浅谈国内金融市场风险的应对与防范

王瑞文

摘 要：金融风险即因多种主观或者客观原因使得金融领域一系列矛盾显露出来并得到了进一步激化的现实反应，在一定程度上对金融体系安全与稳定造成了破坏与损失的可能性。在我国金融市场经济的新形势下，从如何落实金融市场风险管理这一角度出发，旨在建立健全风险管理的预防转化和保障机制，使得金融风险能够得到防范和化解，这已经成为当前金融业必须面对的重要问题。

关键词：金融市场风险  应对策略  防范措施

中图分类号：F830.49 文献标识码：A   文章编号：2096-0298（2020）02（a）--02

金融风险成为当前国民与对外国际关系的关键问题，同时也聚焦了市场竞争的第三次焦点。与此同时，金融体系的健全性以及金融运行机制的有效性显示出其自身的重要作用。金融自身具有一定的独特性，带有其自身所具备的货币信用经济属性，对其中起到严重的不稳定性和投机因素，这些都是对其造成影响的关键因素，能够有正确的人士并有针对性地给予有效地防范与化解工作，这是金融安全的关键所在，对金融制度以及金融市场的效率有较大的影响。

1 金融风险的含义以及种类划分

金融风险指的是在货币经营和信用经营活动中，因为多种因素变化的影响，造成金融机构或者是投资者的实际收益与其发生背离的不可预测性，会增加受到损失的可能性。金融风险已经成为这其中影响最大的社会风险。但是因为金融资本相对集中，使得人为操纵因素与投资因素的增加幅度明显增加，金融资本离不开产业资本的大力扶持，如若不然，便会随着金融资本集中化所带来的风险造成金融资本运营的中断情况，对实体经济效率造成破坏。而金融风险的种类分类较多。第一种是信用风险，即信用风险，又被称作违约风险，指的是信用活动中存在不确定性从而使用活动主体遭遇损失的可能性。第二种是购买力风险。购买力风险又可以称作通货膨胀风险，即一般物价水平的不确定而造成人们遭受损失的可能性。第三种是流动性风险。这类风险指的是一个人或者是一个机构的金融产品运转十分顺畅、衔接程度较为完整的程度，所持有的所有资产能够随时进行赔偿，能够以较为合理的价格在市场上进行出售，或者是能够比较方便地通过合理的利率借入资金的能力。第四种为利率风险。利率风险指的是由于利率水平的变化浮动而造成金融机构的资产项目和负债项目利率没有紧跟市场利率的变化而调整或者是调整举措不当，使得净利息收入大幅度减少或者是利息支出涨幅明显。

2 当前国内金融市场现状简析

2.1 金融风险的累积受到体制或者是机制因素的影响

摒除金融制度与金融市场所受到的客观存在的不确定性影响之外，随着自由化、国际化、一体化以及证券化为具体特征的全球性金融变革趋势向着各个国家蔓延，普遍引起了不同程度的反映，同时也受到了经济体制和法律制度等多方面因素的影响，在这种趋势变化下的反应变得更加突出。

2.2 金融风险的防范与化解和政府财政之间的关系更加密切

虽然要求政府减少干预的自由市场经济思想在过去的几十年之间所造成的影响较大，然而随着金融自由化和金融资本规模逐渐扩张，而金融部门的外部性愈发明显，一家金融机构的破产会涉及大量产业企业与家庭的利益损失较大，不论是国有的还是非国有的金融机构，这种性质的扩展会成为一个真正的“准公共部门”，金融产品的经营便成为一种准确的营运。在这一背景之下无法与政府财政脱离关系。在世界范围内的金融动荡较大，都是由于政府财政作为最终危机的解决者，而具体的解决效果到底如何，什么样的方法能够进一步制止危机的蔓延需要依据各个国家的财政实力展开详细说明。

2.3 信用风险为现阶段的主要风险

信用风险指的是借款或者是债券发行人无法按照规定履行债务、偿还借款的风险，所造成的结果便是债权人将遭受部分或者是全部的损失。正是因为贷款和投资业务是金融机构的主要业务活动，这一活动项目要求金融机构对借款人和投资对象的信用水平进行准确且详细的判断，但是因为信息不对称性的存在使得金融机构的判断可能会出现失误，借款人和投资对象的信用水平也有可能受到多种因素的影响而快速下降。正因如此，金融机构所面临的一个主要风险便是交易对象没有能力履行原先商定好的条款协议，这就是信用风险。在具体的经营过程中，若是金融机构无法及时确定发生问题的既有资产，无法立即建立起专项准备金将不良资产快速注销，并在此基础上快速停止计提利息收入等，都会为金融机构带来前所未有的严重问题。当前，我国的金融机构所面临的信用风险逐渐突出，有大部分的证券公司资质与产量十分低下。

3 金融市场风险影响

金融市场的风险影响是多面的。市场不确定因素的影响十分突出，首先金融企业是营利性质的企业，以外贷的方式和购买债券等各种经济活动来获取收入、赚取盈利。市场不是稳定的，很多时候市场都会发生复杂且多变的波动，在面对国际国内各式各样的政策、利率以及汇率的变化都会对金融市场造成影响。若是业务联系的某一方面受到影响会造成企业资金无法收回，加剧金融风险出现的可能性。其次，金融机构监管措施不到位也会对金融市场风险造成影响。金融立法的落后性，相关法律制度不成熟也不健全，监管体系的支离破碎使得透明度较低;金融监管机构对于部分金融机构有章不循、违规经营现象的制裁力度不够，使得处罚十分不严谨。对于银行违法违规的不正当竞争行为缺乏有效的宏观监控，通常情况下都仅仅是停留在不正当竞争行为上，以此达到最终的防范风险目的。

