2020年国内麦市展望

张春良 赵佳

摘要：2019年国内小麦产质量明显好转缓解麦市结构性矛盾，麦价重心整体下移，优普麦价差同比缩窄，国家临储小麦库存量趨于增加。预计2020年国内麦价重心整体仍将下移，政策价仍将为小麦市场价格风向标，成本与质量控制成为市场经营关键。

关键词：供给充裕;需求疲软;中美贸易;政策调整

国家统计局公布的数据显示，2019年国内小麦播种面积3.56亿亩，较2018年减少809万亩，下降2.2%;2019年国内小麦单产375公斤/亩，每亩产量比2018年增加14.3公斤;2019年国内小麦产量1.336亿吨，较2018年增长1.6%。2019年国内小麦市场呈现产量增、质量好、结余多、托市量大、价格弱、价差小等特点。2019年国内小麦产质量明显好转缓解麦市结构性矛盾，小麦市场价格运行空间缩窄。受国内小麦供需格局宽松以及国家临储小麦拍卖底价下调等因素影响，麦价重心整体下降，麦价走势呈现先抑后扬态势，优质小麦与普通小麦之间的价差同比缩窄。因市场竞争激烈，麦市贸易空间狭窄，持粮主体库存小麦成本难以有效通过市场消化。国家粮食和物资储备局价格监测数据显示，截至2019年12月底，国内小麦价格区间2000-2565元/吨，平均价格2314元/吨;相比之下，2018年同期国内小麦价格区间1800-2760元/吨，平均价格2389元/吨。

一、供给侧改革优化种植结构  小麦最低收购价政策完善

1991-2018年国内小麦种植面积从4.64亿亩下降到3.64亿亩，而总产却从9600万吨增长至1.31亿吨。近年来，随着国内农业种植结构的调整和小麦育种水平的发展，优质小麦种植面积持续扩大，质量逐步提升。据农业农村部统计，2019年全国优质强筋弱筋小麦占比达到33%，比上年提高3个百分点;其中河南省优质专用小麦播种面积达到1204万亩，比上年增加364万亩。农业农村部表示，力争2020年国内冬小麦面积稳定在3.3亿亩以上，优质专用小麦比例较2019年提高2个百分点。2019年10月14日国家发改委发布的公告显示，经国务院批准，2020年国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策，2020年生产的小麦（三等）最低收购价为每50公斤112元，保持2019年水平不变;自2020年起对最低收购价小麦限定收购总量;限定收购总量分两批次下达，第一批数量为3330万吨，不分配到省;第二批数量为370万吨，视收购需要具体分配到省。2019年“中央一号”文件指出，将小麦作为必保品种，确保谷物基本自给、口粮绝对安全;按照更好发挥市场机制作用取向，完善小麦最低收购价政策。

二、政策性小麦去库存压力大  拍卖底价面临下调

国家临储小麦虽自2019年5月21日下调拍卖底价，但质价劣势制约其去库存进度。据统计，2019年国家临储小麦累计投放数量12008.835万吨，实际成交量261.4539万吨，同比下降604.4658万吨，周度成交均价2173-2402元/吨;其中江苏地区成交87.7768万吨，安徽地区成交64.5177万吨，河南地区成交74.7732万吨，山东地区成交15.2237万吨，河北地区成交16.2577万吨，湖北地区成交2.9138万吨。2019年国内主产区小麦托市收购不仅启动范围广而且持续时间长，托市收购数量同比明显增加。据统计，2019年国内主产区小麦托市收购量超过2200万吨;相比之下，2018年主产区小麦托市收购量仅为235.35万吨。截至2019年12月底，国家临储小麦剩余库存数量超过9000万吨，其中质量较差的2014-2016年产国家临储小麦剩余库存数量4542万吨;苏皖豫地区国家临储小麦库存数量超过8000万吨。由于国内小麦年度产量大于需求量，若要有效实现“去库存”目标，预计2020年国家临储小麦拍卖底价仍将继续下调。

三、消费需求总量放缓市场细分  面企整合进程持续

据统计，2018年国内小麦粉加工能力超过2亿吨，加工能力严重过剩，但日加工200吨以下的中小企业过半，制约了规模化发展。近年来国内人均口粮消费量下降以及人口增速放缓使得面粉总产量呈现平稳下滑态势。国家粮油信息中心预计，2019/20年度国内小麦食用消费量为9230万吨，比上年度减少50万吨，减幅0.2%。《中国农业展望报告（2019-2028）》预计，随着人口增加、消费升级和食品加工业发展，国内小麦消费呈现增长态势，未来10年年均增长1.0%，预计2028年国内小麦消费总量将达1.40亿吨左右。2019年国内面粉消费需求“旺季不旺”“淡季更淡”特征明显，面粉加工企业开工率同比偏低，面企之间竞争较为激烈，大型面企仍不断扩大产能，其规模以及技术优势较为明显，中小型面企生存空间不断遭受挤压。预计2020年国内面粉加工业整合进程仍将持续，下游消费市场将进一步细分，口粮消费需求偏少，面粉加工企业整体开工率仍将偏低。国家市场监管总局提出2020年将聚焦米面油、肉蛋奶、果菜茶等大宗食品，持续开展乳制品、肉制品以及餐饮质量安全提升行动，食品安全抽检合格率达到98%、食品安全抽样检验量实现每千人4批次。

