云南自贸区金融业务创新策略研究

曾秀

摘要：自贸区的经济开放将给金融行业带来勃勃生机，同时也给金融服务机构带来新的业务空间，银行业应该抓紧机遇，根据经济形势的改变，抢抓自贸区业务发展先机。本文以Z银行为例，采用SWOT分析法，对Z银行金融业务在云南自贸区的的竞争优势、竞争劣势、面临的机遇以及面对的威胁进行分析。基于上述结果，本文给Z银行在跨境融资、供应链金融、跨境资金管理、跨境电子商务，等方面的建议。

关键词：自贸区;银行;跨境业务

中图分类号：F830    文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2020）06-0023-02

一、研究背景

自由贸易试验区是为实现我国经济开发而划拨出来的一个实验区域，国家根据经济发展阶段和试验区的区域特点，为每个区域规划了试验目标，定做了试验方案。近年来随着我国经济政策的调整，经济增长速度在放缓，对于金融机构未来的预期较为悲观。但是随着我国自贸区汇率开放，人民币国家化以及跨境贸易活动增多等情况，银行跨境业务变多，与国际接轨的业务将带来金融业的新景象。在自贸区对外开放的良好经济环境下，银行应该把握发展机遇，对自身金融业务进行创新，为区内企业提供高质量的金融服务，以此促进金融行业的发展。

二、Z银行简介

Z银行成立于改革开放时期，其为最早参与金融市场的银行之一，其积极投入到我国金融市场的建设中。其分行众多，在境外也设有网点，如纽约、洛杉矶、新加坡、哈萨克斯坦等，其在哈萨克斯坦设立的阿尔金银行有多个网点及私人服务中心。Z银行始终坚持服务经济，经过三十多年来的发展，成为了综合实力强劲，家喻户晓的金融企业。2019年，Z银行在全球银行品牌排行榜中位于前列，其经营范围广泛，涉及到金融债券发行，政府债券兑换，外币贷款业务，外币的贴现，国际业务结算，企业资信调查，代理收付境外货币以及各种财产险种的咨询和代理等各个方面。

三、Z银行自贸区业务的SWOT分析

（一）竞争优势

Z行具备高效的信息处理技术，本行具备CIPS系统，为我国专门针对跨境交易结算开发出来的系统，可对跨境交易业务进行高效处理，满足世界范围内主要时区的交易结算，该系统的业务品种也符合国际发展趋势的要求。[1]另外Z行具备高效先进的技术集成系统，可根据经济环境的变化对服务产品进行创新，对服务技术进行升级，合理优化资源，改善经营管理，以使银行的服务能跟得上自贸区经济发展的需求。第二是跨业的综合金融服务格局己逐步健全，该行的核心业务群涉及范围广且发展良好，其下有投资基金银行、资产信托公司、跨境融资公司等，另外其总行和分行，分行与分行之间的业务联动紧密，集团的服务格局全面且综合。Y数字金融服务公司为本行下的子公司，其将数字化技术与金融服务联系起来，为我国金融业务创新带来了思考，旗下的X经济咨询公司的成立标志着我国银行开始建立法人机构拓展业务。

（二）競争劣势

自贸区业务刚开始发展，其在服务体系，产品创新与跨境业务的处理等方面都不成熟，需要进一步提升。随着自贸区业务紧锣密鼓的开展，本行的国际业务数量增多，但是对应的金融服务质量却没有跟上金融业务的增长速度。[2]随着自贸区经济的开放，大量的中资外资企业将会被吸引到本地区，去开展跨境贸易活动。我国银行机构大部分具有自由贸易账户，其可以为境内外企业提供跨境金融服务，但是由于跨境业务的境内境外银行系统还未完全对接，对境内外法律政策，商业环境了解不够深入等原因，跨境业务的处理效率比较低。其次由于Z银行之前比较少面对跨境企业，对跨境业务接触不是很多，在对跨境产品进行营销时，往往缺乏自信，这个也导致金融产品营销效果不甚理想。第三是我国银行提供的金融产品比较类似，对于金融产品缺乏独创性，为跨境企业量身定做的金融创新产品比较缺乏。

（三）潜在机遇

首先是自贸区业务转型促进银行业务转型。自贸区的经济建设少不了跨境贸易业务，新业务的增加也会影响银行业务的升级和转型。在自贸区设立之前，本来从事进出口业务的企业，应主动抓住这次机会，利用自贸区的政策优惠，进行技术创新，主动提高产品价值，银行业应该提供给这些企业优质便利的金融服务，进出口业务的创新也将给银行带来业务转型的需要。

第二是跨境资金联动为银行业务的开拓提供了更多的机会。自贸区将在外汇管理上给予更大的自由，这样的趋势将使得企业融资更加便利，银行业应紧跟趋势，借自贸区外汇自由化的东风，将境内境外融资的优势将结合，推出适应于跨境业务的金融产品。[3]对比新加坡和香港的银行同业拆放利率，可以看到他们境内外是存在较为明显的价差，随着自贸区汇率的开放，日后金融市场的境内外价差将会更加明显，这个也为银行在境内外业务开拓提供更多思考。

