2020年一季度生猪生产现状及走势分析

文│虞华（国家统计局盐城调查队）

虞丽娜（中国邮政集团公司盐城市分公司）

2020年是一个特殊的年份，始于2018年8月的非洲猪瘟疫情还未平息，又暴发了新冠肺炎疫情，让整个养猪业始料不及。疫情的双碰头，或将加速中小养殖户退出的态势，养殖结构、产业链正在重塑。尤其是2020年猪价可能会创历史新高。随着春节后猪肉价格上涨，未来生猪养殖头均盈利预期增加。

一、一季度国内生猪市场情况

进入2020年以来，猪价持续上涨（图1），养殖利润也在反弹上升。2020年年初，新冠肺炎疫情的暴发，导致封村封路等现象出现。由于人员流动减少，人跟车都减少了交叉感染的可能性，这样也减缓了冬季非洲猪瘟疫情的传播，尽管此前面临“饲料断料”危机，国内的养猪场反倒因祸得福。

◎图1 2020年以来全国生猪价格变化图（元/千克）

1.猪价、肉价高位运行。2020年2月下旬，新冠肺炎疫情好转，部分省份陆续调低疫情防控级别，撤除农村“关卡”，让养殖户头痛不已的“最后一公里距离”的村道逐渐放开，交通限制减少并逐渐畅通。生猪出栏更为顺畅，生猪产品流通情况也得到明显改善。部分生猪供应紧缺的地区因外地生猪的调入增多，供应情况有所缓和，加之市场消费尚未恢复，消费者对高价猪肉抵触情绪浓，且储备猪肉继续投放市场，生猪价格承压持续回调为主，但北方地区有反弹迹象。

2020年1～2月，全国生猪出场价格平均每千克35.96元，比上年同期的11.83元高24.13元，涨204%；比2018年同期的13.80元高22.16元，涨160.6%。其中，1月均价35.42元/千克，比上年同月的11.90元高23.52元；2月均价36.50元/千克（图2），比上年同月的11.75元高34.75元。

◎图2 2014年以来全国生猪月度平均出场价格走势图（元/千克）

2020年1～2月，全国猪肉批发价格平均每千克48.10元，比上年同期的18.79元高2.01元，涨156%；比2018年同期的20.80元低5.20元，涨131.3%。其中，1月均价46.52元/千克，比上年同月的19.17元高27.35元；2月均价49.67元/千克（图3），比上年同月的18.40元高31.27元。

◎图3 2014年以来全国猪肉月度平均价格走势图（元/千克）

2.平均猪粮比价超18∶1，养猪利润仍比较可观。2020年前两个月，随着猪价上涨，猪粮比价再度突破17∶1、18∶1。2019年年底猪粮比价为16.94∶1，2020年1月中旬破18∶1，达18.11∶1。

价格监测资料显示，2020年1～2月全国平均猪粮比价为18.04∶1，比2019年同期的6.11∶1上升11.93个点，高195%。其中，1月比价为17.99∶1，比上年同月的6.12∶1高194%；2月比价为18.08∶1（图4），比上年同月的6.10∶1高196%。

◎图4 2014年以来猪粮比价变化图

3.生猪和能繁母猪存栏持续回升。国家统计局统计调查数据显示，2019年年底生猪存栏31041万头，比2018年年底减少了27.5%，但比2019年第三季度底增加1.2%。农业农村部数据显示，2020年1月，400个监测县生猪存栏量较2019年12月增长17.9%（图5）；2020年1月，400个监测县能繁母猪存栏量较2019年12月增长1.2%（图6）。能繁母猪存栏量从2019年10月连续5个月回升，生猪存栏量也从2019年11月开始持续回升。

◎图5 2012年以来各月全国生猪存栏数比较（万头）

◎图6 2012年以来各月全国能繁母猪存栏数比较（万头）

◎图7 2014年以来全国豆粕、玉米价格走势图（元/千克）

4.玉米市场虽传反弹声音，但回落风险加大；豆粕市场利好来袭，短期走势偏强。2020年3月伊始，国内玉米市场在经历2月一轮频繁涨跌过程后，再传反弹声音。一方面，国内新冠肺炎疫情好转，企业复工复产增加，部分区域中储粮直属库入市收购；另一方面，主产区雨雪天气来袭，部分高速公路封闭、限制外运，促使局部玉米价格再次反弹。

