农村信贷与农村居民消费研究综述

张雨雪 魏岚思 许海平

[提要] 激发农村消费市场的巨大潜力，建立新型的可持续消费模式，有利于实现新常态下中国经济可持续增长。本文进行大量的文献梳理，对国内外研究成果进行回顾与评述，希望为学界相关研究的展开理清思路。

关键词：农村信贷;农民消费;信贷力度;信贷约束;综述

基金项目：国家自然科学项目：“基于财政支出的老龄化背景下地区收入差距效应”（项目编号：71563009）;校级课题论文：“农村信用社改革对农民消费的影响”（项目编号：Hys2019-34）

中图分类号：F328;F832.43 文献标识码：A

收录日期：2020年5月20日

在经济新常态下，为保证我国经济持续平稳较快增长，刺激消费、扩大内需成为必然选择。中国作为世界上人口最多的国家，农村人口占全国人口一半左右，农村消费市场拥有庞大的消费群体，2009年中央一号文件和2014年中央农村工作会议均将农村消费市场作为扩大内需的主要政策实施目标。因此，扩大农村居民消费需求成为近年来迫切需要解决的热点问题。随着信贷力度不断加大，农村消费者的资金约束得到缓解，引导农村居民增加信贷消费，有助于提高农村居民消费水平。因而，本文将首先梳理国外信贷对居民消费的影响研究，继而总结我国农村信贷对农村居民消费水平的影响研究，基于此对进一步的研究进行展望。

一、国外文献综述

在研究信贷对消费影响的领域中，国内学者和国外学者存在较大差异。国外发达国家和地区，经济发展速度相对平衡。因此，学者较少将农村和城市分开研究，大多从整体研究金融与消费的关系。而落后贫穷国家，城乡分割，经济发展速度缓慢，农民消费力低，农村消费市场开拓十分有限。国外对信贷的发展有比较成熟的研究，早期多是关于农村金融与农村经济、农民收入之间关系的研究，相对而言，后期研究更加丰富。早期部分学者对信贷的作用呈消极态度，但20世纪30年代开始，学者对信贷的观念产生了变化，否定了之前的消极态度，认为信贷能够促进一国经济发展。

关于农村信贷对农民消费的研究成果可以分为三类：第一，直接探索农村信贷对农民消费的影响。例如Pitt和Khandker（1998）通过以孟加拉国的农户为研究对象，发现其农户的生活在很大程度上要受信贷的影响。Smith和Song（2005）通过建立欧拉方程，将信贷条件引入方程中，发现各种类别贷款都对澳大利亚居民消费产生显著影响。Li X等（2011）通过实证研究发现，生产经营性信贷可以通过增加产出和收入来提高农民消费水平。第二，研究农村信贷配给对农民消费的影响。理论和实证研究表明，金融抑制、信息不对称、交易成本等因素的存在，使得发展中国家中出现一种长期均衡情况，那就是信贷配给。第三，研究农村信贷约束对农民消费的影响。Hoff和Stiglitz（1990）基于实证研究发现，金融约束会阻碍各国农业的发展，农民因为自身的贫穷，无获取贷款的信贷资本，想要从正规金融机构获得贷款十分困难。Li和Zhu（2010）通过微观数据研究证明农村信贷对农民消费产生积极作用的同时，发现农村信贷约束对农民消费具有显著的抑制作用。

二、国内文献综述

在中国，自改革开放以来，经济实现迅猛发展，但受历史原因、户籍制度等多种因素制约，农村发展落后。国内学者从农村市场出发，分析多种因素对农民消费的影响，以期带动农民消费，促进农村经济发展。

（一）农村金融对农民消费的影响。主要分为金融深化和金融抑制两个方面，从金融深化角度，肖忠意（2015）考虑金融深化可以扩大内需，增加农民消费。李岚、吴娟（2010）以重庆市为考察对象，发现因为重庆市金融发展不够，使得农村居民消费贷款难，农村金融深化对农民收入提高的推动作用微弱。区分农村金融发展效率和农村金融规模，倪超军和王燕（2018）发现金融发展促进农民消费的同时，其中农村金融发展效率的作用大于农村金融发展规模。从金融抑制角度，基于分析居民消费倾向的影响因素，孙家良（2003）提出通过解决金融抑制以扩大消费需求。李家美（2006）认为由于同时存在金融抑制和资本的趋利性，使得农村消费市场发展滞后、不健全，农民消费水平低。刘广明（2011）认为金融支持不足在一定程度上会抑制农村消费市场的开拓。

