浅析企业财务分析中存在的问题、原因及建议

凌志豪

摘要：财务分析是一项重要的经济管理活动，其成果为使用者进行决策提供了重要依据。然而，企业在财务分析工作中出现了一系列问题，主要包括财务分析浮于数据表面，重视整体性分析而轻视因素分析、专项分析，分析缺乏规范的架构，分析缺乏侧重点，较少进行前瞻性分析等问题，导致财务分析成果的质量不高，决策支持作用不强。笔者认为出现上述问题的主要原因在于分析人员与实际业务脱离、制度建设缺位、关键指标难以分解、缺乏相应的奖惩措施以及数据来源不全面等几个方面。本文针对上述情况，从加强信息交流与搜集、完善分析体系架构、适当采取监督激励措施三个方面提出改进意见，希望为提升财务分析质量、提高决策支持力度提供一定的参考。

关键词：财务分析；分析体系；制度建设；数据来源

财务分析是以财务报表和会计核算资料等为依据，通过一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的经济活动进行分析与评价的经济管理活动，是经济组织利益相关方及其他相关机构、个人，了解企业过去、评价企业现在、预测企业未来的重要依据，其目的在于为决策提供可靠依据。

一、企业财务分析工作存在的问题

（一）分析浮于数据表面

企业财务分析中往往会存在分析不够深入、浮于数据表面的问题，分析结果无法反映经济活动的实质，也就是说，财务分析只反映财务数据之间基于数理的逻辑关系，由于会计准则导致的不同科目之间的变化存在钩稽关系，而无法体现更深层次的内容，如资产负债率的变动解释为某些负债或资产的科目变动所致，却没有解释因何产生变动，即分析与实际业务存在脱节的现象，导致财务分析对决策的支持作用有限。

（二）财务分析体系不完善

1.重整体性分析，轻因素分析

财务分析呈现出注重整体分析而轻视因素分析的情况，即关注最终汇总产生的数据变化，而忽视构成该数据的因素的变动，一旦最终汇总产生的数据没有达到设定的警戒值，极有可能忽视对其进行分析，而实际上该汇总数据构成因素的结构、趋势等重要指标可能发生了翻天覆地的变化，如多元化经营的企业其收入是由多个业务板块组成的，在收入总额未变的情况下，其各板块的收入贡献可能产生了巨大的变化，某些板块可能出现了非正常的衰减，而某些板块则可能出现了爆发式的增长，此时对收入构成要素进行分析是极为必要的。再如，构成净利润指的是非经常性损益和经常性损益，若是忽视对其进行要素分析，则可能导致对企业的盈利能力产生重大误判，依此进行的财务分析极有可能导致分析结果与实际情况产生偏离，或遗漏重要的影响因素，导致财务分析无法起到可靠的决策支持作用。

2.缺乏系统性的分析架构

尽管财务分析的方式多种多样，包括比率分析法、比较分析法以及因素分析法等，但在实际工作中企业往往没有形成较为全面的分析框架，对各类分析工具的运用较为有限，更多的是例行陈述性的表述或对已有数据显现出的突出问题或变化作详细的分析，其实质是一种被动的应对，而非成系统的分析。

3.分析缺乏侧重点

不同的企业发展战略、阶段，不同的经营管理目标，不同的财务分析报告的使用者都会产生不同的主要指标和关注重点，如企业以规模扩张为目标，企业管理者就可能更为关注收入规模的扩张速度和市场占有状况；以提高盈利能力为目标，企业管理者则更有可能关注净资产收益率、营业利润率等盈利指标；以保障资金安全为目标，企业管理者则更有可能关注清收清欠及现金流指标，而实际工作中则很难识别这些因素带来的不同侧重点，财务分析缺乏有针对性的专项分析，导致分析报告缺乏针对性，难以满足不同阶段不同使用者的实际需求。

（三）分析时点不灵活、分析缺乏前瞻性

目前，在实际工作中，财务分析更多地运用于经济结果已经体现的情况，且财务分析的时间较为固定，大多在财务报表编制完成后，特别是某些报表指标出现异常时或某一突发事件发生后，无法及时对经济活动进行有效的动态监控，使得经济活动中存在的问题难以被及时发现并加以修正。

此外，現有的财务分析更多的是对过往经济事项的一种事后反馈，这样固然对企业未来的经济活动起到了一定的借鉴作用，但其基础并不是对未来的合理预期，目前财务分析中仍然较少主动结合企业现有资源与发展状况对未来作出主动分析说明，财务分析缺乏前瞻性。

二、问题出现的原因

（一）分析人员与实际业务脱离

首先，财务分析一般由专业的分析人员或者财务报表的编制人员兼任。而随着专业化分工的推进以及企业发展规模的扩大，财务分析人员往往不是直接的项目财务管理人员，或者只是其中部分项目的财务管理人员，导致分析人员进行财务分析时无法得知每一个驱动因素的具体情况或者对部分业务的运行模式、会计核算特点不熟悉，特别是对进行多元化经营的企业而言，业务更为复杂，报表分析人员结合实际业务进行财务分析更是困难重重。这从客观上造成了财务分析不深入、分析浮于数据表面的情况。