（四）外部威胁

首先是自贸区的开放政策将迎来外资银行的加入，外资银行也将参与到区内跨境业务中去，未来自贸区内的中资银行将不得不参与到与外资银行的竞争中。客户面对更多的金融机构的选择，融资渠道更加广泛，这个给Z银行维持老客户以及吸引新客户带来了更多的挑战。银行的存贷款利率水平将由市场供求决定，在市场竞争的环境下，银行的利率必然下降。另外对于跨境业务的创新，外资银行发展更加成熟，经验更加丰富，这个将给中资银行带来不小的威胁。第二是金融创新必然带来金融风险。银行在自贸区推进金融开放业务的同时不得不对现有的金融监管措施进行改进，完善现有的监管体系，探索更能反映风险大小的量化指标。对于存贷款流动性方面，银行不仅要满足银监会的要求，更要根据市场的变化，保障资金安全的同时提高自身的盈利水平。随着自贸区跨境业务增多，银行对企业的信用评估将更加复杂，这个也将给银行的资金安全带来威胁。

四、Z银行自贸区业务发展策略

（一）自贸区跨境融资

与传统融资渠道相比，自贸区放宽了境内机构向境外机构融资的资质审查，债务指标等门槛。自贸区的企业和非银行机构通过从境外借入资金有效降低资金使用成本。Z银行可根据区内企业的跨境融资需求，为其设计融资方式，如境外发债，境外银团贷款，银租宝等，为区域内企业获取相比境内融资成本更低的资金。[4]Z银行还可为境内企业的境外母公司设计融资方案，使境外公司在境内发行债券，以支持其在区内投资的资金需求。其次，还可利用自贸区特殊的跨境直投经济政策，帮助企业更快更高效率的完成企业并购，并通过非居民自贸账户协助境外母公司盘活在境内的资产，通过自有跨境融资渠道，让企业融资渠道更加丰富。

（二）自贸区供应链金融

自贸区经济的开放必然带来企业经济业务的增加，为了减少企业资金占用成本，促进资金流通速度，Z银行可根据供应链企业之间的真实交易情况建立金单制。金单是依据供应链企业之间的交易情，由供应链下游企业向上游企业开具的承诺付款的凭证。如果供应企业有融资需求，可依据金单上面的应收款项和到期时间到银行申请抵押，Z银行将审核金单真实情况，为企业提供融资服务;另外供应链企业还可将金单转让或者分拆给下一级供应商，實现一单多融，给不同水平资金需求的企业提供融资服务。

（三）自贸区跨境资金管理

对于跨境资金池，银行以前有收付额，企业成立年限，企业经营业绩等限制。[5]随着自贸区金融的开放，对境内境外资金流动的门槛将降低，特别是取消了对于人民币流入流出的数额规定。区域内企业可根据经营需要自由调动境内外资金，实现对资金的有效利用，同时也减少了企业融资成本。对于跨国企业，Z银行可加强与企业的业务合作，扩大客户基础，同时为跨国业务的企业开办双向资金池，积极为跨国公司处理境内外业务，帮助企业解决资金划转问题，同时在符合法律要求的情况下，可为企业办理同名自由贸易账户与非自由贸易账户自由划转，让自贸区资金流通更加自由。

（四）自贸区跨境电子商务

通过自由贸易试验区的契机以及其地理位置的优势，区内企业可向境外企业输出商品。云南资源产品丰富，通过输出境内资源，将带来我国经济的增长。银行可根据企业和个人的经营需求，为跨境电商开发适合其业务的金融产品。其他自贸区已在积极开展银行跨境电子商务业务创新，Z银行应积极应对云南自贸区可能带来的各种跨境电子业务，积极开展跨境商务产品创新。[6]

参考文献：

[1] 刘 彬，李 麟.自贸区金融创新机理研究——基于试错机制的视角[J].上海金融，2016（6）：40-44.

[2] 王大贤.我国自贸区外汇监管模式探究[J].西南金融，2017（10）：1-6.

[3] 马 哗.上海自贸区试点资本账户开放背景下的金融监管模式选择[J]. 价格理论与实践，2015（3）：96-98.

[4] 阳建勋.论自贸区金融创新与金融监管的互动及其法治保障一以福建自贸区为例[J].经济体制改革，2017（1）：50-56.

[5] 张新存.自贸区金融创新政策效果探析[J].市场经济与价格，2016（7）：30-33.

[6] 刘湘云，吴文洋.基于高新技术产业的科技金融政策作用路径与效果[J].科技管理研究，2017，37（18）：23-28.

[责任编辑：方 晓]

收稿日期： 2020-02-12

作者简介： 曾 秀（1994- ），女，四川内江人，硕士研究生，研究方向：财务会计。