中小民营企业资金管理存在的问题及对策探析

李剑

摘 要 中小民营企业在我国的经济发展中处于重要地位，但其在资金管理上却存在诸多问题。随着近几年国家号召的“全民创业、万众创新”，中小民营企业数量迅速增多。快速增长的民营企业的管理存在很多问题，资金管理问题非常突出。资金管理虽不能完全决定一个企业的发展，但是不合理的资金管理可以使一个企业由盛转败。纵观历史破产企业，诸多企业都是因为资金管理不善，应收账款占比较大，流动资金缺失，抗风险能力较弱，无法应对突发事件，所以最终无法持续经营。现行中小民营企业中管理者资金管理理念缺失、制度欠缺、监管不力、专业人才队伍不足、资金来源单一、对外投资缺乏风险意识等诸多因素，严重制约了中小民营企业的健康可持续发展。本文以中小民营企业现存的资金管理问题为出发点，根据其日常工作中存在的问题，将理论结合实际，探讨资金管理应对策略，针对经济现状，提出和资金管理有关的若干建议和措施，以促使中小民营企业管理者认识到资金管理的重要性，希望对提高中小民营企业资金管理水平有所帮助。

关键词 中小民营企业 资金管理问题 对策

一、中小民营企业资金管理的重要性

中小民营企业普遍存在规模较小、资金不足、抗风险能力弱的特点，为了使企业能够在日渐成熟的产品市场和日趋白热化的竞争下生存并发展，资金管理的重要性就愈加突显。

（一）资金管理是企业稳固的基石

企业的经营中，资金充斥在每一个环节，是企业生产经营的命脉。无论是产供销一体化，还是在网络大环境下的新兴业态，资金的流入与流出以及资金在企业内部的流转，都关系到企业的稳定。只有资金流转正常，采购、生产、销售、人力、资产等各个环节的资金管理科学有效，企业才能有序、健康、正常地运转。

企业加强资金管理，可以清楚地了解每笔资金的去向，有利于控制收支，合理运作资本，有效降低成本，提高资金使用效益，从而进一步提高企业的经济效益。

（二）资金管理助力企业发展

在中小民营企业做大做强的过程中，卓越的资金管理能力是企业升级的助推器。有效的资金管理，可以确保资金按照计划正常运转，减少闲置浪费，提高资金利用率，增加企业效益。

同时，效益的增加一方面主要依赖于经营规模的扩大、收入的增加，另一方面则依赖于管理上的强化、成本的降低。当企业需要扩大规模、提高知名度时，无论是广告宣传投入，或是调整产品方向结构、提高产品覆盖率，还是吸引新的投资人，都需要完善、合理的财务分析和资金管理作为支持。

（三）资金管理是企业持续经营的后盾

中小民营企业在产品上面临着较严重的升级瓶颈，产品同质化严重，人工成本居高不下，利润空间缩小，这些都阻碍了企业的利润提升，也阻碍了企业的持续经营。企业应从资金管理出发，严格控制经营成本，充分利用现有资金，加快资金周转，减少资金占用，在挖掘资金潜力上加以谋划，保证企业资金发挥最大效能，在确保不影响生产的前提下，压缩资金占用。加强合理计划，结合实际预算，及时调整产业结构。研发产品需要大量的资金支持，只有有了资金的支持，企业才可以研发出更多的创新产品，用前瞻性的眼光为产品的更新换代提前做好准备，不会因产品被替代而被市场抛弃。

二、中小民营企业资金管理存在的问题

（一）资金管理理念薄弱

1.公私不分。部分中小民营企业的管理者和投资者实际为同一个人，或者是“夫妻店”式的管理模式。小股东除履行出资人投资的义务之外，并没有对公司的管理进行监督，造成部分民营企业资金使用存在公款私用、公私不分、报销不及时等问题。资金管理存在“一人说了算”的现象，部分民营企业实际管理者认为公司的钱就是自己的钱，自己想怎么用就怎么用，因此随意挪用公司资金，然后用大量不符合公司业务性质的票据冲账，或者将挪用资金作为其他应收款——股东借款长期挂账。

2.忽略资金管理。企业重销售及利润，忽略资金管理，从而忽略了资金管理的重要性。一个企业实现了销售，并不意味着得到了资金。比如应收账款账期长，或者客户到期拖延支付，或者用票据支付，票据的承兑期一般都在6个月左右。这就导致企业在销售产品后，缴纳了相关税金，支付了对应的采购成本，但并没有获得资金流入。这就导致企业进入了一个怪圈，看似利润可观，实则流转资金严重不足，付不起货款，供应商停止供货，拖欠员工工资，员工纷纷离职。不重视资金管理，会导致资金链断裂。周转资金不足，会给民营企业带来毁灭性打击。