进入3月，受部分区域中储粮直属库入市收购，以及大幅上调收购价格的提振，北方港口和东北产区玉米价格全线上扬，其中包括深加工企业、饲料企业以及贸易主体。与此同时，华北地区价格也有所反弹，一周累计涨幅10～40元/吨，而大范围降雨天气是影响上量主要原因，本区域农户手中水分大玉米依然较多，待天气转晴后华北价格或再拾弱势，不过由于与东北之间价差已明显缩小，预计华北续跌空间并不会太大。

不同于北方收购活跃局面，南方需求较为低迷，饲料企业采购心态谨慎，呈现“北涨南稳”局面，预计后期广东港玉米价格仍将以稳为主。分析后期市场走势，此番反弹仍是阶段性区域性市场表现，随着气温的不断回升及备春耕生产活动的展开，农户售粮步伐会进一步加快。而3月国内玉米市场的焦点正从“疫情”转向“进口”时间表，因为2月下旬开始中国正在通过批量购买美国高粱、肉类来履行中美贸易第一阶段协议，未来进一步回落风险犹存。

总体来看，当前市场采购情绪较高，贸易商以及用粮企业积极提价收购，部分地区已经接近去年临储玉米拍卖的到厂成本。以吉林省为例，政策性粮到厂（按上年二等粮拍卖成交均价计算）大约 1800 元/吨左右，基本与当前市场价格持平。受情绪和短期需求带动有进一步走高可能，但由于需求较差，价格上涨难以顺利向下传导。

2020年1～2月，全国玉米价格平均每千克2元，比上年同期的1.94元高0.06元。其中，1月均价为1.97元/千克，比上年同月的1.95元高0.02元；2月均价为2.02元/千克，比上年同月的1.93元高0.09元（图7）。

受海外全球央行降息“救市”预期以及国内25万亿基建计划，恐慌情绪修复，股票和商品市场大幅反弹，多地复工有条不紊地进行，而养殖企业也开启了一轮涨价潮，同时饲料厂排队涨价，养殖成本或将进一步增加。加上交通的不畅，农产品价格出现上涨，豆粕、玉米等价格上涨，物流成本提高。菜粕涨幅超3%，豆粕涨幅超2%。

主要大豆供应国阿根廷宣布暂停农产品出口登记，等待进一步通知，贸易商表示这一举措被视为提高出口关税的最新一步。目前，阿根廷大豆关税为30%，预计提高3%。如果阿根廷提高关税，美国大豆和豆粕出口或将增加，豆粕价格将会受到提振，将会维持“粕强油弱”的局面，但是因为巴西大豆对华出口力度较大，供应缺口逐步回补，短期豆粕维持偏强，但力度和空间有限。

从供应端看，南美大豆大概率丰产，巴西大豆集中上市，美豆新作面积预计增加，中国从3月2日起接受美国农产品进口免加征关税申请。美国已经开始大量采购南美大豆，并且随着国内油厂恢复开机，豆粕供应预计增加，总体供应较为宽松，短期由于疫情的因素，到港大豆量不足，导致油厂压榨偏紧，需要关注国外疫情的扩散是否会对大豆的贸易和到港产生持续的影响。

总体上来说，库存短期有小幅增加，但同比往年来说还处于较低水平。短期来看，国内蛋白粕的需求，可能会受到到港减少和非洲猪瘟疫苗利好刺激，短期走势偏强，需要关注到港减少的量和持续的时间。

中长期来看，国内养殖利好丰厚，生猪存栏大概率会上升，刺激豆粕需求上涨，总体上保持长期看涨观点。2020年1～2月，全国豆粕价格平均每千克为3.11元，比上年同期的3.11元持平。其中，1月均价3.08元/千克，比上年同月的3.15元低0.07元；2月均价3.13元/千克，比上年同月的3.07元高0.06元（图7）。

