论企业现金流量管理的强化路径

摘要：随着改革开放后我国资本市场的活躍发展，现金流量管理在企业经营管理中的地位和作用也得到了日益凸显，如今，现金流量管理已经成为企业界和学术界一致认同的重要资金管理内容。在市场场域中，科学、合理、强有力的现金流量管理措施，在保证企业资金流动安全、规避企业资金使用风险、降低企业经营成本、维系企业稳健运营以及增强企业市场竞争力和保证企业资金使用效率的最大化等方面，都具有积极的促进作用。也正是因为如此，所以，探讨现金流量管理的强化路径，近年来一直都是业界热议的话题。

关键词：现金流量;管理;强化路径;市场场域

中图分类号：F275  文献识别码：A  文章编号：2096-3157（2020）09-0091-02

在市场场域中，现金对于企业就好像是人体内流动的血液，它的循环往复健康流动，不仅是保证企业资本增值的重要前提，也是保证企业在激烈市场竞争中立足和生存下去的根本。这是因为，现金作为企业资本的一种表现形式，它流动的情况直接影响到了企业的收支平衡，进而也就影响到了企业经营状况的稳定，所以，如何才能有效地加强现金流量管理工作，长久以来始终都是企业财务管理工作中一个非常重要的事项。下文笔者就加强企业现金流量管理的有关路径试作论述。

一、加强对企业经营过程的现金流量管理

首先，企业要保有一定规模的现金储备量，要为经营活动留出足额的应急准备金，市场环境充斥着各式各样的风险和变数，只有有了足额的储备金垫底，才能保证企业经营过程中的无虞;其次，企业要跟踪监视现金的流动状况，现金流动状况与该当期企业的经济收益关系密切，企业只有保证现金流动状况在可控的范围之内，才能保证其当前经济效益的获得;再次，企业财务人员要掌握好经营过程中各环节的现金配比，要量入为出，为现金活动留下一些空间，防止经营过程中出现现金周转失衡的窘况;最后，企业要加强对现金流动风险防控，避免现金流向高风险区域，防止现金周转出现入不敷出。

二、加强对企业投资的现金流量管理

企业投资是一种先期资金输送过程，是企业先行的资本投入，投资可以为企业带来新的经济增长点，让企业在未来可预见时期内获得一定的收益，或者是实现预期的资金增值。鉴于市场竞争的存在，企业要发展，就必然要进行投资活动。但是投资又具有风险性，如果企业没有达到预期的投资收益，则现金流量管理的压力就会陡增。为了减少投资风险，首先，企业要做好投资中的现金流量预算工作，这是保证投资行为顺利进行的基础，并且，企业借助预算也可以对投资中的现金流动情况有个预先了解;其次，企业要根据现金流量预算数据对投资行为的未来收益做好合理预测，降低风险发生的概率，减少现金流量的压力;最后，企业要做好市场调研工作，以便为现金投放制定恰当的时间和配比。

三、加强对企业筹资的现金流量管理

筹资是企业运营中一条主要的资金来源渠道，在市场经济中被广泛采用，企业筹资中现金流量管理非常重要，若管理不善，对筹资效率和资金安全都会造成负面影响。为了避免这些问题的发生，首先，企业要完善现金流量管理方式，加大现金流量管理力度，把保证资金的安全、稳定作为筹资的基本原则;其次，企业要根据资金使用计划，做好筹资利润和负债的预算，进行现金流量情况与收益情况的对比分析，为平衡筹资利润率与负债的关系提供依据;最后，由于在不同运营期间企业对筹资的要求会有所不同，为了方便现金流量管理工作，企业应制定资金统筹管理方案，这对保证资金使用效率的最大化是非常必要的。

四、加强对企业应收账款的管理

应收账款是企业市场竞争的产物，应收账款挤占了企业宝贵的运营资金，但是也为企业扩大市场占有率做出了非凡贡献。因此要加强应收账款的管理。首先，企业要制定灵活的信用政策，严格审查客户的各项资质，结合客户信息变化情况，对信用政策进行适时的调整，防止劣质客户的混入。其次，企业要严把应收账款内部控制关口，企业可以通过设置专门的审核机构，来严防过度赊销现象的发生。再次，企业应建立“赊销-回款”联动机制，将销售业绩与回款业绩联系在一起进行考核，防止营销人员因一味追求销售业绩而置回款于不顾。最后，企业要建立应收账款激励机制，这样做一方面可以调动有关人员催收欠款的积极性，增强资金回笼效果;另一方面还可以降低和延缓现金的流出量，为企业扩大现金管理功效挤出更多空间。

