文运用Eviews软件进行数据的运算和检验。

(二)变量定义

1.被解释变量

创新能力(Patent)。企业的创新活动是一项复杂的工程，因此对于企业创新能力的衡量也较为困难。而专利作为企业研发投入的成果转化，带有着独创性和排他性的特点，能够较好的衡量企业的技术创新水平。在所有的专利类型中，发明专利最难申请，需要经过严格的审查程序，被授予专利权后的技术则不得重复申请专利权。基于此本文将选取企业当年的发明专利申请数量来衡量企业的创新能力。

2.解释变量

税收优惠(Tax)。当前我国高新技术企业享受到的税收优惠主要是在企业所得税方面，考虑到相关数据的获取和建模的可操作性等因素，本文将采用企业所享受的所得税税收优惠额度来衡量企业税收优惠力度，具体计算公式：企业所得税税收优惠额 =(名义税率-实际税率)× 利润总额。其中，名义税率为25%，实际税率用所得税费用与利润总额的比值反映。

3.控制变量

在研究高新技术企业的技术创新水平的影响因素时，除了要考虑国家税收优惠政策的影响外，还应当考虑企业自身的实际情况与能力。具备一定的企业规模是企业进行研发创新的前提，而且一般来说，企业的盈利能力越强，其财务业绩就越高，投入企业研发的资金就越多，从而有助于企业创新绩效的提升。因此参考已有文献，本文将企业规模、资本结构、总资产收益率与营业收入增长率作为控制变量。

具体的变量定义以及说明如表1：

表1 变量定义及说明

(三)模型构建

为探讨减税降费与企业创新能力的关系，本文采用回归分析法建立模型：

Patent=λ1Tax +λ2Size+λ3Lev+λ4ROA+λ5Growth +β+δ

五、实证分析

(一)相关性分析

从表格中可以看出6个变量之间的相关系数都在0.5以下，说明变量之间不存在多重共线性，变量选取合理，具体情况见表2。

表2 相关性分析

(二)回归分析

从模型的回归结果中可以看出，税收优惠和企业当年专利申请数量在1%的显著性水平上为正显著，说明国家实施减税降费有助于高新技术企业提高创新能力，假设得到验证。在减税降费的背景下，国家的各项税收优惠政策有效帮助企业降低了税负成本，使企业的负担减轻。然而，高新技术企业往往竞争压力很大。为了能够在激烈的市场竞争中站稳脚跟，他们会将更多的资金投向研发，进而提升了企业创新能力。企业规模和企业专利申请量在1%水平上正显著，说明了规模大的企业通常有充裕的资金和进行创新活动的物质基础；企业成长能力、总资产收益率与专利申请数量之间存在显著的负相关关系。这可能是由于创新活动本身的缓慢效应，以及我国高新技术企业所面临的技术和资金的不成熟。企业的研发投入转变为专利产出的效率较低，企业创新绩效得不到有效提升。

表3 多元线性回归结果

(三)稳健性检验

为确保结果的稳健性，本文将税收优惠的指标更换，构建所得税费用与息税前利润的比值对企业创新能力进行回归，更换指标后，系数依然显著为正，结论保持不变，因此本文回归结果是稳健的。

六、结论与建议

(一)结论

本文以探讨减税降费与企业创新能力之间的关系为主要研究目的。采取企业当年发明专利的申请数量来对企业创新能力进行衡量。通过选取160家高新技术企业上市公司2017-2019年的数据，并运用Eviews对所选择变量进行回归分析。通过以上的实证研究，得出了减税降费有利于提高我国企业技术创新能力的结论。税收优惠与企业创新之间存在显著的正相关关系。除了税收优惠变量外，企业规模、资本结构、总资产收益率和企业成长能力均对企业的技术创新具有重要影响。其中，企业规模与企业的技术创新之间呈正相关关系，资本结构、总资产收益率和企业成长能力与企业技术创新呈负相关关系。

(二)建议

1.完善增值税税收优惠政策

目前我国高新技术企业享受到的税收优惠主要是在企业所得税方面，在增值税方面的优惠政策很少。而增值税作为我国现行税收体系中的主要税种，对于高新技术产业的技术研发与创新也影响重大。因此为了能让增值税在企业研发过程中发挥更大的作用，我国有必要完善高新技术企业的增值税优惠政策。

2.多方面鼓励企业进行创新活动

虽然税收优惠政策对企业研发创新有显著影响，但是支持鼓励企业创新活动的方式不能只局限于此，政府对企业研发的激励方式要实现多样化、全方位。比如政府可以引导金融机构对进行研发创新的企业提供信贷支持，减少企业因研发成本大而遇到的融资困难问题；也可以让企业积极与各高校等进行沟通合作，提高研发效率。

3.加强创新人才税收优惠力度

创新人才是实现“大众创业，万众创新”目标的关键，也是创新激励税收优惠政策的服务对象。因此，税务机关可以加大对于科研人员的个人所得税的优惠力度。针对个人创新技术转让而言，在一定额度内可以减免个人所得税。通过这样的方式，不仅可以改善人才创新税收优惠政策，优化人才创新环境，还可以实现人才创新长期稳定发展，为企业创新提供人才支撑。