基于GONE理论的欢瑞影视财务舞弊问题研究

韦懿桐

摘要：改革开放以来，我国对上市公司的管理虽然日渐规范，但仍存在很多问题，上市公司财务舞弊问题屡禁不止。本文以欢瑞影视财务舞弊为例，基于GONE理论对其财务舞弊动因进行分析，并提出相关改进建议，希望能给其他上市公司提供借鉴和帮助。

关键词：上市公司;财务舞弊;GONE理论;欢瑞影视

Abstract： Since the reform and opening up， although the management of listed companies in China has been standardized day by day， there are still many problems， and the financial fraud of listed companies has been prohibited for many times. This paper takes HuanRui film and television financial fraud as an example， based on the GONE theory to analyze the causes of financial fraud， and puts forward relevant improvement suggestions， hoping to provide reference and help to other listed companies.

Key words： listed company;financial fraud;GONE theory;HuanRui film and television

0  引言

改革开放以来，我国上市公司的数量急剧增长，但是与此同时也出现一系列的问题。越来越多的上市公司为了谋求经济利益而实施舞弊行为，这些频出不穷的丑闻不仅破坏了市场经济环境，也让社会公众失去了对资本市场的信心，如何识别上市公司造假手段以及积极应对造假行为亟待解决。本文对最近备受关注的欢瑞影视财务舞弊案的具体情况进行分析，运用GONE理论，从贪婪、机会、需要、暴露的四个维度深入探讨欢瑞影视财务舞弊的动因，进而提出科学有效的防范措施，也为其他上市公司防范财务舞弊提供一定的借鉴意义。

1  欢瑞影视公司及其财务舞弊案例简介

欢瑞世纪影视传媒股份有限公司（以下简称“欢瑞影视”）是一家影视文化公司，于2016年1月上市，在业内是一家非常有影响力的影视公司，曾出品若干优秀电视剧、电影，旗下拥有众多艺人。

2019年11月4日，欢瑞影视收到了证监会下发的行政处罚决定书。处罚书显示欢瑞影视的违法事实主要集中在提前确认收入虚增营业收入、虚构收回应收款项少计提坏账准备、推迟计提应收款项坏账准备和未充分披露关联方占用资金四方面。

2  基于GONE理论的对欢瑞影视财务舞弊动因分析

2.1 贪婪（Greed）  人的贪欲需要有一定的道德水平来遏制，一旦贪欲无法遏制，就有为了财富铤而走险的可能性。欢瑞影视最初由陈援、钟君艳夫妇创立，并被夫妇二人100%控股长达五年以上。这种情况下，欢瑞影视相当于是钟君艳二人的私有财产，这助长了二人对过度利润的无限制追求。在这样的贪欲驱使下，夫妻二人利用旗下艺人借款等事项多次占用公司资金，借用职务之便满足个人私欲，影响了公司资金链的正常运转。

2.2 机会（Opportunity）  不合理的股权结构无法形成有效的内部控制，就很容易让人有机会通过非法会计操作获取利益。欢瑞影视上市后，陈援、钟君艳持有其中30.15%的股权。除此之外，何晟铭、杜淳、李易峰、贾乃亮等均持有重要股份。而这些持有大头的股东们对企业的经营决策所产生的影响并不多，因为艺人的特殊身份使得他们很难对公司治理提出有效意见。可以说，欢瑞影视的实际控制权仍然在陈援、钟君艳夫妇手中，不合理的股权结构无法对公司权利形成一定的制约，公司高层有很大的机会在财务上动手脚。

2.3 需要（Need）  需要因素指企业是出于什么样的需要而选择走上财务造假这样一条违法的道路。欢瑞影视主要有以下方面需要：

2.3.1 履行业绩承诺的需求  欢瑞影视是通过借壳星美联合才成功上市的，其母公司欢瑞世纪曾对股东有四年的利润承诺。上市后公司前三年均完成当期业绩承诺，可是应收账款却逐年增多。直至2018年，公司应收账款达到的23亿元，占去年营业收入的174.85%。由此可见，欢瑞世纪为了达到对股东的承诺，虚构应收账款，篡改旗下全资子公司欢瑞影视的财务报表。

2.3.2 挽救公司持续下滑的公司形象  一方面，欢瑞影视从上市至今一直面临严重的艺人危机。欢瑞影视旗下当家花旦杨幂、著名艺人杨洋、一线男星李易峰相继离开。当家小花杨紫的合约也即将到期。另一方面，欢瑞影视今年并没有让人亮眼的作品，2019年上半年欢瑞影视只有《盗墓笔记2》获得了销售收入，“限古令”让欢瑞影视无法及时回笼资金。为了挽回公司持续下滑的表现，欢瑞影视不得不让其财务报表“好看”一点。

2.4 暴露（Exposure）  舞弊者是否会实施舞弊行为会受到这种舞弊被发现的可能性大小和暴露后的惩罚力度的大小的影响。

首先，我们已分析过欢瑞影視财务舞弊暴露的可能性在实控人眼中是很低的，这也给了他们更大的信心去虚增利润，篡改财务数据，营造出企业良好经营的假象。至于惩罚程度，在这个案件中，除了责令改正、警告等这种不痛不痒的惩罚外，欢瑞影视仅被处以60万元的罚款，而这已经是处罚力度中顶格的罚款金额了，这与欢瑞影视借此谋取的利益相较无足轻重，违法成本之低，让人不惧怕也无所谓暴露，无法对不断挑衅法律底线的行为人达到警醒威慑的效果。