互联网金融模式下科技型小微企业融资问题研究

刘梦媛

【摘  要】科技型小微企业在促进我国科技创新、推动经济发展等方面发挥着重要力量，然而融资难问题却常常制约着科技型小微企业的发展。近年来，互联网金融的迅速发展给科技型小微企业的融资问题带来了一些新的解决思路，但同时也带来了一些新的挑战。论文通过分析互联网金融背景下科技型小微企业的融资现状，并探讨科技型小微企业在互联网模式下面临的融资困境及成因，提出解决科技型小微企业融资问题的对策建议。

【关键词】互联网金融;科技型小微企业;融资困境

【Abstract】 Technology-based small and micro-sized enterprises play an important role in promoting technological innovation and economic development in China. However， financing difficulties often restrict the development of technology-based small and micro-sized enterprises. In recent years， the rapid development of internet finance has brought some new solutions to the financing problems of small and micro-sized technological enterprises， but also brought some new challenges. This paper analyzes the financing situation of small and micro-sized technological enterprises under the background of internet finance， discusses the financing difficulties and their causes of small and micro-sized technological enterprises under the internet mode， and puts forward countermeasures and suggestions to solve the financing problems of small and micro-sized technological enterprises.

【Keywords】 internet finance; technology-based small and micro-sized enterprises; financing difficulties

1 引言

我國中小企业占全部企业的90%以上，贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP及80%以上的城镇劳动就业，是国民经济的重要组成部分，在推动社会经济发展和促进就业等方面起到了中流砥柱的作用。其中，科技型小微企业作为小微企业的一种特殊形式，在推进技术创新和经济发展方面发挥着巨大的作用，然而融资难问题却一直阻碍着我国科技型小微企业的发展。由于科技型小微企业融资具有金额小、风险高、抵质押资产少、需求急等特征，一些传统的融资方式，如风险投资、直接融资、间接融资等很难有效满足其融资需求[1]。当前互联网金融的快速发展，为科技型小微企业解决传统融资困难提供了一些有效手段。然而，在缓解企业融资难问题的同时也给企业融资带来了一些新的挑战，因此，了解互联网金融背景下科技型小微企业在融资过程中所存在的问题具有重要的现实意义。

2 科技型小微企业融资现状

受制于规模小、财务管理不规范、可抵押贷款少等因素，小微企业普遍存在着融资难的问题。科技型小微企业作为小微企业的一种特殊形式，主要是一些从事高新技术研究与开发、高新技术产品的生产、独立核算或相对独立核算的的智力密集型小微企业，其资产多为专利、商标、股权等无形资产，缺乏可用于抵押的实物资产，而传统的金融机构在评估企业价值时主要考虑其固定资产。因此，科技型小微企业很难获得银行等金融机构的贷款[2]。与此同时，科技型小微企业由于自身业务的特点，需要投入大量的研发资金且投入周期较长，投入后的盈利能力也无法得到保证，这些因素使得企业对资金需求更为强烈，但金融机构对科技型小微企业贷款意愿却不强，加大了企业融资难度。此外，不重视规避融资风险是当前中小微企业普遍存在的一个问题。科技型小微企业由于其自身业务特点，员工数量比较少，大部分企业为了降低企业运营成本，获取更多的利润，会尽量将人员安排到生产和技术创新上，导致风险管理人员的缺失。因此，在内在因素与外部环境的共同影响下，科技型下小微企业很难通过传统的信贷渠道获得金融支持。

3 互联网金融的概念及主要模式

3.1 互联网金融的概念

互联网金融是指将互联网技术与传统的金融服务模式相结合的新型金融业务模式。在云计算、移动支付、大数据分析等现代化技术的支持下，通过互联网平台进行线上投融资活动。

3.2 互联网金融的主要模式

3.2.1 网络小额贷款融资模式

网络小额贷款融资模式是指电子商务企业利用自身数据优势，使用相关技术对客户的信用和交易数据进行挖掘与分析，并通过其控制的小额贷款公司在互联网平台上为客户提供信用贷款。与传统融资模式相比，其特点主要体现在融资门槛低、资金周转快、贷款灵活，且无需抵押、担保，为难以满足银行放贷条件的小微企业提供了有效的融资途径。

