金融科技驱动河北省证券业的转型升级研究

冯子洋 高硕琳 张浩通

【摘 要】 科学技术是第一生产力，是推动社会进步的动力。当前全球政经历科技与产业高度融合，深度迭加的新变革，伴随着云计算，大数据，人工智能等技术的发展和成熟，证券业也大步迈入金融科技新时代。本文对河北省证券业的发展现状进行分析和研究，侧重利用金融科技实现驱动证券业的转型升级，提出合理化解决方案。

【关键词】 金融科技 河北省 证券业 转型升级

一、引言

当前，我国金融科技发展步入快速成长阶段，科技的进步正在极大地重塑包括证券在内的金融服务业，各家券商也分别加大信息技术投入、研发投入和人才储备投入。根据中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，国内证券公司2018年对信息系统的投入之和已经超过了130亿元人民币，较上年的增幅超过16%。金融科技正成为券商发展战略的重点布局领域之一，未来也将成为相互角力的核心战场。传统证券行业更要加强加大对金融科技信息技术的运用，并且跟随时代的发展完成自身的转型升级。

二、研究背景

（一）金融科技的发展现状。在我国，金融科技的发展迅猛，各路资本争相介入。根据京东金融研究院发布的《2017金融科技报告：行业发展与法律前沿》，2016年，我国金融科技领域共获得77亿美元的融资，首次跃居世界第一。相关数据表明，进入全球金融科技公司27强排名的8家我国公司，总估值近1000亿美元，总融资额达94亿美元。资本社会投给全球27家金融科技公司的资金中，超过一半投给了我国相关公司。金融科技之所以能够在我国迅猛发展，究其原因在于与当前我国企业和居民金融资产积累较多、金融交易日趋活跃的社会经济环境有关，也和我国努力推行供给侧改革、推动金融市场化以及一二三产业融合加快的现实背景息息相关。金融科技所带来的机遇与挑战已是包括金融监管者在内的各方所不能不面对的重大课题，为此中国人民银行也于2017年5月成立了金融科技委员会以加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。

（二）金融科技背景下的传统证券业。金融科技的飞速发展延伸了证券公司与客户的接触点和接触方式，使证券公司能够更好地洞察客户和服务客户。目前多家证券公司已明确将金融科技纳为其核心竞争力和战略发展方向，通过金融科技与财富管理双轮驱动，推动业务转型升级与模式重构。

（三）河北省金融科技推动传统证券业转型的优势。河北省地处华北平原，东临渤海、内环京津，是京津冀协同发展战略中的重要一环。《河北省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》指出，应积极引入多种金融机构进入河北，深化与互联网巨头的战略合作，推进金融业态创新，打造一批行业地位居前、特色鲜明、竞争力强的P2P网贷、华泰证券、中泰证券等典型代表性企业;与此同时强调利用互联网技术，改进和完善地方金融监管体制机制，有效防范互联网金融风险及其外溢效应。

（四）传统证券业在金融科技时代下面临的机遇和挑战。金融科技的发展基于技术创新，变革传统业务架构与运营模式，同时也是一个提效率与降成本的流程。回顾我国证券业的发展历程，提效降本始终是一条重要主线。例如上海证券交易所启动时选择电子化交易系统撮合平台，2009年采用的证券交易系统分布式架构。作为整个金融产业价值链的核心枢纽，证券业在这场金融科技3.0版所来的变革中具有自身的业务应用逻辑和场景选择。证券行业未来仍要继续学习，不单是技术更新，更多的是要将业务场景加入进来，借用区块链的技术来发展证券行业，丰富应用范围。

三、金融科技对传统证券业的影响

（一）人工智能。2018年底協会对金融科技在证券行业的应用进行了专项调查，共收到有效反馈113份。调查结果显示，人工智能、区块链、云计算、大数据这四项金融科技技术中，79家券商至少有一项应用落地。从应用发展来看，证券行业人工智能得到了长足发展，区块链处于刚刚起步阶段，云计算、大数据在证券行业应用比较普遍。

智能化是指用计算机代替人脑来进行分析并作出决策。目前人工智能还处于发展初期，用人工智能来进行决策技术还未成熟，但是可以利用人工智能完成大规模量化和替代部分人力分析的部分，或将人工智能应用于包括用户行为和产品分析、智能工具、量化交易、高频交易等，同时在智能投顾、智能客服、智能投教、智能交易、智能投研等领域也均有实践应用。

