国盾量子(688027) 申购代码787027 申购日期6.24

发行概览：公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关科技创新领域。具体项目的投资安排情况如下：量子通信网络设备项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司主要从事量子通信产品的研发、生产、销售及技术服务，为各类光纤量子保密通信网络以及星地一体广域量子保密通信地面站的建设系统地提供软硬件产品，为政务、金融、电力、国防等行业和领域提供组网及量子安全应用解决方案。公司技术和产品作为一种前沿的信息安全手段，可服务于金融、电力等事关国计民生领域的转型升级，服务于大数据、人工智能等新興领域的发展壮大，服务于我国经济高质量发展，服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略等国家战略，服务于供给侧结构性改革。

核心竞争力：公司经过多年的探索和发展，不仅掌握了量子通信的一系列核心技术并不断优化，在基础研究向工程应用转化能力上达到了国际领先水平，并在组网控制、工程技术及核心组件等方面都具有优势。公司形成了从基础研究成果向工程应用快速转化的技术能力体系，不断从应用侧传递需求信息，对下一代产品的研发设计以及当前产品的快速持续优化形成了强有力的支撑。

募投项目匹配性：公司本次发行募集资金拟投入的“量子通信网络设备项目”“研发建设中心项目”紧紧围绕公司主营业务开展，是对公司主营业务的巩固和提升，其目的在于优化产品结构，扩大产品产能，实现产品升级，提高自主创新能力，提升品牌知名度和影响力，增强公司持续盈利能力，从而全面提高公司的核心竞争力。

风险因素：技术开发风险、市场开拓风险、产品商业化应用推广时间相对较长的风险、产品大规模产业化风险、商业化运营项目对公司业务可持续性及成长性影响的风险、应收账款和经营活动现金流风险、销售收入季节性波动风险、经营业绩存在下滑风险、客户集中风险、无形资产减值风险、研发投入相关的财务风险、政府补助变化风险、关联交易风险、存货风险、产品价格下降风险、人工成本上升风险、核心技术人员流失风险、知识产权保护和核心技术泄露风险、技术成熟度风险、募集资金投资项目风险、净资产收益率下降的风险、税收优惠政策变化风险、股权分散及实际控制人变更风险、资质风险、产品测评审批风险、管理风险、国家秘密泄密风险、与传统密码系统相比存在竞争劣势的风险、发行失败风险、经营场所租赁风险。

（数据截至6月19日）