小微企业融资难融资贵问题探究

司佐峰

摘 要： 小微企业作为我国社会主义市场经济体系的重要组成部分，对我国社会稳定、经济发展有着重要作用。但是，因受到融资难融资贵等因素制约，小微企业进一步发展壮大面临着一定阻碍，不利于我国社会经济的健康发展。因此，进一步缓解改善小微企业融资难融资贵问题具有较强的现实意义。

关键词：小微企业;融资难;融资贵

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.26.070

1 基本情况概述

小微企业是我国社会主义市场经济体系的重要组成部分，在吸纳就业、改善民生、补充和完善市场经济体系等方面有着重要作用。根据第四次全国经济普查结果：截至2018年末，我国共有中小微法人单位1807万家，占全部规模企业法人单位的998%，较2013年末增加9664万，增幅115%，其中小微企业占中小微企业的比例为985%;中小微企业吸纳就业人员233亿人，占全部企业就业人员的比重为794%，拥有资产总计占全部企业资产总计的771%，全年营业收入占全部企业全年营业收入的682%。可以看出，小微企业在国民经济中的作用十分突出，对我国社会稳定、经济发展有着重要意义。但是，因受到融资难融资贵等问题影响，小微企业进一步发展壮大面临着较大阻碍，不利于我国社会经济的健康发展。

为了进一步支持小微企业健康发展，缓解小微企业面临的融资难融资贵的现状，国家陆续出台了相关政策，鼓励金融机构加大对小微企业的信贷支持力度，降低综合融资成本。特别是十九大以来，支持小微企业发展的各项政策密集出台，有力的促进了小微企业的发展。数据显示：截至2019年四季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额369万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额117万亿元，较年初增速246%;截至2020年一季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额389万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额126万亿元，较年初增速76%。

尽管金融支持小微企业的政策效果逐渐显现，信贷余额显著增加，但是社会各界对进一步降低小微企业综合融资成本，缓解小微企业融资难的呼声仍然广泛存在，进一步缓解小微企业融资难融资贵仍是社会热点话题。特别是在新冠疫情影响下，为小微企业纾困解难有助于 “六稳”“六保”目标的实现。2020年政府工作报告中提到：“大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%”“为保市场主体，一定要让中小微企业贷款可获得性明显提高，一定要让综合融资成本明显下降”。有鉴于此，本文立足于小微企业融资难融资贵的实际情况，通过小微企业和商业银行的双重视角分析小微企业融资难融资贵的原因，进而提出缓解和改善小微企业融资难融资贵的措施建议，为缓解改善小微企业融资难融资贵，促进小微企業健康发展提供借鉴。

2 小微企业的含义和特点

2.1 小微企业的含义

根据国家统计局发布的《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，结合资产规模、营业收入、员工人数等指标，可将企业划分为大、中、小、微四种类型。小微企业即前述分类标准中的小型企业和微型企业的统称。

2.2 小微企业的特点

2.2.1 小微企业的规模“小”

小微企业的主要特点之一就是“小”，从业人数、资产总额、营业收入等评价指标均处于行业中下游水平。

2.2.2 小微企业生产经营的灵活性较强

小微企业的创业意识较强，从业自主性、积极性较高，市场活力充足，较容易感受到市场变化，经营决策流程短、转向快，生产经营较为灵活。

2.2.3 小微企业经营管理机制不完善

小微企业多为个人控制企业，缺乏科学的经营管理团队，缺乏科学清晰的发展目标和发展规划。企业信息不透明，财务管理不规范，经营管理水平相较于大型企业存在一定差距。

2.2.4 小微企业抗风险能力较弱

小微企业的自身规模有限，资金、原料、库存等生产要素的储备能力不足，对上下游市场的议价能力较弱，对本地市场和企业主的人脉资源有较强的依赖性，缺乏核心竞争力，较易受到风险事件影响，风险防范及处置能力不足。

3 小微企业融资难融资贵的原因

3.1 小微企业经营管理不规范，商业银行客户识别与管理的难度较大

第一，小微企业多为个人控制企业，决策管理机制不健全，企业经营发展很大程度上受制于企业主的个人决策和判断，一旦决策失误就会给企业带来较大的困难。同时，企业主个人信用也是商业银行考虑的重要内容。第二，小微企业的生产销售、财务管理等环节不规范，从业人员专业素质不高，企业相关信息不透明，商业银行获取企业信息的难度较大，企业综合信用等级不高。第三，小微企业的信贷资金申请及使用不规范，商业银行贷后管理难度大。小微企业在申请信贷资金时，往往会“趋利避害”的选择性披露相关问题，对关联担保、关联交易、信贷资金真实用途等不利于贷款申请的事项会淡化回避，而因为信息不对称的原因，商业银行查验核实难度较大。在获得信贷资金后，小微企业使用资金的随意性较强，这也加大了商业银行贷后管理难度。综合而言，因小微企业的经营管理不规范，商业银行对小微企业综合评价较低，导致了小微企业融资难融资贵。

3.2 小微企业抗风险能力较弱，商业银行贷款意愿不高

小微企业的特点导致了小微企业抗风险能力较弱。小微企业具有从业人数少、资产规模小、营业收入低、经营规模小的特点。小微企业大多缺乏自主核心技术，更多的从事常规生产、批发零售、服务等行业，市场竞争较为激烈，上下游市场议价能力不足，市场占有率低，经营辐射范围有限。在面对市场需求波动、经营成本增加等风险因素时，自身抗风险能力较弱，应急处置手段不足，容易给企业造成损失，进而给银行信贷资产带来损失。