（二）农村信贷对农民消费的影响。从以下三个角度考虑：第一，直接考虑农村信贷对农民消费的影响，其中包括正规信贷和非正规信贷的影响。农民信贷有两种，生产型信贷和消费型信贷，尹雪群等（2011）发现其中农民消费和生产型信贷呈正相关关系。在此基础上，基于不同信贷类型，并从时间区度上进行划分，陈东和刘金东（2013）发现无论是长期还是短期，与生产经营型信贷相比，消费信贷对农村居民消费的影响作用更大。徐丽鹤（2015）通过将正规和非正规借贷进行对比，发现正规贷款显著提高农户支出总量，非正规借贷并不显著。陈丽朋、陈锦然（2015）考虑不同地区经济水平下农村信贷对农民消费的影响，利用2001～2009年省级版面数据，采用固定效应模型发现农村信贷的确显著促进农民消费，但也存在显著的地区差异，该作用在中部地区最显著，其次是西部，最后是东部地区。第二，农村信贷配给对农民消费的影响。通过建立静态空间和动态空间面板模型，刘艳华、郑平（2016）发现农业信贷配给抑制农民消费水平的提高，同時对邻近地区农民消费也有抑制作用。同年她还研究了农业信贷配给对不同收入区间农民消费的影响，发现对低收入区间农民的影响高于高收入区间农民。第三，农村信贷约束对农民消费的影响。利用“花旗-北大2009年农村金融调查数据”，董志勇、黄迈（2010）发现农民消费结构受到信贷约束的抑制作用。邱黎源和胡小平（2018）基于全国4，141户农户的实证数据，分析了正规信贷约束对农民家庭消费结构的影响，发现东部地区受约束显著负向影响农民家庭消费结构优化。

三、研究展望

综上所述，国内外对农民消费的研究成果已较为丰富，对影响农民消费的研究至少存在以下方面的进步空间：第一，已有的文献中虽然分析了农村信贷影响农村居民消费的内在机理，但是并未深入研究农村信贷对农民消费结构的影响。第二，现有文献大多是直接考察信贷对农民消费的影响，只有个别文献分地区考察农村信贷对农民消费的影响，农村地区经济发展速度不同，农村信贷的绩效有可能在不同区域有不同体现。未来可以考虑一些新方向：第一，可将农信社作为农村信贷主要机构，进行重点考查其对农村居民消费的影响，更有利于国家制定专项政策，提高农民消费水平。第二，除了考察农村信贷对农民消费的影响，更应考虑农村信贷对农民生活的影响，消费只能反映农民生活的一方面，关注农民生活更能体现当前农民的生活状况，对农民的实际情况做一个更综合的反映，从而更全面综合的评价农村信贷在农村中的作用。第三，考虑农村信贷对农民消费的影响时考察不同地区如东、中、西部的效果。第四，加入农民消费结构进行丰富研究，考察农村信贷对农民消费结构的影响。

主要参考文献：

[1]尹学群，李心丹，陈庭强.农户信贷对农村经济增长和农村居民消费的影响[J].农业经济问题，2011.32（5）.

[2]Pitt M M，Khandker S R.The Impact of Group-Based Credit Programs on Poor Households in Bangladesh：Does the Gender of Participants Matter[J].Journal of Political Economy，1998.106（5）.

[3]Smith P A，Song L L.Response of Consumption to Income，Credit and Interest Rate Changes in Australia[J].Melbourne Institute Working Paper，2005.

[4]Li X，Gan C，Hu B.The welfare impact of microcredit on rural households in China[J].The Journal of Socio-Economics，2011.40（4）.

[5]Hoff K，Stiglitz J E.Introduction：Imperfect Information and Rural Credit Markets：Puzzles and Policy Perspectives[J].World Bank Economic Review，1990.4（3）.

[6]Li R and X.Zhu.Econometric analysis of credit constraints of chinese rural households and welfare loss.Applied Economice，Vol.72 No.13.

[7]肖忠意.城镇化、农村金融深化对农村居民消费及结构的影响[J].统计与决策，2015（6）.

[8]李岚，吴娟.重庆市农村消费增长与农村金融发展的实证分析[J].西南农业大学学报（社会科学版），2010.8（4）.

[9]倪超军，王燕.农村金融发展、城乡收入差距与农民消费——基于省际面板数据SYS-GMM和分位数回归的实证分析[J].商业经济研究，2018（23）.

[10]孙家良.金融抑制与消费需求[J].商业研究，2003（12）.

[11]李家美.我国农村消费需求不足的成因与对策：金融抑制的视角[J].消费经济，2006（5）.

[12]刘广明.农村消费市场开拓的金融支持探析[J].中央财经大学学报，2011（6）.

[13]陈东，刘金东.农村信贷对农村居民消费的影响——基于状态空间模型和中介效应检验的长期动态分析[J].金融研究，2013（6）.

[14]徐丽鹤，Nico Heerink.正规、非正规借贷对农户支出总量及其结构的影响[J].农业技术经济，2015（3）.

[15]陈力朋，陈锦然.农业信贷支持对农村居民消费支出的影响——基于省级面板数据的实证分析[J].西部论坛，2015.25（2）.

[16]刘艳华，郑平.农业信貸配给对农民消费间接效应的双重特征——基于面板门限模型和空间面板模型的实证分析[J].金融经济学研究，2016.31（3）.

[17]董志勇，黄迈.信贷约束与农户消费结构[J].经济科学，2010（5）.

[18]邱黎源，胡小平.正规信贷约束对农户家庭消费结构的影响——基于全国4141户农户的实证分析[J].农业技术经济，2018.11.29.