四、国内小麦玉米价差有望缩窄  2020年小麦质量影响饲用替代空间

据统计，2019年以来国内三等白小麦与二等黄玉米之间的价差处于306-632元/吨，2019年国内小麦与玉米之间的价差虽较2018年缩窄，但小麦不具备大规模替代玉米作为饲料的价格优势。国家粮油信息中心预计，2019/20年度国内小麦饲料消费及损耗量为1600万吨，比上年度减少200万吨，减幅13.3%。2019年国家临储玉米自5月23日投放市场，拍卖底价均较2018年上调200元/吨。据统计，2019年国家临储玉米累计投放数量8059万吨，实际成交数量2191万吨;相比之下，2018年国家临储玉米累计投放数量21562.48万吨，实际成交数量9904.87万吨。国家粮油信息中心预计，2019/20年度玉米市场产需缺口为-1218万吨，缺口同比扩大91万吨。预计2020年国内玉米市场价格重心整体有望上移，国内小麦与玉米之间的价差或缩窄，饲用小麦需求有望好转。

五、中美贸易进展备受关注  国内小麦进口量有望增加

美國农业部2019年12月全球供需报告将2019/20年度全球小麦年终库存预测上调120万吨，达到创纪录的2.895亿吨。中国海关总署最新公布的数据显示，2019年1-11月国内累计进口小麦数量299万吨，同比增加4.4%。2019年国内小麦进口渠道更加趋于多元化，国内不仅加大对欧盟小麦进口力度，与此同时。还加大一带一路沿线国家的小麦进口力度。国家发展改革委根据《农产品进口关税配额管理暂行办法》，制定了《2020年粮食进口关税配额申请和分配细则》，其中2020年小麦（包括其粉、粒，以下简称小麦）进口关税配额总量为963.6万吨，其中90%为国营贸易配额。2019年12月13日中美双方达成第一阶段协议，中国从美国进口农产品将大幅度增加，2020年我国将进口美国大约500亿美元的农产品，采购规模或为2017年两国贸易冲突爆发前的两倍多。2020年中美贸易关系的变化将很大程度上影响国内进口美国小麦数量。国家粮油信息中心预计，2019/20年度我国小麦进口量为350万吨，比上年度增加81万吨。2019年“中央一号”文件指出，加强“一带一路”农业国际合作，主动扩大国内紧缺农产品进口，拓展多元化进口渠道。

六、国内政策主导麦价走势  麦价重心仍将下降

近年来国内小麦产量处于历史高位，但小麦制粉需求量呈现稳中下降态势，加之小麦饲用替代空间有限，小麦年度产量持续大于需求量，国内小麦结转库存数量趋于增加，尤其是政策性小麦库存数量。据国家粮油信息中心预计，2019/20年度全国小麦供求结余量约为1360万吨，比上年度532万吨增加828万吨。高企的政策性小麦库存数量一方面导致有效仓容紧张，另一方面也加大其后期去库存压力。全国农技中心病虫害测报处预计2020年我国农作物重大病虫害总体将偏重发生，重于2019年，累计发生面积约45亿亩次;其中2020年小麦赤霉病在长江中下游、江淮和黄淮南部麦区偏重流行风险高;2020年小麦条锈病总体中等发生，甘肃南部、四川沿江河流域、汉水流域、黄淮南部等麦区局部呈偏重流行态势。预计2020年国内麦价重心整体仍将下移，政策价仍将为小麦市场价格风向标，麦价走势仍将呈现阶段性，2020年小麦产质量情况将很大程度上影响品质间麦价价差，品质间麦市购销格局仍将分化，售粮主体与用粮主体因价格预期分歧或导致阶段性购销博弈明显。预计2020年国内主产区小麦托市收购仍将大范围启动，有效仓容不足将制约托市收购数量。

七、国内麦市贸易空间狭窄  质量与成本控制成关键

随着国内小麦供给侧改革以及收储制度改革持续推进，小麦有效供给能力明显提升，小麦价格将逐步由政府定价转向市场定价，小麦生产主体与加工主体规模化程度提升加之市场信息透明进一步加大流通企业生存压力。随着国内居民消费由吃得饱转向吃得好，原有的市场模式面临重塑，市场细分度不断提高，产品品质品牌成为赢取市场的关键。粮食贸易商传统“低买高卖”的经营模式难度加大，市场主体心理预期对麦价阶段性走势影响加大，储备小麦高价轮入低价轮出以及进口等因素导致国内产销区麦价倒挂现象频现，将一定程度上制约市场购销活跃度。市场竞争激烈导致小麦市场贸易空间明显压缩，质量与成本控制成为粮食贸易商生存的关键，粮食贸易商应提高市场风险意识。与此同时，粮食贸易商应提高政策敏感度以及增强市场把控能力，准确把握好多与少、质与量、生产与流通、当前与长远、国内与国外、政府与市场之间的“六个关系”，充分做好市场调研，抢抓阶段性市场机会，加大与小麦产业链上下游经营主体之间的合作力度，充分发挥互联网、大数据等技术优势，压缩流通环节，通过提质降本达到企业增效。

（作者单位：南方小麦交易市场、江苏省扬子江现代粮食物流有限公司）