证券公司成本费用控制

李国桥

证券公司成本费用最突出的特点其实就是没有与具体产品相关的直接成本费用支出，因为证券公司的手续费及佣金支出、税金及附加与业务量高度正相关且不具有可控性。所以，目前对证券公司成本费用控制其实就是控制证券企业的业务及管理费。这二十几年来，证券企业投资者投资意识逐渐加强，证券行业竞争越来越激烈，证券公司想要在激烈市场竞争中实现可持续发展，需要跟上时代变化不断发展创新性业务，对收入结构进行优化，应该控制好证券企业各种业务成本，提高企业的经济效益。

一、证券公司成本费用控制存在的问题

（一）成本费用预算不科学

目前，证券公司成本费用控制最终目的是实现对下设分支机构费用总额包干制，主要是对证券公司3-5年里，对经营目标和分支机构营业部历史平均成本进行测算，这种成本费用预算方法没有综合各个分支机构市场经营环境差异，加上忽略了各种成本费用变化幅度的变化，证券企业各个分支机构需要根据统一标准进行预算，会使得一些机构成本预算存在不合理性，甚至有一些分支构预算超额。通常情况下，各个机构的费用支出权利是归于各个部门分类管理，但是因为缺乏高管管理使其不能够根据自身所处的市场环境对成本费用支出进行合理的配置。

（二）成本费用管理模式落后

一般证券公司成本费用管理模式带有浓厚的行政色彩，往往都是让财务部门负责计划全公司年度成本费用总量，然后细化到各个部门，相关业务部门一般都是不需要考虑其成本费用支出。证券企业的各个机构营业部财务部门是由总部管理的，财务管理以及会计核算制度是由总部财务部门统一制定的，财务部门监督各个机构的营业部主要是从制度及预算两个角度，使其不能够实现根据实际经营需求对费用开支进行合理的调整。目前，很多证券公司的成本控制只对费用总额进行考核以及控制，对各个具体成本缺乏一定的考核以及控制，最终，使得各个机构营业部的各种成本费用在不变的情况下，可以根据个人意愿进行调整，这在一定程度上容易给导致某些费用开支出现明显的不合理性。

（三）成本费用控制意识薄弱

目前大多数证券企业采用成本费用控制采取的方法以为降低成本，只从节流的角度考虑而没有通过成本费用的投入“开源”。这种做法在一定程度上只会使得成本费用减少，但是由于证券企业的成本费用控制意识薄弱，没有很好地利用市场开拓的发展机遇，不利于证券企业未来市场的发展。

二、加强证券公司成本费用控制的建议

（一）加强证券企业成本费用预算管理

证券企业应该根据各个市场差异程度以及证券市场行情的变化，考虑各个机构营业部市场环境变化，具体分析各个机构成本费用变化幅度差异的情况，对各个机构费用预算应该采用差异化政策。采用弹性预算和零基预算多种方法相结合。改变传统单一的预算程序，应该适当放权给各个机构营业部，实现分项成本管理。证券企业的成本费用控制考核需要结合收入配比，适当时候可以根据效益提供一定的激励。

（二）保持各年度之间成本费用稳定

有些市场收益好，使得公司发展好，但是即使企业效益高也不能够大幅度提高员工的薪酬，应该以长远的眼光考虑企业后续发展。企业可以在效益好的时候提高市场占有率，对职工薪酬中的绩效奖励部分可以采取一定比例的计提延期支付，这种措施不仅仅有利于为企业留住专业人才，同时也有利于避免企业出现经济危机时候给员工带来不良影响，为企业可持续发展起到重要的作用。

对于税金及附加的控制，自2016年全面实施营改增后，中国实施了几十年的营业税彻底消失，营改增的目的是消除重复征税，减轻企业负担。一般情况下，证券企业应该根据营改增税收政策实现税负的降低，证券企业应该制定和调整经营策略，加强经营管理，保障企业成本费用稳定性，需要严格审核经营资金，降低资本的流失。

（三）业务及管理费用的控制措施

证券公司业务以及管理费用控制主要从以下几个角度：

第一，控制员工薪酬。证券公司业务客户来源一般都是那些具有一定专业能力的客户经理，证券企业自营业务往往都是需要比较强大的研发团队，对于一些投行项目需要的是一些专业性比较高的保荐人，因此证券公司可以通过建立合理的薪酬体系实现员工和企业利益一体化。保证证券企业目标跟绩效考核体系相配合是建立合理的薪酬体系首要条件，建立合理的薪酬体系的基本原则就是达到公平、公正及效率。员工绩效奖励一般都是要根据贡献大小分配，应该做到激励先进淘汰落后。

第二，控制租赁费及物业费。随着互联网时代的到来，加上政府监督力度的放松，当代人生活离不开互联网，其中证券企业新开户客户一般都是采用网上开户和手机开户，为客户带来了很多便捷，有利于证券企业摆脱地理位置束缚，证券企业在国家政策条件下，可以采用多增设轻型营业部，或者是把一些效益比较低的营业部由A类转为B类或C类，有利于减少证券企业经营成本。

第三，控制固定资产折旧、长期待摊费用。随着科学技术的快速发展，使得网上交易以及手机交易越来越普遍，传统的现场交易客户会越来越少，证券公司需要全面综合考虑证券企业形象，科学化的减少经营面积，同时也有利于减少机房设施投入以及电脑设备配置，才能够实现减少折旧和摊销目的。

第四，控制邮电通讯费、电子设备运转费。对于邮电通讯费工作一般都是需要根据实际情况进行选择电话、移动电话、快递和普通邮件等通信方式，一般都是通过微信以及企业内部通讯进行联系的，对于企业电子设备运转费一般都是需要进行定期维护的，有利于提高其使用寿命，为了能够满足一些客户特定需求往往都是需要充分考虑成本效益才进行采购。

第五，控制公杂费、低值易耗品、差旅、交通及车耗费。这种消费一般都是需要进行精细化管理。对一些办公用品应该建立比较具体的出入库以及领用台账，应该让专业的人进行定期的核算损耗率，避免出现一些不合理的领用，杜绝浪费资源。一些出差费用应该制定专门的管理制度进行管理，出差车辆出行需要通过审批制度，而且可以建立车辆出入登记等台账。并且过路费以及汽油费应该做好出行记录，预防出现一些公车私用现象。

（四）奖励考核制度

证券企业管理层应该对那些对于预算执行情况好的机构给予一定的奖励，为了实现资源优化配置，企业可以把执行预算后节约的成本当作是奖励基金，对于一些预算执行情况不好的机构给予相应处罚。而且应该保障明年的预算总额不会受到本年度的影响。

三、结束语

随着我国社会经济的快速发展，加上证券行业是多层次资本市场的重要组成部分，对我国经济发展中发挥着越来越重要的作用。目前，我国证券公司的管理重心慢慢从收入扩张到成本控制的转变，通过对证券企业成本费用控制，对我国企业经济发展具有重要的价值意义。