浅谈期货公司成本控制及管理

陈丹丹

摘 要 在期货市场竞争日趋激烈的背景下，国内大部分期货公司在经营情况、盈利能力等方面均受到了不同程度的冲击。本文从期货公司成本控制中存在的问题入手进行分析，为完善成本管控提出针对性建议，以期为期货公司转型发展提供助力。

关键词 期货公司 成本管控

一、期货公司的业务模式及成本概述

期货公司是提供衍生品服务的专业金融机构。与证券公司相比，期货公司客户的体量和交易量差距较大，但在服务国家战略、服务实体经济、提供专业服务上，期货公司在国民经济中发挥着不可替代的作用。目前，国内大部分期货公司仍以期货经纪为主要业务，通过收取客户交易手续费、客户沉淀资金利息等方式盈利，成本主要集中在人工成本、信息系统支出以及营业网点支出等方面。企业通过对成本的规划、核算、分析、控制等管理活动，力求以最小的耗费取得最大的经营成果。

二、期货公司中成本控制和管理的重要性

近几年，国内期货公司为争夺客户，竞争日趋激烈，交易手续费率持续处于低位，导致期货公司经纪业务越来越难赚取收入。与此形成鲜明对比的是，期货公司的成本在逐年增加，人工成本、獲客成本、信息技术成本等均有不同程度的增长。根据中国期货业协会数据，2018年期货公司净利润整体出现下滑态势，行业整体净利润较2017年下降20.76%，其中营业收入下降4.94%，营业成本增长33.32%（其中业务及管理费用增长3.71%）。在开源不易的情况下，节流更是关乎企业的存亡。

三、期货公司中成本控制和管理的问题分析

（一）营业机构多而分散，难以实现有效管控

与银行、证券公司等金融机构类似，早年期货公司为开拓业务、服务投资者，在全国各地设立营业网点，“跑马圈地”，一家期货公司少则有近十家，多则有四五十家营业部，网点遍布全国。这些营业部主要由当地负责人管理，地方特色明显，负责人的成本管控意识和能力直接影响营业部的成本水平。

（二）营业网点经营成本高，收入难以覆盖成本

近几年国内大中型城市房价不断上涨，各地租房成本水涨船高。5、6年前期货公司营业部的面积比较大，而如今不断上涨的租金使得网点经营成本增加了许多。同时，在监管合规要求提高的背景下，部分营业部中后台人员必须设立专职人员，人工成本随之增加。一同增加的还有期货公司拓展业务的难度，一些网点业务萎缩，固定成本却只增不减，盈利困难。

（三）人员成本管控意识薄弱，管控积极性差

公司的管理层在成本管控上起主导作用，管理层的管控理念和意识直接决定了公司的成本管控成效。但在很多公司中，员工往往认为成本管控是财务部的事情，与自己无关，或者成本管控成果与个人考核、激励没有联系，导致员工在成本管控中的积极性差。这些因素都制约了公司成本管控的发展。

（四）信息技术软件更新换代快，专业性强，技术支出增长难以控制

期货公司的主要核心业务数据依托于交易系统，投资者对各类交易系统的便捷性、响应速度、稳定性都有较高要求。除个别公司自身有研发能力以外，大部分期货公司的交易系统都是从外部采购。近些年国内人工成本不断增长，开发交易系统的企业又集中为屈指可数的几家软件企业，导致信息系统的价格持续增长。不管是上游软件企业，还是下游投资者，期货公司在议价能力方面都处于弱势地位。

（五）在竞争激烈的环境下，期货公司同质化服务导致其对客户及居间人的议价能力变差、获客成本提高

目前，国内共有149家期货公司，传统期货经纪手续费业务仍是期货公司收入的主要来源，各家公司使出浑身解数以争夺市场中的客户资源，竞争日趋白热化，而同质化的服务必然导致客户提出的条件越来越苛刻，期货公司获客成本不断增加。

（六）人力资源成本控制不力

期货公司的发展主要以人为本，为争夺优秀人才加盟公司，各家公司均不惜重金。但因为缺乏经验和有效实践，人力资源部门在招聘人员时的失误往往不被企业重视。比如一些滥竽充数的求职者善于包装自己，公司却未核实真实情况，或者片面追求高学历毕业生，似乎学历高就能胜任企业的工作，这些失误造成的人工成本支出对公司来说是一种极大的浪费。

四、提升期货公司成本管控水平的几点建议

（一）注重营业机构成本分析，减少不必要的花费

随着企业成本管理逐步走向精细化，企业内部的成本控制也在逐渐走向成熟。成本控制绝不仅仅停留在采购不要发票、克扣员工人工成本等较原始的方式上，企业的成本控制最终要实现消除浪费、“把钱都花在刀刃上”。期货公司应通过对营业网点的成本分析，了解网点房租是否合理，水电、宽带网络费用是否异常，人员的差旅费用、招待费用是否产生效益等，把众多营业网点中可以由总部集中处理的业务集中起来，把所有能精简的费用都去掉，实现成本效益最大化。

（二）重新评估营业网点设置，合理布局营业网点

1.评估现有网点的发展潜力，及时关闭亏损不增值的业务单元。营业网点作为公司的业务单元，有增值大的，有增值小的，还有亏损不增值的。公司应根据经营数据分析情况，定期评估现有网点的发展潜力，从而把公司有限的资源投入到增值大的业务单元中，培养虽然现在增值小但有增长潜力的业务单元，淘汰长期亏损不增值也看不到发展前景的业务单元。这样的机制能使公司的业务发展方向更明确，减轻公司的负担，使公司发展的脚步更轻盈。

