论如何做好商贸企业筹融资工作

苏卫华

摘要：商贸企业为了能够适应市场的发展以及在竞争激烈的市场中赢得一席之地，对融资工作十分重视。在实际筹融资过程中，商贸企业却存在着诸多突出性的问题，这些问题对企业的融资极为不利。本文首先论述了商贸企业筹融资的含义，随后分析目前商贸企业筹融资管理中存在的问题，并在此基础上提出了一些改进对策，旨在为商贸企业更好地进行筹融资提供切实可行的依据与参考。

关键词：商贸企业;筹融资;问题;改进对策

引言

筹融资是企业各种资金筹措和借贷等经济活动的统称。只有保持稳定以及适量的资本规模，才可以更好地促进公司的正常发展，并且可以在生产经营的过程中实施一些额外的投资;只有保障资本结构的合理化，才可以使得企业更好地完成金融风险的控制，财务杠杆才会起到一定的效果;筹融资政策的合适化可以使得企业的资本成本得到降低，从而提高持有者的收益。因此，实施筹融资活动可以促进资本运行的进一步完成，属于比较重要的环节，与此同时，还对企业财务目标的具体实现方式以及效率起到很大的影响。

一、商贸企业筹融资的含义

（一）商贸企业含义

商贸企业又可以称之为商业零售企业，而商业零售企业其实指的就是商品的销售中介，在生产商以及客户之间起到一种媒介的作用。在现实生活中，往往会把商贸企业理解为商品营业场所等，不进行自产商品、直接性面向消费者实施销售的一些商业零售企业，包含百货商场、零售商店以及超级市场等。商贸企业具备的特点：数量比较多，规模比较小，在行业当中竞争比较激烈。整个企业在发展中处于一种销售的范畴，处在产业链的中下游。

（二）筹融资含义

筹融资主要是指企业在生产经营活动中，为了解决发展所需资金问题，结合自身资产情况、企业权益、收益状况等所实施的一种筹融资活动。对于企业而言，在发展过程中必然会经历融资、发展、再融资、再发展的过程。商贸企业融资途径主要有两种，一是内源融资，二是外源融资。内源融资主要包括内部筹资、资产证券化融资、股权转让等方式，外源融资主要有银行贷款、民间借贷、网贷、债券融资等。

（三）商贸企业筹融资的意义

（1）商贸企业通过筹融资能够有效满足自身经营发展，解决企业生产经营当中资金不足的问题，确保企业生产经营的可持续性。通过筹融资，企业可以加大科研等方面的投入力度，增强企业的竞争实力，让企业产品在市场上更具竞争力;筹融资能够反映企业的融资能力，也是对企业价值的一种体现，对于企业来讲，通过筹融资能够实现自身资产规模的扩大，树立企业外在形象。

（2）筹融资是企业经营管理的一部分，高效的筹融资管理模式，能够增强企业的内部管理效率，提升企业融资水平，实现企业资本管理效率的全面提升，确保企业内部资源得到充分利用。

（3）筹融资对企业负债会产生影响，而恰当的负债比例对企业经营是相对有利的，当负债经营达到一定比例时，企业资源能够实现配置优化，企业可以充分利用外部资本实现自身的快速发展，最终实现商贸企业利益的最大化。

（4）商贸企业通过筹融资能够及时了解自身发展当中存在的不足，同时，企业会不断优化筹融资管理模式，降低筹融资成本，以低筹资成本来获取高收益回报，让企业经营管理变得更加科学、高效。