五、加强对企业现金流量结构的管理

现金流量结构可以反映出企业的财务状况信息，保持现金流量结构平衡是保持企业经营状况良好的基础。企业现金流量结构是由现金的流入结构、流出结构和净流量结构三部分组成的，它们都是对企业经营活动、投资活动和筹资活动从自己层面所进行的反映。首先，在企业经营活动中，现金的流入量代表了企业资金的收现能力，表明企业经营活动的风险性较低，状况良好;其次，在企业投资活动中，现金的流出量代表了企业的市场拓展能力，但也表明了企业经营风险的增加，但若是单纯从投资角度来看，企业的投资收益与投资风险是成正比例关系的，所以，关键还在于投资要掌握好度;再次，以企业筹资活动而言，现金流量减少代表了企业对偿还债务的增多，表明企业在后期发展中债务额度和债务风险的降低，收益将会出现增长。分析现金流量结构，有助于企业掌握现金流入、流出和净流量的状况，有助于抓住现金流量管理的要害，更好地保持现金流量结构的平衡。

六、加强对企业现金流出量的管理

所谓“现金流出量”，主要是指企业在投资项目中增加的现金支出额，现金流出量通常包括固定资产投资支出（如厂房建设、建筑物造价、设备购入费用、设备运输费用、设备基础设施建设费用、设备安装费用等）、垫支流动资金（如投放于流动资产上的资金增加额）、付现成本费用（如以现金支付的各种成本费用）和各种税金支出。为此要加强对企业现金流出量的管理。首先，企业要建立严格的现金流出审批制度，结合企业经营情况制定严格的现金流出标准，加强对各项流出现金的控制。现金流出的审批要以能够为企业带来经济效益作为基本原则，开源节流，杜绝浪费，要确保把好钢用在了刀刃上。其次，企业严把采购环节。这是现金流出中最容易滋生腐败的地方，一方面，采购活动要货比三家，价比多家，采购结果要及时公示，自觉接受公众对采购的监督，防止采购中出现跑冒滴漏;另一方面，对暂时不需要或暂时不会大批量需要场的商品，要量身定制采购数量，减少库存对现金的占压，将库存现金的活力释放出来。第三，企业要根据现金流出状况预测未来的收益能力和偿债能力，要树立风险预警思想，做好风险应对准备，要全力保持现金收支的平衡对等。

七、加强对企业現金流量内部控制的管理

企业加强现金流量内部控制管理的目的在于以现金流量的管理标准为规范，对企业筹资、投资和经营环节的现金流量情况进行有效控制和合理调整。首先，企业要建立严格的现金流量管理制度，明确内部各职能部门和各管理层级对现金流量管理应承担的职责。企业各层级和各职能部门既要坚持原则，恪尽职守，严于律己，秉公执法，又要彼此理解，相互支持，互相尊重，互为助力，这样既可以实现对现金流量管理的强化监督和防止越权，又能保证对各环节现金流量配比的公平公正，不偏不倚。其次，企业要建立现金流量管理监督机制，严把现金流量管理的统筹、统一原则，把对现金流量管理的监督贯穿于企业的日常运营之中，保证企业筹资、投资、经营活动中所发生的一切财务变化都能通过现金流量得到及时准确的反映，保证现金流量能够得到合理的应用。再次，企业要建立动态的现金流量跟踪监管体系，要建立、健全和完善对企业筹资、投资和经营活动中现金流量情况的事前预测、事中监督和事后分析的评价机制，要时刻关注现金流量的信息变化情况，并及时查找变化原因，及时制定应对策略。最后，企业要结合当期经营情况分层级确立现金流量管理目标，以加强对现金流量管理的控制能力，降低现金流量管理风险，提高企业现金流量管理的收益性。

八、加强对企业现金流量预测的管理

现金流量预测，指的是企业结合当前经济发展情况，对未来某一时间段内现金在流动中出现的流动方向、流动数量、流动过程和流动时间等情况所作出的预判分析。企业通过现金流量预测可以提前规划好现金的流出流入，协调好现金流与企业筹资、投资和经营活动之间的关系，增加对现金流量管理的控制能力，保持现金流量结构的平衡。在市场场域中，现金流量预测是企业做好财务预算的重要基础。要加强现金流量预测的管理，可以着重从以下两个方面入手。一方面，企业要构建现金流量集中管理体系，统一现金流量管理规制。此举可以让企业对筹资、投资和经营活动中的现金流量情况有一个系统的掌握，从而提高现金流量预测的科学性和全面性。另一方面，企业要组建基于现代信息通信技术的现金流量管理中枢机构。此举可以让企业将现金流量预测从传统的手工分析中解放出来，进而提高现金流量预测的准确性和时效性。

九、结语

一个企业现金流量管理水平的大小，往往也代表了这个企业经营运行能力和经济效益获取能力的强弱，所以，无论对企业经济管理，还是对企业财务管理，现金流量管理都是其核心内容之一，都是其关键环节之所在。加强现金流量管理，减少企业发展中各种不利因素的滋扰，助力企业在未来发展道路上的行稳致远。

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作者简介：刘平，供职于平煤神马建工集团有限公司土建处，会计师，经济师。