新冠肺炎疫情对我国钢铁行业的影响及应对建议

□ 潘钊彬 乔 军 王 希

2020年初，一场突如其来的新冠肺炎疫情先后在世界各地爆发。作为最初的疫情“震中”，中国采取了前所未有的公共卫生应对措施，包括加强交通管制、限制人员流动、延长春节假期、推迟复工时间等，对遏制疫情起到了极为重要的作用，取得了明显的效果，同时也付出了极大的代价。在此期间，人员受困，车舟不行，企业停工，商旅停歇，不仅人民日常生活受到严重影响，国民经济各行各业也面临着严峻的挑战。

在新冠肺炎疫情演变为典型“黑天鹅”事件、对国内外经济社会构成重大外部冲击的背景下，位于产业链中游的钢铁行业自然也无法独善其身。

一、疫情对我国钢铁行业的短期影响

疫情真正对国内民众和企业活动产生重大影响的时期是从2020年1月底武汉封城到2020年3月疫情得到基本控制这段时间。因此，疫情对我国钢铁行业的短期影响主要集中在2020年的2月和3月，其中2月份受到的影响尤为严重。

1.物流运输

疫情期间，各地加强了交通管制，部分地区航段限行、禁行，港口码头关停较多；部分区域采取封闭高速公路、阻断国省干线公路等措施，加上人员管控导致司乘人员难以到位，全国公路运输受到巨大影响。2020年2月全国重载货车平均日开工率（单日行驶里程大于20km的车辆）为13.92%[1]，仅为2019年同期的四成，钢铁企业原燃料运入和钢材外运受到很大影响，企业生产组织面临较大困难。详见图1。

图1 全国货运车辆日开工情况

2.铁矿石供应

（1）进口矿供应略有波动，整体保持稳定

我国铁矿石供应以进口矿为主，主要来源国为澳大利亚、巴西、南非等国，目前这些国家疫情相对较轻，加上矿山企业生产自动化程度较高，矿区人口较为稀疏，疫情对当地矿山生产影响不大。Mysteel铁矿石数据显示，2020年2—3月，澳大利亚铁矿石发运总量为13 622.7万吨，同比增加804.3万吨；巴西铁矿石发运总量为4 134.9万吨，同比减少451.3万吨，减少的主要原因是2020年初至今巴西连续降雨、港口维修等。虽然近期南非、印度多个铁矿石运输港口宣布停运，可能会对铁矿石供给产生一定的影响，但是整体来说，疫情暂未对全球铁矿供应产生明显影响，影响我国矿石供应的瓶颈主要在港口疏港困难、国内运输受限方面。

（2）国产矿供应减少

受疫情影响，国内部分矿山停止生产，且大部分矿山存在延迟复工现象，全国铁矿石产量有所减少。2月全国铁矿石原矿产量和铁精粉产量分别为5 374.18万吨、1 562.22万吨，较2019年同期分别减少11.03%、13.9%。

（3）铁矿石价格高位波动

疫情期间，铁矿石价格较为坚挺，维持高位波动，并出现与钢材价格变化趋势相背离的状况。部分原因是短期供需良好，国内钢厂生产相对稳定，铁矿港口库存平稳运行，对铁矿价格形成较强支撑，但同时也反映出目前铁矿石定价机制不完善、国内钢企缺乏定价权的老问题。2020年第一季度，中国铁矿石价格指数（CIOPI）平均为327.21点，比2019年同期上涨34.97点，涨幅为11.97%[2]。详见图2。

图2 中国铁矿石价格指数（CIOPI）

3.钢企生产

短流程钢厂由于生产机制相对灵活、盈利空间较小，导致关停率较高。长流程具有连续化生产的特点，关停成本高，因而受疫情影响较小。由于我国钢铁产能中长流程占绝对主导，因此疫情期间我国钢铁产量依然维持高位。2020年一季度全国重点统计钢铁企业粗钢平均日产量，1月198.1万吨，同比增长6.94%；2月188.2万吨，同比下降3.94%；3月182.41万吨，同比下降2.58%。总体来说，疫情期间我国钢铁企业生产基本平稳，供给端所受影响较小。

4.钢材库存

疫情期间，由于钢企生产相对平稳、下游市场需求大幅下降、运输受阻导致钢材发货困难等，钢企库存上升明显，库存压力持续增大。3月中旬全国主要钢材品种库存总量为2 612万吨[3]，比2019年同期增加46.08%，创统计以来的新高。详见图3。

图3 全国主要钢材品种库存总量

5.钢材价格

受疫情影响，钢铁下游用钢行业开工节奏明显放缓，需求延迟。在钢材供给水平高、终端消费弱的挤压下，钢材价格面临较大下行压力。部分厂商为快速回笼资金，低价抛售，造成钢价进一步走弱。从数据上看，2020年1—3月，中国钢材综合价格指数（CSPI）平均为102.13点，同比下降5.2%。截至2020年3月27日，中国钢材综合价格指数为99.21点，同比下降9.55%。详见图4。