3.一人多职。部分民营企业资金管理违背不相容岗位相互分离的原则，为了节约成本，财务部门设置1个会计岗位，出纳、会计一肩挑，单位的财务网银UKey、单位公章、财务专用章以及领导私章由会计一人保管，导致资金的申请与审核审批、具体业务执行、信息记录、业务审批、执行与内部监督由一人操作。用信任来代替监管，给贪污腐败提供了操作空间。

近些年，民营企业中贪污腐败现象时有发生，大股东违规占有公司资金，财务或业务工作者利用职务之便及监管漏洞贪污公款，利用收入不入账、虚构采购合同、重复报账、多报费用等方法将企业资金占为己有。在即将普遍执行的电子发票政策下，对同一张发票的重复使用应加强监管。

（二）资金管理制度缺失或不健全

1.制度建设不完善。中小民营企业由于人力缺乏，资金受限，把更多的精力投入到生产和销售中，加上对资金管理的不重视，所以资金管理制度缺失或不完善。多数民营企业资金使用处于随意状态，没有编制资金预算，使得资金使用超出了企业实际承受能力，资金使用存在入不敷出的态势。

缺少预算控制的资金支出没有计划性，凭主观意识和经验来判断收支，缺乏客观性和科学性，盲目扩大企业规模，设置一些不必要的岗位，使企业形成既有实力又“高大上”的假象，实际资金严重短缺，无法按期归还银行贷款，用“拆东墙、补西墙”的方法進行资金周转，通过拖欠薪酬、拖延支付供应商的货款等方式来支付即将到期的贷款。

2.制度执行不到位。部分民营企业虽然设立了资金管理制度，但是没有落地实施，管理制度流于形式。日常资金管理中权责分割不明确、缺乏严格的监管，导致企业内部资金的流入流出失衡，阻碍企业的发展。

部分民营企业设立的制度是为了应付各种检查，制度设计借鉴其他公司或者直接从网络上复制，不符合企业的实际业务流程，导致制度成为“聋子的耳朵——摆设”。在实际业务的执行过程中，审计、监督程序缺失。

（三）缺少专业的人才队伍

人才不足，缺少相应的专业人才队伍。中小民营企业的管理者更偏重于资本的创造和利润的积累，因此更关注可以最快、最直接给企业带来利润，为企业创造价值的岗位人才，而忽视了资金管理专业人才队伍的建设。正是专业人才的缺乏，导致资金管理制度无人建立，无法约束企业各类经营行为，不知道如何使剩余资金持续产生价值，缺乏为企业长期发展而制定的财务预算和资金计划，缺乏风险预警机制，发生资金风险时没有合理的应对办法，同时缺少多元化的投资渠道和融资渠道，导致资金使用率低、使用不合理等现象出现，使得企业很容易处于高风险状态。

（四）融资困难

中小民营企业规模比较小，资金来源单一，主要为股东投资和经营积累，经营积累漫长而艰难，向资本市场借力非常困难。多数民营企业的融资渠道为向金融机构贷款，但由于大环境不好，缺少稳定的外部融资渠道。随着金融业风险防范意识的增强，金融机构更愿意贷款给大型国企以及大型的民营企业，而中小民营企业经营时间短、实力弱、信用额度低、缺少抵押物、没有愿意提供担保的公司，通过融资获得资金困难重重。

部分民营企业股东通过抵押个人房产，以股东名义取得贷款，再以股东借款的形式将资金转入企业。这种现象虽然可以暂缓资金压力，但是承担的贷款成本相对较高，由于贷款是以股东名义取得，支付的利息无法在企业的所得税前列支，所以利息的抵税作用消失。

为了解决中小民营企业融资难的问题，财政部、国家税务总局财税〔2018〕91号文件规定，为进一步加大对小微企业的支持力度，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业发放小额（单户授信或者单户贷款合同金额小于1000万元）贷款取得的利息收入，免征增值税。即便如此，金融机构依然严格控制贷款风险，民营企业还是未走出融资难的困境。融资难、资金严重缺乏已成为中小民营企业前进道路上的绊脚石、做大做强的障碍。部分中小民营企业由于资金周转问题，不得不放弃新产品的开发，开源节流，压缩人员编制，最终产品被新型产品替代而破产。

（五）股权投资缺乏风险意识

对外股权投资企业面临的投资风险主要是市场风险和经营风险，多数民营企业对外投资省略了前期调研阶段。通过前期调研，可以识别出被投资项目现有风险及潜在风险，风险主要体现为：首先是资金风险，民营企业大多是靠自有资金或银行借贷，资金占用成本高，如果不进行前期市场调研，无法确定投资的安全性，就会增加资金风险，对企业现金流造成严重威胁;其次是管理风险，对计划投资的领域或行业没有全面的了解，不利于企业的良性发展，会增加管理成本，分散管控力量;最后是经营风险，不了解竞争企业或行业的现状，盲目投资，会带来很大的经营风险，无法制定准确的战略决策和有效的经营管控模式，对现有业务条线形成负面冲击。

