基于区块链的供应链金融创新

陈柱城

摘 要：随着时间的推移和时代的不断改革创新，我国的社会经济得到了充足的发展，在这种发展趋势之下，国内的金融相关行业也得到了一定的发展，其中无论是相关的从业理论，还是有关的操作技术都有一定程度的创新，其中，区块链就是金融行业当中的一项新兴的技术种类，其不仅能够为当前比较流行的供应链金融提供更加便捷的服务，还能够将现存的信用机制进行一定程度的强化，从另一方面来说，就相当于使得供应链金融变得更加的可靠了。故此，在本文中就将针对基于区块链的供应链金融创新进行一定的分析和研究，并且在文章当中还会提出一定的具有建设性的意见或者对策，以使得供应链金融在未来的发展能够更加的顺利和稳定。

关键词：区块链;供应链金融;金融创新;风险分析;研究分析

从整体的角度来看的话，我国社会经济的结构当中，中小型企业占据着非常大的一部分，但是随着时间的推移，国内中小型企業的发展变得愈加困难，也是由此，诞生了适合国内中小型企业进行发展的供应链金融。近年来，国内的供应链金融已经与区块链技术实现了一定的融合，并且在实际的社会金融发展当中，还取得了相当不错的成效。所以，在接下来的文章当中，就将对基于区块链的供应链金融创新进行一定的研究和分析，在文中将重点研究其中存在的实际发展问题，并且提出有关的策略进行解决，以此实现基于区块链的供应链金融的创新发展。

一、区块链技术与供应链金融

（一）区块链技术的概念以及其本质

1、概念优势

所谓区块链技术，其中就是指分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。区块链（Blockchain），是比特币的一个重要概念，它本质上是一个去中心化的数据库，同时作为比特币的底层技术，是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一批次比特币网络交易的信息，用于验证其信息的有效性（防伪）和生成下一个区块。

从广义的角度进行分析的话，区块链技术可以说是真正的实现了所谓的崭新的分布式框架，其主要的计算形式能够在多个相关的功能区进行应用，其中就包括比较常见的核实、储存以及相关数据的更新，当与之相关的一系列技术变得成熟之后，还可以利用当前比较流行的智能技术，这样就能实现自动化的脚本代码编程了，大大提升了工作质量和效率;

2、区块链技术的本质

区块链技术主要运用的原理就是密码学，以此原理建立的分布式数据库是具有非常多的优势的，其最重要的优势就是完全的公开透明，且还是比较中心化的，这就意味着这项技术在控制方面具有非常独到的优势。

（二）供应链金融的概念以及其本质

1、供应链金融的概念

供应链金融（Supply Chain Finance），SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。

指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

以上定义与传统的保理业务及货押业务 （动产及货权抵/质押授信）非常接近。但有明显区别，即保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。

2、供应链金融的本质

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转;而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

二、区块链技术在供应链金融当中的运用概况

（一）国内关于区块链技术的运用

在二零一六年，国内有关的专家认为智能合约还没有在供应链金融业务当中进行全面的应用，那么所谓的自动化效果也就很难在短时间之内实现了;

在同年的年末期间，区块链金融方面的有关专家认为区块链技术在供应链金融当中的运用还是具有着非常多的问题的，而如果想要使得二者发挥出比较良好的效果，就要将以下几种问题进行解决;

首先是技术方面的问题，其次就是安全隐患的问题，而最重要的一项问题法律法规的滞后问题，这项问题解决之后，才能实现对区块链技术进行全方位的运用，因此，在后续的几年之内，相关的企业都非常重视以上几种问题;

在二零一八年，国内的腾讯企业开始注意到社会发展当中的一项重要问题，那就是中小型企业的发展比较困难，因此，腾讯开始建立了一种“腾讯区块链加供应链金融解决方案”，并且在后续的发展过程当中，腾讯企业针对这项工作仍旧不断地进行优化和完善，在这种具有强大支持发展的前提之下，相关的金融融资平台开始诞生，中小型企业的融资工作变得简单起来，而这一现象也标志着，区块链技术开始正式的在供应链金融业务当中进行应用，并且按照当前的发展形式来看，这项技术的应用正在逐渐的向成熟的方向迈进。

（二）国外关于区块链技术应用的相关研究

就区块链技术来说，国外的发展起步时间比国内的起步时间略早，在二零一五年的中期，就有相关的专家认为，区块链在目前为止就已经得到了比较广泛的应用，在之后的五到十年的发展过程当中，区块链技术就会进入一个全面的应用阶段，而且，双方还能形成一个公开的市场。

美国认为区块链技术能够改变传统金融市场状态，并且还认为这项技术能够改变当时的金融市场所带来的局限性。

众所周知，泰国在世界上的发展速度并不是非常快，但是泰国银行与当地的金融机构进行合作并且应用了区块链技术之后，泰国整体的金融业务的数字化发展速度提升了一大截。

三、区块链技术在供应链金融应用过程的问题

其实，无论是在任何一项社会工作当中，进行一项技术的运用往往并不是一蹴而就的一项行为，反而，在应用的过程当中，往往会遇到非常多的问题，对于区块链技术在供应链金融当中也是一样的，为了使得区块链技术能够进行全面的应用，也为了供应链金融能够进行良好的发展，就需要将当前存在的问题进行研究并解决;