二、商贸企业筹融资工作中存在的问题

（一）金融服务体系不健全，对商贸企业支持有限

（1）关于银行方面的制约，由于受到风险规避以及一些国家政策的影响，国有商业银行在管理运营机制方面、授权授信制度方面以及制约信贷方面比较看重大型重点企业，非常歧视小型企业，对这些小型企业实施借贷也比较少;在银行实施贷款，其程序非常的繁杂化，如果企业想要办理相应的财产抵押，就需要完成財产评估、登记、保险以及公证等具体手续，涉及非常多的职能部门，并且需要非常多的相关资料，耗时比较长，由于这些因素，非常容易造成错过商机的现象。除此之外，抵押登记以及评估费用也比较高、具备较大的随意性，银行对企业具备较低的贷款抵押率，因此最终只会得到比较少的贷款数额;一些小企业在授信产品方面不具备创新性，不能开发出和商贸企业相适应的产品，不重视信用关系的建立以及完善，缺乏关于考核的激励机制，也不具备针对性。

（2）不健全的信用担保机制。第一，现有的担保公司规模比较小，数量有限，担保能力比较差，由于地区之间存在不平衡性，小企业在担保基金或者互保方式方面都不能取得较大的效果;第二，企业、银行以及担保公司合作机制不健全，关于商贸企业的贷款缺乏一定的积极性，担保条件非常的苛刻，手续比较烦琐，银行以及担保公司之间存在不对等的权利，商贸企业在贷款的过程中不能找到一些比较合适的担保公司;第三，关于担保公司的后续资金补偿机制以及风险机制还没有完全地建立，这些都会严重的阻碍商贸企业的借贷。

（二）融资渠道狭窄，融资方式单一

商贸企业具备较单一的资金筹集渠道，主要是利用一些借债来更好地满足企业资金的具体需求，一些不足部分经常会利用企业的内在资金完成弥补。在商贸企业的发展中，缺乏关于发展投资的宽松环境以及制度，商贸企业难以利用发行股票或者债券的形式完成资金的积累，采取银行贷款的形式还是比较普遍的，一般都会把抵押或者相应的担保当作贷款的基础，但是在这个过程中比较缺乏一定的担保，信用程度也比较低，因此难以取得长期的贷款，在发展中主要利用短期贷款为主。

（三）直接融资量少，银行贷款比重低

一些具备高科技技术或者发展比较长久的企业，都具备较高的收益期望，因此可以非常容易地获取融资渠道，最终获得较大的收益，比如：债权融资、私募股权融资、中小企业版以及创业板融资等。相比较而言，如果商贸企业利用直接性的融资方式取得募集资金具备非常多的缺点。另一方面，我国的金融市场制度非常的不健全，融资方式成本比较高，只能利用银行贷款。但是商贸企业具备特殊性的经营性质，自身没有经济实体，属于轻资产企业，抵押物少，借贷时常被银行拒之门外。即使银行同意贷款，其约束性条款也往往多于工业企业。

（四）融资成本高，风险高

商贸企业在经营的过程中一般规模都比较小，信用的等级也比较低，拥有较低的市场认可度，如果在发展中依靠信用取得贷款收效甚微。想要获得政府的扶持，就需要和国家的发展规划相符合，遵循节能降耗的发展规定，如果不能遵守这些规定，将会难以取得国家的支持。面对这种情况商贸企业只能利用民间融资的渠道来获取资金的支持，这些民间资金的利率是比较高的，资金供求非常容易出现失衡的状况，并且成本也比较高。

（五）物流与资金流不匹配，资金波动大

商贸企业的行业竞争比较激烈，整个企业基本上是处于销售的范畴，其物流实际上是指商贸企业进销存业务流。物流与资金流出现不匹配的问题主要体现在商贸企业在应收应付账款以及资产负债方面出现一些严重的不协调问题，甚至还会造成资金以及账本之间出现不符合的情况。对于那些规模比较大的商贸企业，周转资金也会伴随着营业额的变动而出现较大的变动，如果开展一些大额业务，那么就需要准备高额的履约金以及相应的备货成本，这样就会出现较大的资金缺口，资金短缺的情况就会持续更长时间，非常容易造成恶性循环的情况，最终导致资金的管理难度更加困难。