◎图8 2014年1月以来全国农村集贸市场仔猪价格走势图（元/千克）

◎图9 2015年以来各月猪肉进口量比较（万吨）

5.猪价强势预期导致仔猪价格持续上涨。2020年以来，养殖户看好后期行情，补栏积极性高涨，仔猪市场报价不断走高。据农业农村部监测全国500个农村集贸市场仔猪平均价格最新数据显示：2020年1～2月农村集贸市场仔猪平均每千克为79.32元，比上年同期的22.58元涨251%。其中，1月均价76.94元/千克，比上年同月的22.11元涨248%；2月均价81.70元/千克，比上年同月的23.04元涨255%（图8）。

6.猪肉进口量大幅增加。据商务部市场运行司介绍，我国生猪生产连续4个月回升，猪肉进口大幅增长，2020年1月到2月上旬进口增长了3.5倍（图9）。

二、2020年以来猪价高位上涨的主要原因

2020年以来，猪价上涨有多方面因素，一是生猪供应紧缺，2020年1月全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量仅为1059万头（图10），同比减少了38%；二是春节后生猪出栏处于“空档期”，春节前价格高，很多养殖户年前就已经出栏，因此市场上存量不足，处于“缺猪”状态；三是很多屠宰企业未能像往年恢复正常生产运行，导致市场供应不足；四是新冠肺炎疫情导致交通不畅，一定程度上推动了猪肉价格上涨。很多村为了防止疫情扩散，封村堵路，生猪难以运出。

◎图10 2015年以来1～12月全国规模以上生猪定点屠宰企业各月屠宰量（万头）

◎图11 2016～2019年全国生猪同日出场价格（元/千克）比较图

三、后期猪价整体走势研判

新冠肺炎疫情防控期间，江西省、四川省、湖南省出现多起打压猪价事件，在一定程度上“警示”了猪肉摊贩，不敢高价进猪肉，也不敢高价卖出，从而间接压低了猪价。

从短期来看，随着北方压栏大猪涌入南方和受终端打压态度坚决的影响，生猪价格大幅上涨难度增大。但生猪存栏下降，供不应求已成事实，继续大跌也不可能。

从长期来看，整体而言，生猪消费端影响不大，虽然短期外出用餐消费出现明显下滑，但是家庭消费弥补部分缺失。而对于供应端来说，前期受道路影响，仔猪和母猪调运困难，部分养殖企业不得不采购冻精来进行补栏，效果不佳。虽然目前道路基本畅通，但是物流运输人员未全部到岗，运输车辆少，对于仔猪和母猪调运还具有一定影响，影响后续配种进度。

2020年1月底至2月中旬期间，农业农村部、交通运输部、国家发改委等部门3次下发紧急通知，要求保障农业生产资料正常流通秩序、不得拦截畜禽类产品及原料运输车辆、不得关闭屠宰场，加快饲料和畜禽屠宰加工企业复工复产、确保物资和产品运输畅通。但仍有不少地方采取封锁措施，养殖人员、检疫人员、物流运输人员及屠宰人员难以到位复工，导致部分养殖场出现压栏，影响养殖户的补栏积极性。

由于春节期间，大型养殖场一般会提前准备1至2个月饲料量，饲料供应不足主要影响的是散户养殖。受延期开工影响，在建及拟建养殖场进度延后，生猪产业的补栏周期延长。近一段时间，我国能繁母猪存栏量已止跌企稳并逐步有所恢复，但整体仍处于较低水平，由于从母猪怀孕到商品猪出栏需要10个月左右时间，预计生猪的供给仍处于偏紧状态。

预计2020年生猪养殖利润空间将处于较高水平，整体行业信用质量将较2019年提升，但信用分化仍将持续，规模以上养殖企业在成本效应、管理效率和防疫水平等方面都较中小型养殖场及散养户有更大的优势，面对疫情的不利影响具有更强的风险抵抗能力，非洲猪瘟和新冠肺炎疫情将进一步加速生猪养殖行业的集中度提升。