（一）中小型企业融资比较困难

其实，中小型企业融资工作比较难以进行的问题一直都存在，根据相关文献的记载情况来看，至少具有七成以上的中小型企业在融资工作上表现得比较困难，这里所指的比较困难，并不是说，中小型企业不能贷款，而是贷款的金额不能满足中小型企业进行发展需求，而且，中小型企业进行发展工作的时候，其本身受到的限制条件就是比较多的，而贷款金额达不到要求，中小型企业进行发展就会比较困难，使得其本就低下的债务偿还能力变得雪上加霜。从中就能够看出，中小型企业融资比较困难所带来的消极影响还是比较多的，是急需进行解决的一项问题。

（二）交易复杂且工作效率比较低下

从最基础的一点来说，国内社会经济结构当中，中小型企业的数量本就比较多，这就使得供应链的规模变得十分庞大，其内部的结构也比较复杂，因为其中涉及到的交易对象非常多，简单进行分析来看，就具有供应商、分销商以及零售商等等。在这种供应链当中，无论是工作的效率还是工作的质量，就很难提升到标准水平，进而就会使得交易过程当中的各类信息无法透明，交易对象之间就会形成一种无形的隔阂，也就是说，企业进行交易的过程当中，其经济风险大大增加，后续可能形成经济上的损失。

（三）中小型企业融资较贵

就目前来说，国内中小型企业进行直接融资的发展是相对比较滞后的，大多数的中小型企业所采用的方式一般为间接融资，而间接融资相比对直接融资来说，其经济上的消耗就要多出非常多了。例如，间接融资的借贷利率一般比较大，根据一定的调查就能知晓，其利率浮动在百分之十五到百分之三十之中，而对于国内的中小型企业所能承受的贷款利率浮动在百分之十二左右，而超出了这一数值之后，中小型企业就比较难以接受了。银行贷款的利率虽然比较低，但是中小型企业进行贷款之后，需要经过一个非常复杂的过程，除此之外还具有各项其他的费用，融资的成本也就变得非常高了。

（四）无法实现完全的自动化

虽然供应链的金融体系已经初步实现了智能化，但是并没有实现完全的自动化，仍然需要介入人为的操作才能完成所需要的操作。从整体的供应链金融业务当中，不能完全的实现自动化的话，就在很大的程度上增加了企业的操作风险和市场风险，除此之外，其工作的效率也会变得非常低下[4]。

四、区块链技术在供应链金融当中的创新措施

（一）打通信用流转和资金流动

在供应链金融业务当中进行区块链技术的应用之后，就能够利用区块链构建出分布式的数据库，在数据库当中，就可以将有价值的信息散步到數据库中的各个节点当中。除此之外，相关的工作人员还需要利用一定的信任数学算法，这样就能够将互信机制建立起来，这一信任机制代替了传统的人工信用，这样就相当于提升了工作的效率，国内的中小型企业在融资上就能够将“难”和“贵”的问题解决。

（二）利用联盟来拓展性能

区块链技术进行应用的另外一大好处就是能够将供应链当中的企业互相联系起来，以此就能够实现处一个多中心且高效率的信息系统，在这一信息系统当中，诸多的功能都互相联系起来，例如生产功能、销售功能等等，就等同于利用联盟拓展了已有的性能，此创新举措的好处是能够降低程序当中经济方面的消耗。

（三）发展直接融资

在前文已经进行了一定的提及，对于国内的中小型企业来说，进行直接融资是比较困难的一项工作内容。而且，尽管银行的贷款利率比较低，但是诸多的工作流程所造成的成本损失是比较大的。为此，在实际的区块链技术的运用当中，可以利用资产证券化实现资产管理系统的部署，这样其内部的贷款申请就能够通过各个节点来验证并完成了。例如，京东金融利用的就是这样一项技术，相当于将传统的金融服务改变成为了一种新兴的智能金融技术，在实际的运营当中，降低了非常多的融资成本。

（四）加强安全交易管理

基于区块链的供应链金融的创新举措当中，最重要的一项措施就是加强安全交易管理，因为在一项技术得到应用之后，在前期的一段时间当中，在交易安全方面势必会出现一些不必要的问题，所以在实际的创新举措实施的过程当中，一定要注重加强安全交易管理。

例如，智能合约就能够加强安全教育管理，利用其可以预先设定好符合的条件，当供应链当中的供应商发起其融资要求的时候，各种其他的信息可以打包进合约当中，这项行为就相当于加强了安全交易管理。

（五）降低金融风险

（1）从完善个贷服务、降低金融风险的角度出发，深入研究借款产品，发展借款产品的个性化特点，以适应不同企业的需求，金融风险自然而然的就得以降低了;

（2）将加强和完善信贷风险管理作为重点工作内容，切实降低不良资产的数量，以此来实现金融风险的降低;

（3）资产证券化作为一种金融创新工具，对于降低金融风险，盘活存量资产，发挥金融对经济的贡献起到了巨大作用。

五、结论

总上所述，就是目前为止关于基于区块链的供应链金融创新的研究了，从文中叙述的内容当中不难看出，国内在这项工作当中所存在的问题还是比较多的，例如交易安全得不到保证等等，为此，就需要相关的工作人员在后续的工作当中不断地进行优化和完善，使得区块链技术在供应链金融当中能够进行完善的运用。

参考文献：

[1]罗亮.基于区块链的供应链金融创新[J].银行家，2019，（8）：47-49.

[2]朱苹苹，粟恒.基于区块链背景的供应链金融创新分析[J].现代商贸工业，2019，（14）：47-49. DOI：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.14.018.

[3]郑君宇.基于区块链技术的网络供应链金融 创新优化路径初探[J].山西财经大学学报，2019，（z1）：18-20.

[4]赵凌.基于区块链技术的供应链金融创新发展探究[J].物流工程与管理，2018，40（6）：74-75. DOI：10.3969/j.issn.1674-4993.2018.06.031.