图4 中国钢材综合价格指数（CSPI）

6.钢企利润

从成本费用看，由于铁矿石价格高位波动、物流成本上涨、防疫成本增加、资金占用成本上升，企业生产成本费用显著增加。从收入看，疫情期间钢材价格在弱需求、高库存的背景下持续回落。在收入减少、成本费用上升两端挤压下，钢企利润短期内跌幅较大。截至2020年3月，全国黑色金属冶炼和压延加工业利润总额累计值为179亿元，比2019年同期累计值减少225.1亿元，跌幅为55.7%[4]。

7.钢材进出口

疫情发生以来，由于物流运输受限导致钢材出库困难、部分订单由于境外对中国疫情的担忧而被取消、全球疫情急剧恶化导致境外钢材需求下降等原因，钢材出口大幅下滑。2020年1—3月我国累计出口钢材1 429万吨[5]，同比减少274万吨，同比下降16.1%。在出口明显下降的同时，钢材进口量则稳中有升。2020年1—3月累计进口钢材318万吨[5]，同比增加9.7%。

二、疫情对我国钢铁行业的中长期影响

经过艰苦的努力，目前我国疫情已经得到基本控制，防控形势持续向好，生产生活秩序加快恢复。但是当前境外疫情正呈加速蔓延扩散态势，全球疫情形势不断升级，世界经济受到严重冲击。从中长期看，我国钢铁行业既面临着挑战，又将迎来新的发展机遇，总体来说，机遇大于挑战。

1.我国钢铁行业面临的挑战

（1）铁矿石价格走势存在很大不确定性

一方面，随着全球疫情的持续发酵，海外钢铁企业在下游需求下降及疫情防控影响下集中减产。近期，韩国浦项、日本制铁、印度JSW、美国钢铁、安赛乐米塔尔等海外钢铁企业纷纷采取了减产措施。据统计，2020年1—2月全球除中国外的国家和地区生铁产量同比下降2.4%，可以预见后续还将进一步下降。在此背景下，全球铁矿石需求下降不可避免。

另一方面，澳大利亚、巴西、南非、印度是全球铁矿石的主要供应国，铁矿石出口量占全球出口总量的80%以上，虽然目前为止这些国家疫情相对较轻，对当地铁矿生产尚未产生明显影响，但是随着时间的推移和疫情的升级，这些国家也可能采取封城、停工、限制人员流动、关闭港口等防控措施，进而导致各大矿山减产、出口减少。其中印度、南非、巴西的人口密度较大，疫情爆发升级的可能性较大。

在供需两弱的基本面下，加上铁矿石定价机制不完善、铁矿石贸易定价过度金融化的痼疾，进口铁矿石价格走势存在很大不确定性，价格剧烈波动风险将持续存在。

（2）钢材出口形势严峻

当前疫情正在全球范围内蔓延，已经波及到几乎所有的国家和地区，美国、欧盟、日本、韩国等主要经济体更是重灾区，世界经济遭受重创。疫情大幅降低了全球消费和投资预期，其中建筑、机械、汽车、能源、家电、造船等重点用钢领域均受到较大影响，导致我国钢材直接出口和间接出口订单大幅减少。加上疫情期间多国采取了严格的防控措施，国际物流运输难度增加、贸易壁垒增多成为新的问题。基于目前的疫情形势，预计发达国家疫情至少要到第三季度才会得到基本控制，而全球疫情要延续到年底才能基本结束。因此，在2020年接下来的时间里，我国钢材外贸出口形势将非常严峻。

2.我国钢铁行业迎来的机遇

（1）下游市场将产生较大补偿性需求

2020年是我国“十三五”规划收官之年，是全面建成小康社会实现第一个百年目标的实现之年，为了缓解中美贸易摩擦加剧及新冠肺炎疫情冲击造成的经济下行压力，预计后期国家会持续加大逆周期调节政策力度，出台各项稳增长措施，以保持一定的经济增长速度，从而实现我国的第一个百年奋斗目标，并为“十四五”发展和实现第二个百年奋斗目标打下良好基础。多项举措表明政府已经出手通过投资对冲消费的负面影响。截至2020年3月，已有15个省、自治区、直辖市发布了2020年重点项目建设投资计划及总投资额，投资总额超过37万亿元。从投资内容来看，基建仍然是主基调，部分地区基建投资额甚至占总投资额的一半以上。由于建筑行业用钢量占全国钢材消费总量的50%以上，疫情过后趋于宽松的宏观政策和密集的投资举措将给下游钢材市场需求提供有力支撑，从而为我国钢铁行业的恢复和发展带来重大机遇。

（2）兼并重组有望加快

受新冠疫情影响，短期内钢铁企业利润大幅下滑，面临亏损的巨大风险，加上企业负债率高企、资金回笼困难，部分资金能力较弱的钢企面临严峻的生存问题。这将促使我国钢铁行业新一轮的洗牌，继续深化供给侧改革，淘汰落后产能，加快兼并重组，进一步提高产业集中度。事实证明，兼并重组、提高产业集中度能够有效增强企业发展活力，提高企业竞争力，提升企业抵抗外部风险的能力，也能够避免恶性竞争、优化行业环境。疫情导致的短期行业低谷给钢铁企业兼并重组带来了难得的机会窗口。

