BOT模式下的生活垃圾焚烧发电项目的财务风险

摘     要：垃圾处理效果关乎资源再利用、生态保护、技术革新、社会治理等领域综合发展成效，只有垃圾得到科学处理，才能发挥其变废为宝作用，为此社会各界针对垃圾处理展开深入研究。其中，BOT模式作为在私人机构、政府组织达成协议前提下提供设施、产品、服务，提高垃圾综合处理有效性的模式之一，具有项目回报效率高，组织机构简单等特点。本文通过探析BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目推行必要性、财务风险及应对措施，以期提高生活垃圾综合处理有效性。

关键词：BOT模式;生活垃圾焚烧发电项目;财务风险

BOT模式是基础设施建设、投资、经营、管理一种模式，该模式驱动前提是私人机构与政府组织协议及共识，通过经营管理赚取收益，期间提供设施、产品、服务。政府组织针对私人机构服务、产品价格、数量加以限制，同时保障私人机构能获取收益，在该模式下私人机构、政府组织风险共担。在周期性许可到期后有关设施需移交政府组织，由政府部门负责经营管理，为此可将BOT模式解释为基础设施特许权。BOT模式经历BOOT、BOO、BLT、TOT等发展时期，一切与建设、经营、转让相关的要素均可纳入到该模式概念中，其复杂性可见一斑。为提高BOT模式应用有效性，改进我国生活垃圾焚烧发电设备设施，探析该模式财务风险显得尤为重要。

一、在生活垃圾焚烧发电项目中应用BOT模式的必要性

（一）减轻政府生活垃圾焚烧发电项目组织筹划财政压力

生活垃圾焚烧发电项目主要是指针对焚烧设备进行创新，增强生活垃圾处理过程中热量利用能力及二恶英等剧毒物质控制能力，为新时代生活垃圾焚烧发电技术应用推广给予支持。在该项目中设备创新需投入大量人、物、财，同时具有设备研发周期长、成本高、风险大特点。政府一方面缺乏该项目设计、开发、管理及推行经验，另一方面财政收入有限，若仅凭政府之力容易出现项目停摆消极现象。基于BOT模式引入社会资本，让更多的私人机构参与其中，有利于减轻政府组织筹划财政压力，客观上能降低政府财务风险。

（二）分摊生活垃圾焚烧发电项目的风险

在生活垃圾焚烧发电项目策划、实施、管理过程中存在诸多风险。在2019年末新冠肺炎暴发，为防控疫情诸多地区生活垃圾焚烧发电项目停工，客观上加剧该项目风险。基于BOT模式的发电项目风险由政府组织、私人机构共担，达到分摊项目风险目的，在此前提下维护私人机构权益。除非人为因素外，该项目风险还受施工、設计、预算、管理等因素影响。与私人机构相比，政府综合管控力度更大，同时给予政策支持，实现分摊生活垃圾焚烧发电项目风险目标。

（三）加大私人机构、政府组织协作的力度

BOT模式与PPP模式有异曲同工之处，为政府组织、私人机构沟通协作搭建平台，一方面政府组织能向下传达上级有关项目发展指导意见，制定科学可行项目实施标准，为项目发展指明方向，另一方面私人机构可向上反馈项目进展及推行难点，为得到政策、资金、人才及管理支持奠定基础，继而提高双方协同联动有效性，为共同完成生活焚烧垃圾发电项目设计任务给予支持。

（四）严格执行项目标准，规避私人机构、政府组织利益纠纷

从本质上讲私人机构与政府组织在项目设计开发及实施过程中的追求不同，前者期望有关项目成果可以为民造福，解决民生问题，后者期许通过项目赚取更高收益，为此后者容易被眼前利益所诱轻视项目建设发展综合质量。在BOT模式下政府组织根据实际需求设定项目标准，针对项目提出要求，确保私人机构能在保证质量前提下获取效益，继而规避双方纠纷，以项目标准为依托开展各项活动，保障相关活动有据可依，提高项目风险防范有效性。