其次，财务分析人员与项目相关管理人员之间没有形成有效的沟通机制，且由于不同领域专业壁垒的存在，项目重大变动难以及时汇总到财务分析信息中，导致财务分析难以深入。

（二）战略目标分解困难、制度建设缺位

财务分析应以企业的整体战略及经营管理目标为指导，有侧重点地进行。然而，在实务中，财务分析与企业战略及目标的关联经常被割裂。

一是由于企业的战略目标偏向于一种定性的表述，而财务分析更多的偏重于定量分析，企业的战略难以转述为财务数据的形式是导致财务分析缺乏侧重点的一个重要原因。

二是由于缺乏系统性的分析规范和指引，实务工作中财务分析的内容更多的是由一线的分析人员自行判断，或者按照约定俗成的规定进行分析。尽管这样最大限度给予了财务分析人员根据实际经营情况进行对应分析的灵活性，同时也容易导致财务分析的随意性、过分关注数据层面的超常变动等问题，对某些没有达到警戒值但与企业战略、经营管理目标密切相关的指标视而不见。

（三）缺乏分析成果评价机制及奖惩措施

实际工作中，财务分析较多以财务报表编制工作附加性工作的形式出现，财务分析的数据大多来源于财务报表，分析的时间受到财务报表编制的影响，期限大都固定。

同时，对财务分析工作的好坏很难进行有效的评价，这就导致财务分析工作的考核、奖惩措施难以实施，特别是对兼任财务分析工作的人员来说，这也导致其工作积极性不高，更多的是根据规定或者上级领导的要求，在特定的期间进行分析工作，缺乏主动分析、主动监督的自觉性。

此外，分析人员对财务分析的作用认识不到位，也会导致财务分析缺乏主动性和前瞻性。

（四）数据来源不完善

以现有生产经营状况为基础，结合企业发展战略，对企业未来的经营状况作出预测，势必需要更为全面的信息作为支撑，不仅仅包括财务报表、财务账套等已经被计量的数据，更包括如预期新签合同、市场占有率、相关政策、企业发展规划等相关信息。而在实际工作中，财务分析的數据大都取自财务报表中的财务数据，其他的补充信息不足，且由于不同部门之间的沟通存在一定的专业壁垒，跨部门进行信息的调取存在一定的难度和时间上的不确定性。也就是说，相关数据库的数据信息不完善，导致财务分析对未来企业经营发展进行预测的证据不足，财务分析成果无法为决策者提供可靠的决策支持。

三、改进建议

（一）加强沟通交流、拓宽信息交流渠道

要做好财务分析工作，必须加强不同岗位财务人员之间、分析人员与项目管理人员之间的沟通协调。

首先，项目财务管理人员与财务分析人员要形成定期的沟通机制，对重大项目的开展状况定期进行交流；在项目发生重大变动时，参与项目管理的财务人员应及时向财务分析人员提交变动说明，并形成专项分析报告，指出重大变动的原因及影响，防止项目重大变化被数据整体掩盖。

其次，财务分析人员需对项目管理相关的财务、非财务信息进行必要的搜集，从业务层面自觉做好信息的储备工作，以对财务分析形成更好的支撑作用，特别是对金额较大的重点项目。

最后，企业应出台相应的政策，完善不同部门之间的信息交流渠道，打破沟通壁垒，拓宽数据来源，建立更为完善的信息系统，在归口管理部门形成信息归集中心，为财务分析提供有力的信息支持。

（二）量化信息、建立完善的财务分析体系

财务分析人员应自觉加深对企业发展战略和经营管理目标的理解，同时，企业应对如何将企业发展战略分解为可量化的指标提出指导意见，并对需要重点关注的指标进行说明，使财务分析人员在进行分析时能够更好地突出重点，减少盲目性，满足决策所需。

同时，企业应结合自身所需，建立完善的财务分析体系，从分析什么、什么时候需要分析、采用什么分析工具、如何进行分析等角度为财务分析工作制定指导性的意见或强制性的要求，规范财务分析工作。在条件许可的情况下，财务分析除内部纵向对比外，还可以考虑与行业标杆企业或同行业竞争对手进行横向对比，使分析成果能够更好地支持决策。最终形成重点突出、结构清晰、内容合理的财务分析成果。

（三）加强宣传？、完善监督激励措施

为激发分析人员的工作热情，特别是针对兼任财务分析工作这一情况，首先，企业应加强对财务分析人员的思想宣传，使其认识到财务分析工作在生产经营决策中的重要作用以及财务分析成果不及时、不达标可能带来的后果，使财务分析人员能够更加主动地提高分析质量，并自觉形成定期分析和动态分析相结合的分析机制。其次，企业应对财务分析工作建立适当的财务分析报告评价体系和监督激励机制，从及时性、数据可靠性、决策相关性等角度对财务分析报告进行考核，从制度层面督促财务分析人员提高财务分析质量。

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