浅谈集团公司短期融资管理的特点与问题

【摘要】资金是保证企业长治久安发展的血液链。随着经济化发展，企业开始将资金融资作为内部建设调度和管理的重要内容。本文针对集团公司短期融资管理的特点和问题进行分析，并提出了优化企业建设发展的措施建议，现将其分析阐述如下。

【关键词】集团公司  短期融资管理  特点与问题

分析我国集团企业发展特点，随着实体经济发展的现状，大多数企业发展面临着资金运行问题。及时降低集团融资成本也成为了当前产业关注的重点。企业应当了解资金的需求特点，控制生产要素以及劳动力管理特点，最终来优化集团公司的外源性资金特点驱动内部人力资本和物化资金运行。本文针对集团公司的短期融资特点进行研究分析，对于优化建设，创新集团公司的管理提出了对应的优化措施建议，现将其分析阐述如下。

一、分析集团公司的短期融资策略选择

（一）商业银行求助

向商业银行融资是整个集团公司最为重要的融资策略，在股份制的影响下，集团公司也开辟了间接融资渠道，且集团有较为庞大的经济体系，商业银行对集团企业融资参考的多是企业的商业信用，经过借贷风险分析后在作出融资决策。但是这种方式对还款期限要求严格。

（二）同行拆借

结合现代金融体系运行可知，很多行业都没有将同行拆借纳入到融资决策中，值得注意的是，同行拆借可以有效控制资金链，并实现短时间的还本付息，该方式也是最为常见的短期融资方法。

（三）证券融资

集团公司在证券借贷方面存在直接融资的优势，但是这种借贷是有条件的，需要参考集团的资格和证券股票发放，可以分析公开上市的集团公司，其可以通过发行股票的方式获得融资，且该方式也需要参考股票在二级市场的波动影响。但是在IPO的审查监督下，整个集团的融资体系压力变大，对企业的短期融资形成了新的压力。

二、短期融资中存在的问题

分析集团企业短期融资特点，其在融资内容以下问题。

首先，短期借款和票据融资的管控不到位，导致二者的管理脱节。该问题在集团企业融资中十分常见。短期借款变成集中管理后，企业贷款和银行贷款关系被打破，导致企业失去了直接融资权利，原有的贷款银行缩减了贷款业务，导致票据业务频繁活动，这会让企业增加票据融资，更会扩展企业的整体票据处理业务，但是融资所占比例不断变化，导致集团公司内借款和票据规模发生问题，需要及时得到融资管理。

其次，融资业务实施问题。值得注意的是，企业在融资管理中，要集中管理借贷业务，但是在实际的管理中，融资管理和成本管控方面存在运用控制问题，导致企业内部资金财务管理费用和企业资金管理存在问题，整个融资额度执行监督和检查工作存在问题。

最后，集团总部的短期融资流动性管理问题。集团公司管理资金的时候，多是采用最低资金成本来获得大利润经济效益，以此来实现短期融资的资产链再生目标。但是在实际的操作中，多是采用资金占用，降低贷款利率两个途径，但是这些活动都需要受到国家银监部门的监督，贷款利率的歼敌也要受到人们银行的限制，建议对应的单位要做好资金调控，以此来降低财务费用。建议公司管理者应从现在开始，转变观念，遵守法律的规定，规避法律风险，使公司走上健康发展道路。

三、对于优化集团公司短期融资的建议

（一）看准融资机遇

融资机遇要从融资环境和融资时机两个方面进行控制。值得注意的是，集团公司的融资机会也随着公司的运行发生变化，为了保证融资经济，企业需要扣工资融资成本，并减少风险，保证最大的融资收益，这也是保证集团企业融资的关键。建议企业从以下几个方面做好管理。首先，要注意处理的客观环境，要积极探寻并把握最佳的融资机会，并获得成功。其次，针对融资环境的复杂性，集团融资决策要带有预见性，公司要充分了解国内宏观环境，做好财政管理，提升国内外汇率的管控，最终合理高效的提升集团公司的管理质量。最后，集团公司要在分析融资机会的时候，要结合其运行的实际情况，并考虑融资的特点，提出有效的融资决策。

（二）控制集团的公司控制权

随着世界经济的全球化发展，我国集团公司广泛参与多产业，多资产结构的环境中，面对着国际化的建设环境，对应的单位要重新改进集团价值链体系，实现大集团公司跨国或者是多元化管理。为了提升价值链循环盈利集团企业要针对公司的控制权进行针对性分析，保证融资的针对性，自主性以及独立性，防止股东的利益受损，预防公司的效益折损。

（三）借助资本市场改变股权

随着经济体制的改革，混合所有制也在部分国企中试水，经过混改处理，民营类集团的建设内容也发生改变，建议借助混改背景，不断实现资本的优化处理和资金的改革，借助集团公司的融资处理，创新企业的建设，以此来减少还本付息的压力。特别对于那些资源指向型国有企业，在供给侧结构性改革要求下，需要大量资金从事资产结构优化工作。因此，在资本市场进行股权转让则成为了必要选择。

四、结语

集团公司一般以资产密集与劳动密集并存，而作为生产要素的类型特征，进而集团公司便需要寻求外源性资金供给，来驱动人力資本和物化资本这两项生产要素。本文认为，集团公司的融资策略可围绕着将隐性成本分析纳入到融资策略选择中来、近期以寻求中小股份商业银行贷款为重点、混改背景下借助资本市场完成股权的转让、创新劳资关系借鉴华为模式开启全员持股等多个方面来构建一个更为完善的融资体系。

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作者简介：胡筱（1986-），女，安徽合肥人，硕士，中级会计师，研究方向：财务管理。