（五）提高生活垃圾焚烧发电项目运作效率

与政府组织相比，能够承接生活垃圾焚烧发电项目的私人机构经验丰富、资源充足、人才较多、思想先进，有能力开展项目管理活动，在政府决策引领下可保障项目管理方向清晰、目标明确，从实际出发根据项目运作需求采取有效措施，如调整现金流量、调整风险折现率等，妥善规避该项目财务风险，弥补政府组织该项目运营缺陷。

（六）为先进技术、实践经验、项目资源的引入给予支持

私人机构扎根市场，立足实际加强专项研究，生活垃圾焚烧发电项目相关组织机构亦是如此，通过研究积累经验，完善项目管理理论，为新技术、新模式、新资源的应用指明方向。基于BOM模式的项目研究成果更具中国特色，在政府宏观管控基础上把握该项目发展动态，预见该项目未来走势，为此保障研究与时俱进，为资源配置、技术革新提供依据，能在新时代完成生活垃圾科学处理及应用任务，继而满足当今社会可持续发展需求。

二、BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目的财务风险

（一）风险识别能力较差

生活垃圾焚烧发电项目财务风险识别难度较大，主要源于该项目风险可能存在于人文领域、技术领域、政策领域、生态保护等领域，同时有关风险还存在隐秘性、杂糅性、连续性，徒增风险识别难度。除财务风险较难识别外，工作人员对该项目风险种类、范围、严重程度评估及处置缺乏科学性，继而造成不必要的财务损失。

（二）风险管控体系欠佳

基于生活垃圾焚烧发电项目周期长、成本高，在项目设计、筹划、实施过程中均会诱发风险，为此需具有贯穿性、系统性的风险管控体系加以控制。然而，当前BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目财务风险管控体系存在重视结果、轻视预判、过程性差问题，降低该项目财务风险防范能力。

（三）风险管理模式陈旧

良好的财务管理模式是输出正确管理理念，营建稳定、和谐管理氛围，解决财务问题，化解管理纠纷的重要载体。受财务风险识别能力差、体系不全、BOT模式实践经验较少等因素影响，财务风险管理模式陈旧，主要以预决算模式为主，这虽能落实财务风险防控目标，但影响有关风险防范综合成效。

（四）风险管理人才欠缺

人才是解决BOT模式下垃圾焚烧发电项目财务风险“主力军”，当前私人机构人才培养积极性较弱，将主要精力放在效益提升层面，使财务管理人才风险防控能力较差。政府组织主要作用是宏观管控，通常情况下不干预私人机构人才的培养，BOT模式财务风险管理综合质量随之降低。

三、应对BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目财务风险措施

（一）基于BOT模式提升财务风险识别能力

第一，从主观信息源角度出发有效识别财务风险。在统筹与生活垃圾焚烧发电项目相关财务、非财务数据信息前提下由私人机构、政府组织开展“头脑风暴”活动，旨在集思广益，通过专家会议，调动发散性思维，捕捉在项目设计过程中忽视的信息，在思维交锋中激荡灵感，制定解决财务问题，规避财务风险良策。运用德尔菲法（专家调查法），针对该项目技术、方案、资源等可能诱发风险要素加以调查。以调查为载体，立足实际探寻财务风险踪迹，在专家及项目管控者之间建立函询关系，统筹专家意见，加以综合汇总，保障财务管理对策更为健全，解决财务风险管控难题;第二，从客观信息源角度出发有效识别财务风险。应用核对表法，将BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目团队、资料、技术、环境等风险要素列入该核对表内，将以前项目失败、成功缘由，项目合同、采购、进度、质量、成本、范围、沟通等情况，项目服务、产品说明书，项目管理经验、思路、方法等视为核对主要内容，全方位解析财务风险。管理人员还可运用流程图法、财务报表法分析存在于该项目内的财务风险，通过剖析客观信息源制定规避风险对策。

