融资担保公司发展的问题探讨

汪雅露

〔内容提要〕融资担保公司作为一种特殊中介，在企业与金融机构之间起着“润滑剂”的作用。“新常态”的背景下，企业发展乏力，融资担保公司的发展遭遇挫折。本文从当前担保行业环境与发展现状出发，对融资担保公司现存的问题进行分析，并提出相应的建议。

〔关键词〕融资担保公司 小微企业 财务风险

自1993年国内第一家信用担保公司成立以来，我国担保行业经历了从萌芽到壮大的转变。研究融資担保公司的发展问题，有利于提升融资担保公司为中小企业的服务能力，增强市场经济活力。但随着我国经济发展迈入“新常态”，市场面临下行压力，融资担保公司的经营发展也面临诸多问题。

一、融资担保公司的市场环境

2016—2018年，我国的经济增速分别为6.7%、6.9%、6.6%，这与过去10%以上的增速相比具有明显的放缓趋势。经济下行压力使得未在市场中站稳脚跟的中小微企业面临经营困难、还贷能力减弱等诸多问题。融资担保公司的主要担保对象往往是中小企业或个人，严峻的市场现状使担保公司的客源减少。另外，与担保行业息息相关的金融行业也深受低迷的市场环境的影响，商业银行利率持续走低，信贷紧缩，融资需求明显减少，紧紧地遏制着融资担保公司的业务发展。

二、我国担保公司的发展现状

担保行业经历了从萌芽到壮大的转变，在当前经济发展环境下，我国担保公司发展状况具有如下特点：一是担保公司的数量不断增加。近两年，随着相关政策的出台以及融资担保公司自身的调整，其全国总数量有上升趋势。二是担保公司的实收资本上升。实收资本金的增长主要原因是2017年《条例》的颁布，对担保公司的注册资本进行规定最低额度且为实缴货币资本。三是担保公司的代偿率不断提升。随着经济增速的放缓，中小企业经营困难，出现借贷违约行为，导致担保公司代偿事件频发，部分公司也因此倒闭。

三、融资担保公司发展存在的问题

（一）服务小微企业、“三农”的意愿不强

尽管《意见》《条例》中政府大力支持融资担保公司提供担保服务。但在实际执行中仍存在服务小微企业、“三农”意愿不强的现象。究其原因，融资担保公司的担保收入是根据担保公司同意为投保企业或个人担保的额度与担保费率确定的。而中小企业比小微企业、“三农”需要被担保的金额更多，相应地融资担保公司从中小企业收取的费用更高。

（二）面临着众多的财务风险

1.代偿风险。担保行业高风险就在于其代偿风险。从近几年不断攀升的代偿率我们可以知道代偿事件时有发生。《条例》规定融资担保公司的注册资本金最低额度不低于2000万元，看似融资担保公司的资本实力变强，但由于担保放大倍数的存在，融资担保公司实际担保额早已超出可承受额度范围。当连续几家投保企业发生经营困难、偿债能力不足等问题导致的违约行为，融资担保公司不得不依据签订的担保协议全额代偿，资本金很快被耗尽，融资担保公司甚至面临破产风险。

2.投资风险。按照规定，融资担保公司需按其担保费收入提取一定比例的责任准备金和担保赔偿保证金。为了保证这部分资金的保值、增值，融资担保公司往往会将这部分闲置的准备金和保证金用来投资。在新常态经济发展背景下，股市、债市不稳定性的加强以及银行存款利率下调，使得融资担保公司的投资风险不断加大。

3.资产减值风险。在融资担保公司与投保企业签订担保协议时往往也会签订反担保协议，用来保障融资担保公司的权益。当投保企业面临违约，融资担保公司可就反担保物进行处置，因此反担保物成为融资担保企业一大受偿来源。目前，被担保公司的反担保物主要以不动产及部分机器设备等为主，由于现有的资产市场中价格变动幅度大，对反担保物的价值产生重大影响。当市场价格大幅下跌，融资担保公司将面临资产减值风险。

（三）缺乏综合素质人才

随着互联网技术的发展，人才已成为各行业奋力抢夺的一大资源。市场中对从事担保业务人员的能力提出更高要求，融资担保公司的内部员工不应局限于传统的担保业务人员。从业务初期考察投保企业的整体情况，分析其各项经济指标，与银行进行沟通，进一步了解企业信息；到签订担保协议与保证合同，银行同意放贷，直至业务结束，投保企业按时还清款项或投保企业违约，由担保公司代偿。因此，融资担保公司需要一批掌握金融、法律、财务等知识的人才。担保业务人员因知识有限，在审查投保企业相关资质时未能及时发现问题会导致担保公司出现错误担保的问题。

四、解决措施

（一）提高对小微企业、“三农”的服务意识

融资担保公司应转变主要服务对象，顺应市场需求，提高对小微企业、“三农”的服务意识。这不仅是国家政策的鼓舞，也是经济环境大势所趋。在现行的条例中，受到政府财政支持的融资担保公司担保放大倍数最高可达15倍，未来担保费收入也相应提高。新常态经济形势下，经济增速缓慢，代偿率却稳步上升。中小企业相比于小微企业、三农企业具有担保金额大、易违约、代偿风险高的特点，并且融资担保公司对中小企业的代偿是全额的，而对小微企业、三农的代偿损失会由政府分担部分，从而减轻担保公司的代偿压力。

（二）建立健全风险管理制度

风险存在于担保业务的全过程，融资担保公司应加强风险评估与管理，提高风险防范能力。针对融资担保公司面临的具体风险提出以下解决建议：一是降低代偿风险。为降低融资担保公司的代偿风险，担保公司应严格担保项目的审查，着重于投保企业的信用与资质情况，从源头避免风险。另外，还要响应政策的号召，开展与政府合作以及受政府大力扶持的融资担保项目，从而实现风险分担、风险共管，减轻担保公司的全额风险。同时，应加强业务创新，扩宽收入渠道，增强自身资金实力，提高应对风险能力。二是多元化投资能够有效降低投资风险。融资担保公司将多余资金进行投资时应考虑其流动性、收益性和风险性水平。在目前不稳定的市场环境中，担保公司最应考虑投资项目的风险性水平。多元化投资使担保公司将资金分散在不同的投资项目中，避免因为某个项目投资不利造成全额亏损，也避免投资单一无法实现收益的风险。三是尽量规避反担保物的减值风险。当投保公司发生违约行为，反担保物将作为对融资担保公司的部分清偿，担保公司承担着反担保物的减值损失。为减少融资担保公司的减值风险，担保公司在同投保公司签订反担保协议时应谨慎评估资产价值，并让投保企业对其抵押、质押的资产的未来价值作保证，提高其失信成本，从而减轻资产减值给担保公司带来风险。

（三）加强人员培训，提高综合能力

加强人员培训，提高综合能力。对于新员工，在招聘时应选择与金融、会计、法律、计算机等相关专业的人才。入职后开展业务训练，规范其操作能力。对于老员工，实行继续教育的职业培训，了解担保行业新变化、新规定，提高岗位胜任能力。另外，员工的责任意识对公司持续稳定经营至关重要，担保公司这样高风险的公司尤为明显。业务人员随意的工作态度会导致公司需承受巨大的财务风险，不利于持续经营发展。因此，融资担保公司应建立独特的企业文化，提高员工的认同感与责任意识，以降低在担保业务中因业务人员的责任心不强给公司造成损失。

（作者单位：江西财经大学会计学院）