3.3 小微企业的风险缓释措施较弱

一般而言，优质的担保方式会降低贷款利率，反之则会提升贷款利率，以抵押、质押方式获得的贷款利率会低于其他担保方式。由于小微企业可用于抵押或质押的押品数量不足、質量不高，保证人的资质水平较低且多为企业主的个人连带责任保证，导致小微企业的风险缓释措施较弱，商业银行面临的信贷风险较大，不利于进一步降低融资利率。

3.4 商业银行的盈利性和安全性制约着商业银行进一步降低小微企业融资成本

从商业银行方面看，一方面，商业银行的资金成本制约着小微企业融资成本的进一步降低。商业银行资金成本是商业银行融入资金所需的成本，资金成本的高低直接影响着的信贷利率水平。另一方面，商业银行是盈利性的金融企业，风险损失是影响其经营效益的重要因素。各商业银行均有全面的风险评估和利率测算系统，可以通过输入企业基本情况、信贷需求等要素来进行成本收益测算，进而对企业贷款定价。因小微企业在相关指标上并不突出，风险损失概率较大，导致小微企业融资成本较高。

从小微企业方面看，由于小微企业规模较小，资金需求小，其交易结算、存款沉淀、产品覆盖度等指标均较弱，为银行机构带来的派生收益较低，自身议价能力较弱。因此，小微企业普遍面临着融资难、融资贵的现状。

4 缓解小微企业融资难融资贵的措施建议

4.1 进一步完善相关政策，加强政策引导，降低贷款成本

在经济发展新常态的背景下，叠加新冠疫情所带来的影响，当前小微企业面临着较大的经营压力。因此建议在之前政策的基础上，进一步加强顶层设计，出台完善相关政策，指导、鼓励商业银行加大对小微企业信贷支持力度;加大货币工具创新力度，灵活运用降准、定向降准、再贷款等各类货币工具，降低商业银行特别是中小银行的资金成本。

4.2 引导、鼓励商业银行加大对小微企业的支持力度

一方面，疏通货币政策传导，引导商业银行将央行相关政策转化为实效，促进小微企业贷款利率的有效降低，支持实体经济发展。加强对商业银行的监督管理，进一步规范商业银行的收费行为，坚决杜绝商业银行乱收费、转嫁成本、存贷挂钩等增加小微企业负担的现象，切实降低小微企业综合融资成本。加大对商业银行支持小微企业的考核力度，对于达到考核标准的商业银行给予正向激励，增强商业银行支持小微企业的积极性和主动性。

另一方面，突出金融科技对小微企业贷款的促进作用，综合运用大数据分析评估企业基本情况，突破传统信贷产品约束，积极鼓励商业银行根据小微企业的行业特点、生产经营特点、区域聚集特点，增加具有特殊性、显著性、代表性的评价指标，丰富小微企业的评价体系，通过金融创新为小微企业提供融资。当前，以四大行为代表的商业银行在小微企业贷款产品方面已有所创新和突破，例如，部分大型银行成功研发了小微企业线上信贷产品，简化了贷款流程，提升了贷款效率。同时，纳税指标作为新一代衡量企业的评价指标已被工农中建四大行采用，且均发布了相关信贷产品。

4.3 进一步规范小微企业的经营管理行为，加强信贷资金用途监测

第一，加强对小微企业主的职业教育和培训，增强管理人的合规意识、信用意识和责任意识，规范小微企业经营行为，制定、完善企业财务管理制度，杜绝财务造假，保证财务数据真实。第二，强化小微企业贷款申请与使用的合规意识，不得隐瞒和美化对外担保，民间借贷，违法违规经营等事项，有效防止虚假骗贷，贷款用途违规等行为，确保贷款流入实体经济，用于企业真实的生产经营。第三，商业银行进一步加强贷后监督管理，确保小微企业贷款真实用于生产经营需要，严厉打击空转套利、虚假贷款等行为，让普惠金融相关政策落到实处，服务实体经济。小微企业应按时提供用款证明材料，对于违规用款的应冻结相关贷款额度。

4.4 进一步完善小微企业的融资担保机制

小微企业融资难融资贵的原因之一就是缺乏配套的担保措施。一是鼓励成立第三方担保机构，加强政府性融资担保体系建设，通过担保机构的专业调查和风险共担机制帮助商业银行分散化解风险，促进小微企业贷款的投放。二是进一步优化、完善分层次担保体系，积极发展建立再担保机构，为融资性担保机构进行再担保，分散担保风险。三是鼓励推进地方政府设立专项基金，对融资性担保公司和银行机构给予风险补偿，推进风险共担机制落到实处。2019年2月14日，国家出台了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，其中提到“鼓励有条件的地方设立民营企业和小微企业贷款风险补偿专项资金、引导基金或信用保证基金，重点为首贷、转贷、续贷等提供增信服务”，此为进一步加强小微企业融资提供了有利政策保障。

4.5 加强信息平台建设，实现信息共享

进一步加强企业工商查询系统、税务查询系统、司法查询系统，信用查询系统、水电缴费平台、海关出口信息等信息平台建设，提升平台的信息质量和公信力，建立信息共享机制，为商业银行更好的识别客户提供有效手段，减少商业银行面临的信息不对称风险，同时也为小微企业提供了融资途径。例如，2019年2月，建设银行试点上线“云电贷”产品，该信贷产品通过与国家电网合作，可依据企业电费相关信息为其提供最高200万元的信用贷款。

参考文献

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