3.2.2 P2P网络信贷融资模式

P2P网络信贷又叫点对点信贷，是指不同网络节点之间的小额信贷交易，出借者通过网络平台与借款者确定借贷关系并完成相关手续。P2P网络信贷主要以小额、短期和信用贷为主，具有效率高、成本低等特点。然而，P2P网贷平台上存在的风险也不容小觑，其中最主要的便是违约风险。平台对客户的资格审查不够严格，再加上借款者信用意识不强，导致平台风险加大。与此同时，由于各平台之间的数据并没有实现共享，导致一些借新债还旧债的套利行为频繁出现。

近两年来，在严格的监管整顿之下，P2P网贷行业一直处于清退和转型中。相关数据显示，截至2020年3月末，全国实际运营机构仅有139家，近5000家机构退出。

4 互聯网金融下科技型小微企业融资困境及成因

4.1 信息安全方面

互联网金融为科技型小微企业提供了新的融资平台，拓宽了融资渠道。与此同时，由于资金供求双方通过虚拟平台，而非面对面的方式进行交易，双方交易的过程都会暴露在互联网大数据下，因此交易过程中存在数据信息泄露的风险，资金交易双方的信息都有可能被非法人员所获取并利用。因此，部分科技型小微企业对于互联网金融的安全问题仍持怀疑态度，互联网融资的信息安全性问题是企业选择互联网融资渠道的较大阻碍。

4.2 互联网融资门槛方面

我国小微企业普遍存在规模小、实力不强、管理不规范等问题，且科技型小微企业由于自身业务特点，资产多为专利、知识产权等无形资产，缺乏可抵押的实物资产，因而常常面临难以达到融资平台放贷门槛的困境。此外，随着社会信息化的快速发展，获取信息的途径更加丰富、方式更加便捷，企业的信息透明度逐步提升，企业的基本信息、交易信息以及账务信息等都将成为互联网融资平台对其融资能力评估的重要参考依据，而部分企业在日常经营过程中缺乏诚信意识，不重视自信的信用状况。

4.3 市场监管方面

互联网经济快速发展，提高了金融服务的效率，给科技型小微企业的融资提供了更多选择。然而另一方面，当前互联网金融市场缺乏有效的市场监管和专门的法律法规，容易出现诱骗欺诈、携款跑路、非法集资等违法现象，这些情况一旦出现便会给企业带来巨大的损失。对于科技型的小微企业而言，在这种环境下采取互联网融资方式获取资金支持必然要面临着较大的风险。

5 互联网金融下科技型小微企业融资对策

5.1 企业自身层面

重视企业自身建设，提高抗风险能力，积极管理自身信用状况。一是要重视企业自身的发展建设，不断加强在技术、管理等方面的改革创新，适应市场的快速变化，提高企业自身的市场竞争力，以保证企业能更好的生存。二是企业应不断完善、规范企业内部管理及财务状况，加强诚信经营建设，提升自身的信用度，增加外部融资的可能性。三是对于科技型小微企业而言，技术是其核心竞争力，对技术的保密极其重要，因此在信息化进程不断推进的背景下，科技型小微企业有必要增强网络安全意识，通过建立专门的网络安全保障部门，预防互联网融资过程中可能出现的安全隐患。

5.2 政府层面

加大监管力度，推进信用体系建设。当前，我国的法律法规、监管体系还无法适应互联网金融的发展速度，缺乏一个完整、系统、有效的互联网金融监管体系。因此，政府层面应当尽快制定和完善互联网金融监管的法律法规，建立针对互联网金融的监管部门，规范互联网金融行业发展，维持互联网金融市场的稳定，制定各项风险防控措施，保证用户的信息安全，给企业营造一个可靠的网络融资环境。

与此同时，我国科技型小微企业由于自身特性导致的信息透明度低、信用不足所造成的信息不对称是其融资难的主要因素。因此，政府层面应创建新的互联网金融信用评级体系，组织相关部门或机构对企业进行全面的综合评级，并将用户的信用等级信息公布在互联网融资平台上，破解交易双方的信息不对称问题，降低企业因交易对方违约而带来损失的可能性。

【参考文献】

【1】陈荣生，刘敏.我国科技型小微企业贷款模式创新对策研究[J].科技进步与策，2013，30（18）：160-164.

【2】潘锡泉.科技型小微企业成长的“困”与“解”：金融科技视角[J].当代经济管理，2019（9）：87-91.