（二）完善BOT模式下的生活垃圾焚烧发电项目财务风险管控体系

第一，做好前期财务风险预判工作。在主观及客观信息源风险识别基础上，从先前的项目中吸取财务风险管控经验教训，明晰项目失败或成功内因，在此前提下制定一贯性、统一性、普适性财务风险管控方案，而后在风险对比分析中看到该项目新时代风险管控新走势，围绕新风险制定管控新决策，使财务风险管控具有针对性、发展性;第二，做好中期财务风险动态管控工作。一方面BOT模式下生活垃圾焚烧发电项目财务风险管控标准、流程、制度、方案需具有权威性，对政府组织及私人机构具有管理效力，保障中期项目顺利推进。另一方面该项目财务风险管控内容需具有灵动性、实时性、契合性，与新时代生活垃圾焚烧发电项目发展关系紧密，及时改进风险管控举措，根据经济效益、政策动向、社会环境、民众需求做出调整，保障生活垃圾焚烧发电项目顺利落地;第三，做好后期财务风险管控评价工作。一方面风险评价需贯穿在风险分析、风险识别过程中，另一方面评价需贯穿在项目全生命周期中，尤其需从反思自省角度出发针对财务风险管控结果加以评价。将技术风险、自然风险、经济风险、政治风险等视为评价要素，同时与财务风险预判管控成果进行对比，明晰财务风险管控缺陷，为今后改进该项目风险防控对策提供依据。

（三）创新财务风险防范模式

BOT模式除具有组织机构简单、项目运作效率高、分摊项目风险等优势外，还具有贷款人及投资方风险过大、谈判磋商周期长、融资存在障碍、机制不灵活等缺陷。这就需要财务风险管理人员通过创新解决防范难题，发挥该模式应用优势。第一，从组织机构角度出发加以创新。将法律顾问、专家学者等纳入财务风险管控小组，发挥该小组服务作用，为规避谈判磋商风险，保障政府组织、私人机构敲定合同具有法律效力且不会侵害双方权益奠定基础。专家学者可为BOT模式驱动提出宝贵建议，期间加强专题研究，积累该模式加持下的项目财务风险管控经验;第二，从技术资源融入角度出发加以创新。为保障融资方消除顾虑，对项目前景及效益有所了解，消除融资信息孤岛，可利用IT技术搭建项目融资管控平台，为融资方、项目方信息共享，提高交互效率给予支持。利用大数据技术统筹分析项目财务、非财务数据信息，在非人工干预前提下，提高财务风险预判精准性、全面性，继而通过创新解决财务风险防范问题。

（四）在BOT模式加持下提高财务风险防控人才培养质量

首先，政府工作人员需积极学习财务管理知识及技能，立足项目树立财务风险管理意识，能在宏观指导、质量监管、效益分析过程中关注财务风险，保障政府管控科学高效;其次，私人机构需提升财务管理人员风险防控能力，通过组织培训，提供进修机会，定向招募优质人才等渠道完善人才团队;最后，教育机构需为BOT模式下项目管理型人才综合发展提供配套服务，使财务风险管控型人才培养更具专业性。

结束语

综上所述，基于BOT模式开展生活垃圾焚烧发电项目财务风险管控活动具有减轻政府生活垃圾焚烧发电项目组织筹划财政压力，规避私人机构、政府组织利益纠纷，提高生活垃圾焚烧发电项目运作效率，为先进技术、实践经验、项目资源的引入给予支持等必要性。这就需要基于BOT模式提升财务风险识别能力，完善BOT模式下的生活垃圾焚烧发电项目财务风险管控体系，创新财务风险防范模式，提高财务风险防控人才培养质量，继而助推生活垃圾焚烧发电项目稳健发展。

参考文献：

[1]罗琦.产业园区开发建設中PPP合作模式选择与分析[J].现代商贸工业，2020（18）

[2]张浩波.PPP项目超概的影响与对策研究[J].现代商贸工业，2020（14）

[3]任华武.垃圾焚烧发电建设项目存在的问题及对策[J].建材与装饰，2020（05）

[4]孙卉.试论BOT 项目收入确认的核算方法及会计实务处理[J].经济技术协作信息，2020（04）

[5]张婉红.关于垃圾焚烧发电行业在建工程财务管理的探讨[J].中国国际财经（中英文），2017（07）

作者简介：

张尚峰（1982.3-  ），男，汉族，江苏滨海，本科，中级会计师，研究方向：财务管理。