（3）国际化进程迎来机遇

在全球疫情持续发酵、消费和投资低迷不振的局势下，国外钢铁企业同样面临着下游需求急剧减少、企业效益大幅下滑、资金链紧张等困境，纷纷开始采取减产、减员等应对措施。由于政策执行力、资源调动能力、经济底子和韧性等方面的国情差异，境外国家的疫情持续时间更长、经济状况恢复更慢，许多国外钢铁企业可能会面临生存难题，部分国外钢铁企业的兼并重组意愿将被激发，从而给我国钢铁企业实施海外并购、进行国际产能合作带来机会，进而提高我国钢铁工业的国际竞争力和品牌影响力，同时也有利于化解国内产能过剩的矛盾。

（4）智能化进程进一步加快

疫情期间，人员流动受到严格限制，那些需要面对面接触、人员聚集的劳动密集型行业受到重创。相反，一些基于线上场景和线下无接触的业态如线上办公、远程教育、无人超市等，则迎来发展机遇。正处在智能化进程起步阶段的钢铁行业，应充分吸取此次经验教训，以更坚定的信念和更快速的步伐推动钢铁行业智能升级，提高企业智能生产、智能管控、智能服务水平，进而实现钢铁行业高质量发展。

三、应对疫情影响的对策及建议

疫情对我国钢铁行业产生了重大而深远的影响，也给了我们深刻的启示。我们既要采取针对性的措施以应对其负面影响，同时也要吸取经验教训，抓住机遇，为推动我国钢铁行业新一轮的高质量发展而努力。

1.企业适当减产

虽然目前我国疫情形势大为好转，各行业复工复产节奏明显加快，但是一方面下游市场的恢复需要时间，且存在不确定性，另一方面供给端也存在一哄而上、产量反弹的风险，消化前期积累的高库存压力仍然很大，供需矛盾难以在短期内得到解决。这种情况下，企业应适当采取减产、限产及检修等措施，以降低库存，缓解资金压力，改善供需格局。

2.持续推进供给侧结构性改革

疫情暴露了我国钢铁行业一些存在已久的问题：产能过剩严重，造成行业供需失衡、企业效益下降；产业集中度低，造成同质化竞争加剧、企业话语权缺失。企业短期内的减产限产，是特殊时期不得已为之的举措，治标不治本。要想从根本上解决我国钢铁行业的痼疾，增强行业抵御外部风险的能力，就必须坚定不移地推进供给侧结构性改革，彻底化解过剩产能，积极推进企业兼并重组，加快实施国际产能合作，促进行业高质量发展。

3.关注新基建

2020年开年以来，已有多个省市的政府工作报告中提及新基建，从各省市发布的年度重大项目投资计划看，大部分地区计划开工的项目中新基建所占比重高于15%。2020年有望成为新基建的大举布局之年。长期看，新基建将成为国家“十四五”的重要发展方向。新基建浪潮中隐含着巨大的钢铁商机，钢铁企业应持续关注，提前布局。

4.加强技术创新

从实际情况看，疫情对低技术企业的冲击更大，而对高新技术企业冲击不明显，高新技术企业抵御外部风险的能力明显更强。钢铁行业应以此次疫情为契机，加快实施创新驱动发展战略，推进新旧动能转换。要以企业为创新主体，整合各类资源，打造产学研用深度融合的创新模式。企业要改变重生产经营、轻技术创新的思维模式，加大研发创新投入力度，完善创新体系建设，推进研发成果转化，切实提高创新能力。

四、结论

（1）短期内疫情对钢铁行业的影响较大。一方面，铁矿石供应略有波动，整体保持稳定，钢企生产基本平稳，钢铁产量维持高位；另一方面，受物流不畅、出口受限、库存高企、钢材价格下行、市场需求延迟等影响，钢铁企业利润大幅下滑，资金链紧绷。

（2）从中长期看，我国钢铁行业既面临挑战，也迎来机遇，且机遇大于挑战。挑战方面，铁矿石价格走势存在很大不确定性，价格剧烈波动的风险将持续存在；钢材出口持续下降，钢材外贸出口形势严峻。机遇方面，疫情过后趋于宽松的宏观政策和密集的投资举措将给下游市场需求提供有力支撑；疫情导致的短期行业低谷将促进钢企兼并重组；海外疫情给我国钢铁企业实施海外并购、进行国际产能合作带来机遇；行业智能化发展进程将加快。

（3）为应对疫情影响，建议钢铁企业适当采取减产、限产及检修等措施；应坚定不移地推进供给侧结构性改革，彻底化解过剩产能，积极推进企业兼并重组，加快实施国际产能合作；应持续关注新基建浪潮中隐含着的钢铁商机，并提前布局；应以此次疫情为契机，加快实施创新驱动发展战略，推进新旧动能转换。