浅析供应链金融对中小企业融资的促进作用

黄微

【摘  要】在我国，中小型企业在国民经济中占有重要地位。但是由于多方面的原因，中小型企业的融资一直是一个相当大的难题。供应链金融以产业供应链为基础，这样一来突破了传统的授信方式，将金融支持对象的范畴扩大化和全面化，对中小型企业也给予一定的资金支持。同时，也为银行提供了新的业务和盈利的增长点。

【关键词】供应链金融;中小企业;融资

【Abstract】Small and medium-sized enterprises play an important role in the national economy， but due to various causes， the financing of small and medium-sized enterprises has always been a considerable problem. Supply chain finance is based on industrial supply chain， which breaks through the traditional way of credit granting and expands the scope of financial support objects， which can give some financial support to small and medium-sized enterprises. At the same time， it also provides new business and profit growth points for banks.

【Keywords】supply chain finance; small and medium-sized enterprises; financing

1 引言

国务院出台的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（国办发〔2017〕84号）中指出，供应链金融在促进实体经济发展中扮演着重要角色，供应链金融不但可以推进供给侧结构性改革，对推进全球经济格局的重构也有着重要意义。保证供应链金融的稳步发展，为金融实体经济的提升打下坚实基础。

2 我国国民经济中的中小企业

2.1 中小企业在国民经济的运行中发挥着重要作用

中小企业是经济发展的中流砥柱，其在产业发展、科技创新、分配多余劳动力方面都有重要作用。所以重视中小企业的发展，是金融经济全面发展的重要前提之一。通过统计调查，发现中小型企业在我国所有企业中占比80%左右，创造了一半以上的国民GDP，解决了城镇就业的问题，是我国经济体制的重要组成。在政府税收方面，中小型企业纳税可以占到半数。总体来说，我国经济社会体制的健康发展与中小型企业息息相关，中小型企业是否稳定发展直接关系着我国整个经济社会是否繁荣和稳定，重视中小型企业的发展是至关重要的。

2.2 中小企业发展过程中面临着融资困难

中小型企业在发展和生存过程中面临着许多问题，最为明显的问题就是融资困难。近些年来，我国已经出台了相应的许多融资政策，但是仍旧没有从根本上解决中小型企业的融资问题，如中小型企业在向银行进行贷款时，程序和要求十分苛刻，获得贷款周期较长，致使中小型企业融资困难。

近几年来，由于我国经济增速不断放缓，经济结构也随之产生变化，全球的经济趋势都有所改变，大多数的中小型企业发展环境变得日益恶劣，而其转型途中由于缺少资金并且没有相应的政府支持，使得中小型企业的发展变得越来越艰难。另外，由于中小型企业大多存在资信较差的情况，并没有办法很好地避免商业风险，所以大部分银行为了降低不良信贷的发生概率，往往不愿意给中小企业融资，由此中小企业融资难度很大。

3 供应链金融对中小企业融资的促进作用

供应链金融是一种独特的商业融资模式，是在真实贸易的背景下和在核心客户的基础上，尝试使用自偿性贸易手段，对应收账款进行质押登记，由第三方进行监管，实现封闭资金流和物权控制，实现了金融机构、企业和供应链和谐共存以及可持续发展。

3.1 供应链金融突破了传统的授信视角

与传统信贷模式相比，供应链金融将关注点放大到整个供应链并不单单局限于某个单个的企业。通过对其中核心企业以及其他企业之间的关系处理，将核心企业的信用输入到供应链之中，将“产—销—供”各个节点进行整合与完善。这样一来，中小型企业就可以得到银行的信贷支持，进而促进中小型企业的顺利发展。

与此同时，供应链金融模式也对中小型企业和核心企业之间的关系进行了重新梳理和整合，并且创建了新的供应链模式，这种新的供应链模式可以很好地将核心企业和中小型企业进行统一。将眼光放于整个供应链，从核心企业出发，并对中小型企业的贸易背景和合作稳定性进行筛选，将中小型企业与核心企业进行捆绑，将利益共同化，并且将核心企业的信用输入到整个供应链，这样一来就可以使中小型企业获得贷款的可能性增加，并且也控制了供应链金融的资金流向，让资金更加合理地在整个供应链中进行分配，为中小型企业和核心企业的发展奠定稳定的基础。

供应链金融模式主要强调真实贸易背景下的交易活动和合作企业之间的关系维持的稳定性和持久性，是一种新兴的融资模式，并且这种融资模式主要利用贸易信息，所以降低了中小型企业借贷的风险，使得银行对中小型企业的放贷变得更为宽松。

3.2 供应链金融为商业银行提供了新的利润增长点

我国是典型的间接融资体系，整个融资体系中银行占有主导地位，大部分实体经济的资金都来自于银行供给，前些年的信贷，大多数发放给了国有大型企业[1]。但随着投融资体制改革，融资市场不断完善，一些具有雄厚实力的大企业能够自行发行股票或债券来融资，这使得银行融资在大企业融资中所占比重逐年下降，银行在融资市场的份额受到影响，盈利水平下降。另一方面，中小企业的融资需求逐渐受到重视，供应链金融也为银行提供了新的盈利模式，并且通过产业链的开发，捆绑链上企业，可为银行带来更多客户，提升银行竞争力并创造新的利润增长点。

3.3 供应链金融使金融回归本源，真正服务于实体经济

供应链金融是建立在生产社会分工情况下产生的产业供应链基础上的，在供应链金融生态环境之下，由企业与企业之间的竞争转化为供应链与供應链之间的竞争[2]。企业要想在供应链金融环境中实现可持续经营，必然要与上下游成员协调物流、信息流和资金链，并在此基础上重构产业供应链，实现产业转型。在此过程中，供应链金融体现了“从产业中来，到金融中去”的模式，摆脱了以往金融企业“为金融而金融”的旧模式，使实体经济变成金融服务的真正主人。另一方面来讲，供应链金融也使得资金不再局限于核心企业，而是通过更合理的方式流向整个供应链中的各个企业，使资金的流向得到稳定保障。

4 基于供应链金融的中小企业融资模式优势

4.1 从银行的角度分析

中小型企业在采用供应链金融融资模式的过程中，有利于促进商业银行的风险降低。对于单个中小型企业的融资，银行需要对中小企业的整个运转情况进行了解和掌控，这增加了银行工作量和信贷风险的压力[3]。而通过供应链金融式的中小企业融资，只需要商业银行在监管的过程中，对产业链以及核心企业运转和发展情况进行监管即可，企业供应链融资模式与单个企业相比，具有很大的稳定性和可靠性，从而有效促进商业银行和整个行业的有效运转。

4.2 从中小企业的角度分析

在供应链金融模式下，有利于促使中小企业非货币资产的盘活，进一步推动中小企业信用度的提升。中小型企业在发展过程中，往往需要将一部分资金变成货物，造成流动资金紧张[4]。而中小企业在采用供应链金融模式的过程中，有利于结合存货贷款和未来存货贷款等优势，实现资金的合理流动，进而推动整个金融行业的资金顺利流通，为企业发展奠定良好基础。

【参考文献】

【1】陈晓华 吴家富.供应链金融[M].北京：人民邮电出版社，2018.

【2】魏莹.供应链金融风险管理研究[D].合肥：安徽大学，2018.

【3】黄春晓.供应链金融环境下的中小企业融资模式文献综述[J].价值工程， 2017，36（26）：116-117.

【4】郭婕.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].商业经济，2020（02）：65-66.