4 国内金融市场风险的应对策略和防范手段

4.1 完善结算环节的风险防范手段

强调对承兑汇票的管理和使用工作，对于承兑汇票的使用实行量的控制。对于加强使用承兑汇票的单位进行深入的调查，核实承兑汇票单位的自身资格与资信，以规避认为的风险因素，控制好客观风险因素。与此同时，要对远期信用证和保函的采取实际行动进行监管。要将申请单位的资质审查放在首位，对于资信审查合格的单位来巩固合作基础，针对合作潜力較大且诚实守信的单位要充分发挥海内外中方经营机构一体化的独特网络优势，切实保护中方利益。针对外方的违约行为而导致承兑项目难以实现，要将中方利益的最大化放在首位。

4.2 有效规避三元冲突所引发的货币危机

要建立在“一篮子”货币调节汇率的基础上，在市场处于相对稳定的阶段落实资本项目的开放，有效规避三元冲突所引发的货币危机。站立在整体世界的角度上分析各个处于主体地位的经济形式来看，在主要货币的利率形式的基础上对下半年美元有可能会出现的各种形式进行分析，在某一水平波动局面的水平线附近来回涨幅，出现变化，在这样的情况下要考虑降低干预外汇市场的力度，进一步提高汇率的涨幅幅度，对涨幅進行分析，从而扩大资本项目开放的具体措施，为货币政策的独立性提供保障，从而形成强有力的货币政策独立性，将其与高资本自由流动性相结合，从而降低三元冲突所引发的全局风险可能性，能够在发生意外情况的时候及时做出相应的应对措施。

4.3 设立均衡决策全体制，创新新型货币守则建立

我国致力于建设经济独立且开放的经济大国，正因如此，我国更加倾向于财政部门把握所有的外汇储备，将外汇市场的干预职能承担起来。一方面是一种政策工具职能实现一项政策目标，正因如此，要内外均衡决策的分离相对来说更有保障;另一方面在控制汇率制度下，财政政策能够落实对外均衡，相较于原来更能够实现对外均衡政策，但是货币政策致力于对内均衡，离不开财政部门所主导的汇率政策，将主导权力交还给货币部门，以更加精细的职责分工积极应对现阶段国内金融市场风险。同时，降低相机决策的出现频率，确立新的货币政策新规则，落实反通胀目标。现阶段应该着手于研究通货膨胀率，将其作为货币政策最重要的基本目标，清楚通胀目标的上限、下限以及详细维持实践，设定好数量型工具、价格型工具的触发点，从而提高货币政策的透明度和有效性，为市场带来更加明确的预期。进一步加强货币政策的针对性，积极采取区域性和行业性的政策，从而增强窗口指导实施精确调控，强调和国际金融界合作力度，为其正确更加有利的国际金融环境，加入国际协调的行列当中去。

4.4 提高金融机构规范性，以有效手段消散隐藏风险

通过集中手法有规划地整理市场秩序。最突出的便是保险机构，人民银行在对辖区内所设立的小额保险机构尤其是保险中介机构进行仔细核查和大面积清理，以停止审批新的保险代理机构，在对现存代理机构进行深入调查后统一颁发保险经营许可证。其次要合理整顿保险条款。将保险公司的分支机构制定保险条款要进行彻底的清理，若出现与人民银行总行和省分行所规定的条例不符合，便要将这些条例快速废除，在整顿期间要暂停审批、备案全新条款。

4.5 加快体制改革进程

要提升与商业银行体制改革速度，进一步梳理银行与企业之间的关系，盘活银行的不良资产。再进行改革之后能够解除困扰银行与企业关系的信息约束问题，使得银行与产业企业之间能够在真正意义上成为市场上最具有竞争意识的企业实体，先从资产营运效益的角度出发，银行努力寻找值得贷款的企业，企业同样可以选择能够给予相应贷款要求的银行，在这样的基础上相互寻求对象的过程中保证信息的畅通无阻，使得信贷资源配置效率能够得到提高。

5 结语

总而言之，金融风险防范措施和风险应对手段在稳定国内金融市场当中发挥较大的实际作用，它的作用不仅仅是一道安全线这么简单，更是为银行各项业务提供保障的一道屏障。时代的快速发展使得银行业实践的竞争不断加强，只有提高防范和抵抗金融风险的能力才能够达到预防金融风险的发生，为国内金融市场风险有效规避提供保障。

参考文献

蔡则祥，曹源芳.金融危机以来国内金融市场风险传导机制研究——基于偏t—APARCH模型的实证分析[J].审计与经济研究，2014（5）.

谢新芳.基于利率市场化探究国内小微金融企业的发展和风险防范[J].广东轻工职业技术学院学报，2015（2）.

杨志利.基于国内外金融市场风险领域学术论文的文献研究[D].天津：天津大学，2017.