如何提升企业融资管理水平

刘秀华

摘 要： 企业生存发展需要合理的资金做前提，提升竞争力也需要一定的资金做基础，所以在企业自身资金有限的情况下，融资是企业推动自身发展的客观需求，是企业追求利润最大化的根本所在。本文在客观分析的前提下，讲述了企业为何要融资，融资过程中所面临的风险以及如何有效防范，同时还阐述了融资过程中需要关注的事项。

关键词：企业管理  融资管理  水平提高

企业在社会经济发展中扮演着主角，企业需要不断壮大才能够生存发展，这个过程需要资金源源不断地注入，也就是说企业资金是其生存发展的血液。那么如何使血液在其内部有效地“循环”，如何保证企业持续稳定发展，换句话说，如何提高企业融资管理水平，是企业经营管理者们不可回避的课题。

一、企业融资的必要性

一方面企业需要扩大再生产，就必须投入先进的设备、提高技术水平、吸引有用人才，这些都需要强大的资金作为坚强的后盾，尤其是在科技高速发展的今天，产业升级换代，产品质量提升，成本领先战术都需要大量的资金投入，再加上企业自有资金有限，所以融资是企业快速发展起来的重要手段。另一方面，从资金管理的角度来说，资本结构需要科学化合理化，也就是说企业的发展需要有权益资本与债务资本有机结合才能使企业利润最大化，换句话说，企业的资产负债率或者说债权比率要适度才能在降低企业经营风险的前提下，最大程度提高企业经济效益。

二、企业融资过程中所面临的问题

企业生存发展离不开融资，这是必然。但企业在融资过程中也会面临一些问题，如资金最佳需求量的估算，成本费用的预算，风险的预测与评估等等。具体如下：

（一）最佳资金持有量的确定

当企业确定投资时，首先就要确定最佳资金持有量，即力争做到投资与融资数量的平衡。否则融资少了，影响投资效果;融资多了，增加融资成本。

（二）成本的测算

融资也是一种交易，交易就要付出相应的费用，融资成本就是企业在筹措资金过程中所付出的全部费用，它包括管理费用、资金占用费以及其它相关费用。企业应该从经济学角度出发，将机会成本引入进来，综合评价企业融资成本，在财务风险最小的情况下，选择最佳方案。

（三）方案的选择

是否要融资，我们需要看投资需求，在投资需求里，我们要看成本与收益的比较，如企业要计算年均报酬率以及资金成本率等。在此基础上，管理层要结合企业自身情况在商业信用、银行借款、发行债券、融资租赁、股权融资等方法中决定哪种融资方案为最佳，这需要大量的准备工作为前提。

（四）风险的预测

企业融资最重要的因素是要考虑财务风险，这是企业融资成败的关键所在。一是从企业偿还能力来看，如果过高地估计了获利能力，而在融资期限来临之际，无法全额偿还企业融资债务，可能会导致企业破产。二是企业长短期债务组合不合理，如将短期贷款用于长期项目建设中来，或者在长期项目中，短期贷款占据比例大，而企业又在预定的时间里没有建成投产，这样会导致资金链断裂。三是外界市场因素的影响，如利率上调、汇率变动、生产资料成本上涨，这些无法预测的因素也是影响企业融资成本的重要原因之一。四是融资权益受损，当今融资形式出现多元化，由于企业股权融资难度大，当企业向银行或其他金融机构贷款受阻时，有的企业会采取民间借款等方式进行融资，其风险和影响对当事人双方都很大。

三、相对应的举措

通过上面的阐述，我们知道融资对于企业实非易事，需要太多方面的权衡和准备。那么如何才能进行正确科学的融资是下面要分析的内容：

（一）要有科学的融资理念

不是筹集到资金就算是融资胜利，我们要带着一定的目的去融资，并且对所筹资金要有科学的管理模式，要用发展的眼光去看问题，这些都需要科学的理念做支撑。

（二）恰到好处地预测资金最佳持有量

融资过量，增加融资成本费用，不但浪费了企业资金，还增加了企业偿还压力，容易使企业资金链发生断裂。融资过少，无法满足资金需求，达不到融资效果，起不到融资作用。所以企业要在合理配置资本比例的前提下，选择最佳现金持有量，最终确定最佳融资量。

（三）选择合理的融资渠道

随着金融市场的开放，金融产品也在不断地增加，企业可以根据自身条件，合理地选择适合的金融产品。如除比较普通的银行贷款外，还有债券发行、融资租赁、股权融资等。

（四）实行前瞻后顾的风险管理

企业在融资过程中，风险管理是基础，它是企业融资成功与否的关键所在，企业要从被动的风险管理中走出来，成立风险管理领导小组，专门负责应对企业经营中可以预测的显性与隐性风险，对分险进行预测、分析、识别、评估，并拟定科学的防范措施，要有风险预案在先。同时对于重大的融资活动，要有董事会或股东会等决策机构的审批，要清晰界定责任，要有风险预警。

（五）综合提升企业自身实力

企业进行融资活动，要有综合实力做后盾，所以企业要通过各种手段来提高其综合实力。如企业在内部要做好价值链的衔接工作，减少无用功，合理地配置企业中长短期贷款，降低融资成本。对外企业要做好市场调研，把握机遇，选择合适的融资渠道，搞好外部关系，优化融资环境。

四、企业融资需注意事项

（一）融资的数量要科学

融资的目的是要盘活资金，使资本结构最佳化，也就是说用最小的资金成本获取最大的资金收益。所以在资金的融通上，我们不能是越多越好，也不能纯粹是为了节约融资成本少量融资，而是要掌握合理的“度”，使融资活动发挥最佳杠杆作用。

（二）注意资金使用的效果

企业筹集到资金后，不能随意使用。企業要根据轻重缓急，分析成本费用、投资收益、风险隐患等因素合理地使用资金。同时要将资金来源与用途有机地结合起来，使资金的使用达到最佳效果。

（三）关注资金结构的分析

我们都知道企业资产分为流动资产与非流动资产。而流动资产又分为暂时性流动资产与永久性流动资产。暂时性流动资产的数量会随着生产经营变动而变动，而永久性流动资产数量长期保持稳定水平，所以企业用于固定资产或者永久性流动资产所使用的资金适合使用长期借款，因季节性或周期性需求的资金则适合短期借款，企业要妥善安排好长短期借款的比例。

（四）要注意资金增量与存量的平衡

资金增量是指企业资金在数量上的增加，其目的是满足企业不断扩大生产规模的需要。资金存量是指在不增加资金数量的前提下，以调整资金占用结构、加快资金周转速度、提高资金使用效率等方式满足企业生产经营需要。企业应该在资金使用过程中将增量与存量有机地结合起来，盘活资源，使资金使用价值最大化。

五、结束语

总之企业要根据自身经营情况、财务状况、市场走向、行业发展前景等综合因素进行合理的融资活动，以此促进企业的稳定发展。

参考文献：

[1]王讯.企业融资手段创新[J].财经界，2010.