三、加强商贸企业筹融资工作的对策

（一）建立和完善支持商贸企业发展的金融服务体系

商贸企业作为筹融资的主体，必须要正视自身存在的信用问题，要从自身着手提高企业信誉。首先，商贸公司要积极引进先进的管理理念和技术标准，健全企业制度，大力创新，确保产品质量，加强品牌意识，以提高市场竞争力，降低生产成本，提高经营效益。其次，商贸公司一定要重视自身信用的建设，进一步强化信用意识，使得信用等级得到进一步地提高。在经营中，一定要做到守法经营，自觉以及及时地申报缴纳税款，提供的财务报表要具备真实性，可以更好地反映其具体生产状况，而且要加强自身金融意识的培育，建立健全财务制度，确保财务数据真实可靠，财务管理规范透明。

（二）构建信用体系，提高企业信誉

商贸企业一定要重视于银行之间的沟通以及交流，可以把自身的业务开展情况进一步地与银行实施交流，这样可以把资金管理的良好信号及时传递给银行，与此同时，还可以争取一些和自身发展以及经营比较符合的金融理财产品。一方面可以使得存款收益得到增加;另一方面如果企业在发展中出现资金紧缺的情况，可以及时地获取银行的帮助，或者开户银行也可以为企业引进其他的一些金融机构，达成相互之间的合作关系，从根本上对商贸企业资金波动比较大的难题进行解决。

商贸公司一定要重视招商引资的开展，不断地引进社会融资以及民间资金，使得各种担保资源得到充分地发挥，进而开辟出更多的融资渠道。在这个过程中一定要对风险利弊进行衡量，除了把握好银行信贷之外，还要重视集合票据、典当融资、动产抵押融资、集群融资、融资担保以及风险投资等渠道，一定要保障筹融的科学性。

（三）努力搭建银企合作平台，开辟多元融资渠道

加强商贸企业融资前期的科学规划，使得资金的使用成本得到降低，保障资金得到更好的应用，进而推动企业的长期以及有效发展。企业在选择融资渠道时，一定要进行对比以及分析，保障融资渠道以及融资方式的最优化。

（1）商贸企业一定要重视与银行之间的沟通交流，关于自身的业务发展情况一定要对银行进行深入的交流，这样可以很好的向银行传递一些关于企业在资金管理方面存在的优势，与此同时，还可以争取一些和自身发展比较符合的金融理财产品。一方面可以取得短期的收益;另一方面，如果出現短期的资金紧缺问题，可以及时地获取银行的帮助，从根本使得资金问题得到解决。

（2）商贸企业一定要重视招商引资的开展，可以引进一些社会融资以及民间资金，挖掘相应的担保资源，权衡存在的具体风险，要对动产抵押融资、集群融资、融资担保以及风险投资等渠道重视起来，这样才可以使得筹融资更加的科学化。

（四）掌握融资来源，降低资金成本

企业在制定发展战略的过程中一定要重视实际情况，结合市场环境，对企业的未来发展进行预测，对资金加强管理以及监督，保障资金得到比较合理的分配，最终提高资金利用效率。除此之外，商贸企业一定要重视风险管理，深入的研究以及分析财务数据，找寻规律以及风险控制点，进一步建设预警机制，提高风险应对能力，降低风险损失。

（五）优化资金管理，加强风险控制

（1）商贸企业一定要重视资金链的管理，保持业务以及资金流之间的协调性，保障应收账款以及应付账款的收款付款时机更加的合理化。保障会计账务以及实际资金情况具备一致性，重点的监督以及管理企业物流以及资金流。

（2）商贸企业在发展的过程中一定要考虑企业的实际条件以及市场环境，要积极的对未来的发展状况进行预测，保障资金分配的合理化，最终使得资金的利用效率得到提高。

（3）商贸企业要深入地研究财务数据，建立关于风险的锯腿预警机制，使得管理制度逐渐地完善化，最终提高应对能力，降低风险损失。

结语

总之，商贸企业应重视筹融资工作，应不断地扩大融资的渠道，使得资金管理得到优化，重视风险控制，使得企业的筹融资能力得到提高，真正解决企业筹融资问题，推动商贸企业的健康发展。

参考文献

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