2.重新规划新设网点的设立门槛，慎重决策。随着近些年营业网点的成本开支水涨船高，期货公司应当慎重考虑新设营业网点的设立门槛。公司在计划新设一家营业网点时，每年的固定支出已可预见，新引进的团队和客户带来的收益至少需覆盖营业部的固定支出才可能盈利。同时，结合新设网点当地市场容量情况，用数据分析代替主观判断，从而避免决策失误带来的成本增加。

3.利用网络的便利，精简期货公司营业机构。随着互联网的不断发展，越来越多的客户选择网上开户、交易，这极大地方便了期货公司精简营业网点。网络开户、交易以及沟通方式的便利，大大增加了公司服务客户的范围和效果。2020年初新冠肺炎疫情的发生，更是加速了期货公司中网络业务的发展与改革。因此，集约化经营将成为期货公司未来发展的趋势，很多业务可以集中到总部处理，只在一些重点区域设立营业网点，网点也可以更专注于客户开发与服务。精简的营业网点可以实实在在地为期货公司节约场地租金等固定经营成本。

（三）积极增强员工成本管控意识，优化成本支出

1.强化员工的成本管控意识，寻求全员成本管控的策略。公司管理层应重视成本管控工作，在公司中树立全员管控的理念，充分发挥各个部门自身成本控制的主动性，鼓励员工积极创新，从制度、流程入手改善管控效果，形成群策群力、全员管控的企业竞争优势。

2.建立合理的考核机制，提高员工成本管控的积极性。公司的管理理念要传递给员工，合理的考核机制发挥着重要的媒介作用。因此，在成本管控方面，成功的考核机制发挥员工为公司降本增效的潜质，从而实现共赢。在考核手段上，可以设置与成本相关的考核指标，也可以根据降本成效给予员工适当奖励，还可以针对员工或部门降本增效的“金点子”给予精神或物質上的奖励。激励机制的合理使用，能够在较大程度上提高员工成本管控的积极性。

3.敢于创新，通过优化流程降低成本。公司内部各个部门及部门之间的衔接，都有成本发生点，只有不断优化改造流程，降低企业内部价值链成本，才能实现成本的不断降低。比如公司可以定期梳理各个部门的岗位职责，发现增值作业与非增值作业，有效利用信息系统数据，提高员工工作效率等，从而减少不必要的管理及人工成本支出。

（四）调查客户需求，评估信息技术支出的必要性和合理性

在如今的信息化时代背景下，大部分期货公司的信息技术投入都有增长的趋势。在信息技术产品投入之前，特别是针对一些与交易相关的软件，应调查目前该产品的市场占有率，预测公司技术投入后的成效。产品投入以后，定期评估各项信息费投入后的效果，分析其能否满足目标群体的需求、提高客户满意度、为公司带来预期的收益，以此总结信息费投入的有效性，可作为今后信息技术追加投入前的参考。

（五）积极提升公司核心竞争力，增强客户黏性，降低公司获客成本

在我国，大部分期货公司的发展方向不是“大而全”的全能金融机构，而是专注主业的“小而美”的专业机构。期货公司应当发挥自身在风险控制、资产管理、服务实体经济方面的优势，挖掘自身的核心竞争力，积极寻求公司与客户共同成长的路径，为客户提供优质的服务，从而在实现自身价值的同时增强客户黏性，达到降低获客成本的目的。

（六）合理规划公司薪酬激励，提高企业人才竞争力

1.根据岗位需要，合理招聘和使用员工。公司应对需要招聘的员工有一个清晰的定位，例如招聘一些从事基础工作的员工，并非必须从985、211高校毕业的人员中选拔，这样可能会与真正适合该岗位的员工擦肩而过，最终增加企业员工的离职成本。

2.完善企业文化，增强员工的工作认同感。良好的企业文化能起到为公司留人的作用。如果一个企业有优良的学习氛围、和睦轻松的人际关系，即使存在工作压力大、薪水低等因素，员工也会考虑留下来。而如果一个企业员工之间相互摩擦较多，就会对企业的发展十分不利。好的企业文化能使员工产生认同感和归属感，从而提高员工工作效率，达到事半功倍的效果。

3.构建合理的激励机制，避免员工“吃大锅饭”。激励机制是公司的价值导向，最直接最有效的激励就是薪酬激励。合理有效的薪酬激励制度，能够为公司赢得更多的优秀人才，有效区分员工为公司作出的贡献，做到奖惩分明，激发员工更好地为企业服务，充分挖掘员工的内生动力。因此，合理有效的薪酬激励制度，有利于实现企业薪酬成本效益的最大化。

五、结语

目前期货市场整体发展情况比较严峻，期货公司正在不断摸索、调整，积极转型，逐渐走上特色化经营道路。成本控制及管理是期货公司转型的重要一环。期货公司应根据未来的发展目标，制定科学合理的成本管控目标，以期为企业转型发展提供助力。

（作者单位为浙江新世纪期货有限公司）

参考文献

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[2] 姚谦.民营企业的成本管控研究[J].学术论坛，2018（3）：156-157.

[3] 李国芳.民营企业的成本管控探讨研究[J].现代商贸工业，2017（32）：105-106.