系统性金融风险的影响因素及防范对策探讨

汪思琪

摘 要：近年来，我国由于经济下行压力的增大、不良贷款率的上升，系统性金融风险的防范问题引起越来越多人的关注。在过往的金融危机中，传统金融风险的防范理论与模型存在着一定不足，积极探索我国系统性金融风险的影响因素及防范对策，具有重要的现实意义。本文重点分析系统性金融风险的影响因素有哪些，并提出相应的防范对策，希望为我国相关机构和专业人士制定系统性金融风险防范机制带来一些启发和参考。

关键词：系统性金融风险;金融危机;影响因素;防范对策

在我国金融行业快速发展的进程中，暴露出的问题也越来越多，一系列金融结构不合理、不良贷款增多等问题日益严重，对我国金融行业的可持续性健康发展造成了不利影响。在这种情况下，如何化解金融风险、如何制定防范金融风险的科学机制已经成为我国金融行业新时期发展的重要任务。而化解金融风险、防范金融风险的第一步，就是要科学分析系统性金融风险的影响因素有哪些，然后结合这些影响因素，制定相应的防范对策，最大程度上避免金融危机的发生。

一.系统性金融风险的影响因素分析

1.宏观调控涉及的多方面因素

产生系统性金融风险，很多时候与宏观调控有密切联系。一般情况下，如果处于经济上行周期，银行通常会扩张资产负债，相对提高杠杆比例;如果处在经济下行周期时，银行通常会上调违约损失率，一定程度上释放系统性金融风险。由于我国宏观经济存在周期性波动，一旦波动大到难以控制时，就会容易出现投资力不足、消费力下降、通货膨胀等一系列问题。在这个时候，如果金融机构仍然采用传统的管理模式、运营模式，就会产生金融行业常说的“金融泡沫”。在金融泡沫的影响下，有些重要的金融机构会出现突发的风险甚至危机。这些重要的金融机构虽然只是我国整体金融体系中的一部分，但由于联动作用，很有可能引起整个金融体系的危机。

2.房地产业蕴含着较高的金融风险

很多人认为住房问题只是民生问题，其实，房地产行业与金融体系的关联很密切。尤其站在金融学的角度来说，有些学者表示，房地产目前是导致我国系统性金融风险的关键因素之一。如何来理解这个概念？普通老百姓可能只感受到2000年后房价大幅上涨，却体会不到背后的金融关联。近年来，我国政府对房地产行业的监管出台了很多相关制度，加大了对房地产市场的监管力度，最为典型的就是“限购政策”。限购政策一出，民众就算有钱了也没办法买多套房，这在一定程度上避免了“炒房”的不良社会现象。但当前的房地产业仍然存在着“房价过高”的不良炒作行为，蕴含的金融风险仍然较高。在我国经济整体发展的过程中，房地产业关联着很多其它产业的发展，如果像这样的支柱型产业发生了金融危机，不但有可能造成全国范围内的金融危机，还有可能波及世界金融体系。

3.银行金融资源配置不合理

目前，我国金融行业会出现这样的现象：银行在快速扩张的过程中，为了维护自身的利益，会考虑如何降低运营风险，于是有选择性地发放贷款资格，这样一来，就会造成一些中小型企业贷款困难、贷不到款的现象。这种贷不到款的情况越来越多之后，有些中小型企业的发展就会举步维艰，不得不通过其它途径去贷款。而所谓的其它途径，主要是指高利率的金融贷款机构。在这样的金融贷款机构里，企业即使贷到款，也会有很大的经营压力，一旦遇到经营上的困难，企业发生金融风险的概率就会非常高。随着我国中小型企业越来越多，这种个体企业的金融风险也会逐渐波及我国整体的金融系统。

二.关于系统性金融风险的防范对策

虽然导致系统性金融风险的因素很多，但大部分因素都属于客观因素，通过一些行之有效的对策，可以起到一定的防范作用。针对以上分析的宏观调控因素、银行借贷因素、房地产业因素等，相关机构和专业人士，需要认真分析这些影响因素的内在规律，并展开深入研究，更好地促进我国金融体系的稳定、健康发展。

1.加强宏观调控的审慎监管

加强宏观调控的审慎监管，可以从这些方面去改进：首先，在经济全球化的大背景下，我国金融行业的发展，不仅要着眼于自身，还要放眼全球，要站在全球金融体系协同发展的高度上，来进一步完善宏观调控的审慎监管体系;其次，在完善宏观审慎监管体系的过程中，为了促进各部门之间的高效合作，管理层要制定系统的岗位职责，明确每个部门、每个工作人员的相应责权范围。举例来说，风险判断部门、风险管制部门和风险执法部门可以分别交由不同的机构去负责，中央银行可以负责风险判断，审慎监管机构可以负责风险管制，地方政府金融机构则可以负责风险执法。这样的审慎监管体系责权明晰，既可以提高协同办事的效率，也可以形成相互之间的监督机制，非常有利于工作的开展;最后，虽然宏观审慎监管体系主要是负责宏观方面的工作部署，但执行单位是具体的某个金融机构，因此，宏观审慎监管体系要加强对单个金融机构的监控工作。

2.重视监管产能过剩的产业

现阶段，我国产能过剩的产业，除了房地产业，还有一些其它产业。为了更好地规避产能过剩导致的金融风险，相关机构和专业人士要高度重视对产能过剩产业的监管。比如说，以房地产行业为例，首先要解决的问题就是“去库存”，然后通过“限购”等政策来稳定房地产市场，让住房真正回归“居住”的属性。除此之外，应该建立健全完善的“存款保险”制度，通过存款保险准备金，在关键时刻对金融系统进行“补救”，避免金融风险的产生，或者说降低金融风险的发生概率。

3.引进“大数据+区块链”技术

随着互联网技术的发展，人们的支付方式发生了很大的改变，70岁的老人在路边摆摊都在用微信、支付宝收款。可以说，进入信息化社会，移动支付已经成为金融系统的重要部分。在移动支付系统广泛应用的过程中，一系列的金融支付风险也逐渐暴露出来。引进“大数据+区块链”技术，可以很大程度上规避移动支付过程中存在的风险。如何来理解“大数据+区块链”技术？大数据技术指的是对海量数据的一种加工、处理，为金融机构提供更多科学性的参考。区块链技术主要是解决数据安全的问题，本质上就是避免数据信息的篡改、丢失。通过“大数据+区块链”技术，不仅提高了支付系统的安全性，也有助于防范金融风险的发生。

结语：

随着我国金融行业的不断发展，与国际金融体系之间的关联会越来越大，这也就意味着，我国金融体系遭遇国际金融体系风险的冲击会越来越明显。从这个角度来说，未来，我国在防范系统性金融风险的问题上，要加大对国际金融体系的相关研究。除此之外，世界各国的金融体系已经逐渐形成了全球性的多层金融网络，可以说，每一个国家的金融风险都有可能波及整体的金融网络体系，当这种影响形成一定规模时，也会造成国际性的金融风险或金融危机。因此，我国制定金融风险防控机制是一个复杂而系统的工程，需要更多专业人才去认真分析中国与世界其他国家金融体系之间的关联问题，从而不断完善和更新我国金融风险防控机制的内容。

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