从应用业务领域来看，人工智能主要应用于证券经纪业务，如算法交易的人工智能优化、人工智能云平台;区块链应用尚处于探索阶段;云计算主要应用于券商经纪业务和系统运维，如自动化构建和部署平台;大数据在证券经纪业务中应用案例最多，在系统运维、风险管理和运维决策中有很多积极运用，包括数字化运营平台。从应用落地方式来看，主要有三种落地方式，包括全部外购、合作开发和自主研发，其中，人工智能三种落地方式的分布比较均衡，区块链主要以自主研发为主，云计算主要以外购为主，大数据在外购、合作开发、自主研发三方面占比约为3：4：6。

（二）大数据技术。金融科技应用开始从券商的前端向中后端延伸，金融科技对证券公司组织构建、运营模式的影响也逐渐凸显。越来越多的证券公司利用金融科技实现智慧运营的转型，通过云计算技术搭建计算、存储、服务器和网络设备资源池，实现公司内基础资源共享和自动化管理，提高管理效率。通过大数据技术，证券公司能够高效收集和分析公司内外部各类数据及其来源、特征、演变趋势和潜在影响，加强在管理决策、业务办理、营销服务、风控合规等各领域的深化应用，充分发挥数据价值并驱动运营;三是通过人工智能技术建设云平台，依托大数据，优化算法交易，持续推出多领域人工智能产品，满足客户个性化需求，为公司各业务提供智能化应用服务;四是区块链技术正以其公开透明、不可篡改、易于追踪等特点，为证券业数据安全、信用验证等痛点提供新的解决思路，部分证券公司已开始探索研究。

四、金融科技驱动河北省传统证券业转型升级的应对措施

公共科学技术的广阔前景推动了证券行业公共科学技术的发展。但与此同时，金融技术创新过程中的投资不足、人才短缺和新的风险也在一定程度上制约了金融技术战略在证券行业的实施。在下一步中，中国证券行业迫切需要从战略的角度，深入理解创新和发展对证券金融生态技术的深远影响，密切关注新一轮信息技术改革的历史机遇，并采取科学和技术授权作为一个产业的发展的重要推动力量，从而形成创新驱动产业发展的新局面。

（一）以金融科技打造证券业发展核心动力

1.加大投资力度，强化金融科技布局。证券业整体对金融科技的资金投入仍存在不足。在金融科技逐渐成为证券行业发展推动力的潮流趋势下，证券经营机构必须进一步加大金融科技投入，完善战略布局，加强与大型科技公司的战略合作，尽快实现数字化转型目标，不断提升证券业金融科技渗透率，增强后续发展动力。

2.实施“人才”战略，促进科研机构发展。领军人才匮乏，一直是阻碍当前金融科技发展的瓶颈之一，“懂业务的不懂技术，懂技术的不懂业务”的现象也造成了复合型人才短缺。证券业应当深入实施人才优先发展战略，完善金融科技人才的培养、引进和使用机制，制定差异化的金融科技人才专项政策，夯实金融科技创新的人才基础。

3.建立激励机制，形成鼓励创新合力。证券经营机构可设立金融科技创新基金，鼓励开展创新项目;并将创新作为加分项纳入绩效考核标准，提升“开展创新”对员工绩效的正面影响结合自身發展需要进行“应对业务挑战”“优化业务运营”的创新，进而起到对创新的“催化”作用，此外，证券经营机构可充分利用内外部的资源，加强与高校、科研院所、技术供应商、金融同业等机构的合作，形成创新生态，通过优势互补促进业务创新和价值实现。

（二）证券业与金融科技，深度融合的趋势展望

1.金融科技带来盈利模式的转变。随着金融科技不断发展，将来可能打破原来与人际关系维系的渠道和商业模式，在统一的数字化平台上，基于资金本身的属性进行配置，风控和产品设计降本增效。通过金融科技与财富管理双轮驱动，让高效、低成本服务长尾客户成为可能;而智能投资或全面取代人工，投顾业务与资产管理业务面临变革;散户机构化进程加快，量化投资成为发展趋势。

2.金融科技带来服务模式的转变。伴随着证券行业对外开放、持续扩大金融科技对金融行业的不断渗透，公司将从传统通道服务向全面财富管理业务和综合金融服务进行转型，证券公司的服务模式也必将被重构。探索运用人工智能技术，包括机器学习、数据挖掘等手段，为客户提供智能化应用和服务，将使传统的紧靠员工完成的客户服务形态，开始不断向自动化、智能化、多渠道化的方向推进。这一转变在以金融行业为主的克服密集型企业更为明显，智能客服已逐渐成为行业刚需。

【参考文献】

[1] 徐燕.《金融科技助力证券业转型与重构》[J].中国证券报.2020

[2] 王文杰.《金融科技及其在我国证券业的应用场景探究》[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版）.2018

[3] 《券商代销金融产品需注重自身专长》[N].沙伟斌.中国证券报.2012-08-29（A04）

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