三、加强中小民营企业资金管理的策略

（一）强化资金管理理念

1.改变“一人说了算”的管理现状。企业的所有资金都应该控制在法律法规规定的合理使用范围内。严禁抽逃注册资金、公私不分、公款私用的现象。在市场经济下，资金是企业赖以生存的根本，谁拥有雄厚的资金，谁就可以在激烈的竞争中立于不败之地。产品失败可以继续研发，而资金链断裂可能直接导致一个民营企业破产。

2.完善应收账款管理制度。销售和利润固然重要，收款环节也不容忽视。只有如期收回应收账款，才能实现资金流入。应建立应收账款信用制度，利用现金折扣加速收款。销售部门应安排专人负责应收账款跟踪与催收，每次催收应形成书面记录并妥善保存，会计部门负责办理资金结算并监督款项的回收。企业既要利用赊销提高市场占有率，又要减少赊销带来的坏账风险。

3.加强不相容职务分离的管理。企业办理资金业务，应遵守货币资金管理的相关规定，财务部门至少应设置出纳1人、会计1人，会计和出纳无关联关系。对于规模较小的民营企业，财务部门可以设置1个会计岗位，但是应当由管理层或者外聘中介机构定期审计监督。通过网银UKey支付的业务，需有制单和审核两个层级，制单、审核不能由同一个人员完成。办理资金业务的相关印章和票据应当分别保管。

（二）完善资金管理制度

1.建立切实可行的资金管理制度。建立健全适用于企业的资金管理制度，特别是资金收支预算制度。中小民营企业最容易“拍脑门”做事，在没有预算节制的控制下，很容易造成资金浪费。因此，企业要特别重视预算管理，将预算制度建设完善，通过预算制度分析各部门的成本费用是否科学合理，压缩人员编制，做到精细化管理。

2.充分发挥管理制度机制的作用。中小民营企业应做到以制度管人，用信息系统代替人工管理，将资金管理工作监督落实到位，严格按制度流程操作，并作为资金管理者绩效考核的依据，切实实现资金管理与内部管理相结合。根据资金预算制度，做到事前预算、事中监控，对于预算执行中出现的差异，及时进行分析和调整。

（三）吸纳专业管理人才

资金管理是企业的神经中枢，要想资金管理科学合理，就离不开专业团队和专业人才，建立“专业的事让专业的人做”的管理机制。首先，企业在吸纳人才时应遵循德才兼备、以德为先和公开、公平、公正的原则。选聘重点考虑应聘人员的责任意识与价值观。其次，应当建立和完善人员的激励约束制度，做到奖惩分明。最后，企业应加强对专业人员的继续教育，定期组织培训，鼓励专业人员参加学习，及时掌握新的政策法规。

（四）拓展合适的融资渠道

稳定的资金来源是企业生存的根本，但中小民营企业的原始股东投资金额往往有限，轻资产的企业缺少抵押物，难以取得银行贷款。对此，可以采用内外部融资相结合的方式，用应收账款、存货质押贷款，并按时偿还贷款，争取形成良好信用以备后期信用贷款。也可考虑权益性融资，比如股东自行增资、出售少数股权引进新的投资者、企业并购、鼓励员工持股、售后回购等融资方式，解决融资难的问题。企业应充分利用国家近几年的减税降费政策以及政府资金补助政策，内部做到精细化管理，坚决杜绝浪费行为，开源节流，提高企业盈利水平，做大、做强企业。企业随着规模的扩大，可以获得更多的抵押及担保资源，进一步拓展融资渠道。

（五）加强投资风险管控

对外股权投资要做好翔实的市场尽职调查，最好聘请专业的尽调团队，从市场、资金、管控、法务、引入、退出机制等各方面着手调查;针对拟投资的行业进行充分的调查，熟悉所在行业，然后对行业中的头部企业进行进一步的深入调查，了解头部企业的优势，对竞品企业产生清晰的认知;深入、全面地分析拟投资项目的赢利点及优势，形成良好的自我认知。

四、结语

资金管理是中小民营企业生存和发展的重要保障，是发展和激活国民经济的重要举措。管理好资金，就等于抓住了企业的生命线。因此，无论是国家层面，还是企业领导者，或者企业内部职工，无论企业大小，都应该重视资金管理，尤其是中小民营企业，更要严格遵循资金管理制度，用科学、严谨的管理模式来促进企业健康发展。

（作者单位为北京诚誉信达财务顾问有限公司）

参考文献

[1] 邓芳.中小民营企业资金管理存在问题及对策[J].纳税，2018，12（36）：275+278.

[2] 王勁媛.中小企业资金管理存在的问题及对策[J].中国集体经济，2019（22）：124-125.