基于标杆管理的企业集团财务公司绩效评价实践探索

林慧

关键词：企业集团  财务公司  绩效评价  标杆管理

标杆管理是一种以模仿为基础，不断改进自身的学习创新过程。在开展绩效评价时，标杆管理需要确立业绩基准，通常为行业中领先企业或可比企业的可获取重点业绩行为;将自身业绩与标杆进行比较评价，分析差异形成原因并学习模仿，进而改进提升自身业绩。经过长时间的实践检验，标杆管理已被证明是现代企业管理活动中，支持企业不断改进和获得竞争优势的最重要的管理方式之一。

一、企业集团在内部绩效评价中应用标杆管理的优势

企业集团是指以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。

当前，我国企业集团尤其是央企集团多采用属地经营模式，分省或者分区域设立子公司或分公司，集团内部存在数量不等的经营同质的下属单位，这就使得企业集团在内部应用标杆管理进行绩效评价方面具备天然优势。通过在同质下属内部单位中寻找设定可比优秀值，建立绩效评价体系，激励各下属单位对标寻找差距、分析差距产生的原因，持续改进，促进各单位核心竞争力的建立与保持，进而提升整个企业集团绩效。

二、企业集团对财务公司应用标杆管理进行绩效评价时面临的困难

企业集团财务公司（以下简称“财务公司”）是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。自从20世纪80年代东风汽车工业财务公司作为国内第一家财务公司成立以来，财务公司行业已经发展成为我国金融产业的重要一环。截至2018年末，企业集团财务公司数量已增至253家。涵盖电力、电子电器、钢铁、机械制造、建筑、建材、交通运输、军工、煤炭、贸易、汽车、石化、有色金属、通信等多个行业。

（一）财务公司的金融属性使得难以从集团内部开展对标管理

根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司业务范围包括对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的保险代理业务;对成员单位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;对成员单位办理票据承兑与贴现;办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计;吸收成员单位的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事同业拆借;经批准发行财务公司债券;承销成员单位的企業债券;对金融机构的股权投资;有价证券投资;成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁等。

财务公司作为企业集团内部的非银行金融机构，一般被视为 “内部银行”，主营业务为金融业务，与企业集团内部经营主业的其他单位差异较大，因此企业集团在对其下属财务公司业务进行绩效评价时难以与内部其他单位对标，难以应用内部标杆管理思路进行指标设计并开展对标管理。

（二）应用财务公司行业评级结果开展标杆管理的困难

2015年5月31日，中国财务公司协会首次发布《企业集团财务公司行业评级办法（试行）》，正式确立财务公司的行业评级。行业评级由行业自律组织开展，对经营管理成果进行量化评价，评级结果公开透明，在强化行业自律、加强市场约束、树立行业标杆、引领创新发展等方面发挥了重要作用。

行业评级为企业集团对所属财务公司开展标杆管理提供了一个有效工具。然而企业集团在实践过程中仍存在几方面的问题：一是企业集团开展年度绩效评价与行业评级结果发布存在时间差异，一般行业评级结果发布时间晚于企业集团开展年度绩效评价时间，不便于企业集团对所属企业统一开展绩效评价工作;二是财务公司自身对绩效目标的事中动态监控需要与行业评级结果事后发布的矛盾，不便于财务公司及时对标、寻找差异、修正经营行为;三是财务公司的内部属性使得各财务公司经营行为与所属企业集团高度相关，企业集团资金特点不同，所属财务公司业务差异较大，不便于直接在行业内进行对标管理。

三、基于企业集团资金特点选取标杆开展财务公司绩效评价

资金是财务公司经营的灵魂。财务公司的核心业务均围绕着资金开展：负债类业务如吸收存款、发行金融债等是资金的来源;资产类业务如资金业务、信贷业务、有价证券投资业务等是资金如何运用;中间类业务如交易款项的收付、办理成员单位之间的内部转账结算、票据承兑等是实现资金的融通。企业集团对下属单位开展绩效评价需兼顾统一性和差异化，在标杆管理的整体思路下，本文尝试从企业集团资金特点出发，通过分析不同资金特点的企业集团对所属财务公司的重点关注职能，进而为开展绩效评价提供一项可行的建议。从资金特点出发，企业集团大体可以分为三类：

（一）资金紧缺型企业集团

这类企业集团整体货币资金较为短缺，大部分成员单位均属于资金短缺型企业，且用款节奏趋同。资金主要用于满足成员单位的融资需求，资金集中度较高、外部融资规模高。财务公司的融资职能为企业集团所倚重，企业集团可据此选取标杆管理指标进行绩效评价。

财务公司外部融资的渠道为发行金融债。融资成本包括债券利息和发行债券支付的筹资费用。因发行金融债需要按照规定向投资人进行信息披露，可通过金融统计终端及时获取当期各类已发行金融债的信息。企业集团可根据需要选择全部或部分金融债的加权平均利率作为财务公司融资成本的标杆值。财务公司也可通过实时监控已发行金融债的成本动态跟进、修正提升自身融资行为。

（二）资金富裕型企业集团

这类企业集团整体货币资金较为富裕;大部分成员单位属于资金富裕型企业，主业突出、用款节奏趋同。贷款规模较小，几乎没有外部融资需求。企业集团对财务公司投资职能关注较多，可从金融市场选取专业投资机构进行对标。

证券投资基金是专业的投资人。根据证券投资标的不同，可以分为股票型基金、债券型基金、货币型基金等。在各类金融统计终端上，提供了非常丰富的基金指数，可实时对标不同类型基金年初至今的净值增长情况。企业集团可以根据自身的风险偏好以及对财务公司投资标的具体要求选择合适的指数作为标杆，对财务公司的投资职能进行绩效评价管理。财务公司也可以动态跟进标杆的投资情况，进而深入分析其投资标的和资产组合，学习并提升自身资产管理能力。

（三）业务均衡企业集团

这类财务公司所处企业集团业务往往涉及产业链上中下游或多元化经营，成员单位业务丰富;用款需求及用款时间不同，存在资金错配的可能性。资金运用途径多样，资金集中度偏高，结算业务、存贷款及投融资业务发展较为均衡。财务公司投资、融资及结算职能均较充分发挥。

对投资职能和融资职能的标杆管理思路可参考前述资金富裕型企业集团和资金紧缺型企业集团。与投融资职能的市场化不同，结算职能从规模上关注结算量，从准确性上关注结算差错率。结算量受集团资金集中政策、集团资金流动特点影响，属于不可控指标，不宜作为绩效评价指标。结算差错率属于负面指标，企业集团可以考虑以财务公司上一年度的差错率作为负面标杆，要求每一年的差错率不得超过上一年，以实现逐年改善。财务公司也以此作为红线，逐年提升结算准确性。

综合以上情况，企业集团对所属财务公司开展绩效评价的标杆选择总结如表1。

表1

四、结束语

标杆管理的基础是信息获取。标杆值易于获取、可及时获取一方面便于企业集团根据整体工作需要及时开展整体绩效评价;另一方面为财务公司动态监控不断改进提升提供了可能。基于企业集团资金特点进行分类，分别选取融资、投资、结算标杆恰好能满足上述要求，为企业集团对其所属财务公司开展绩效评价提供了一种选择。

参考文献

[1]吴春波，于强.基于标杆管理的企业绩效改进研究[J].企业改革与发展，2009（09）：159-162.

[2]王岩玲.行业评级与财务公司发展[J].中国金融，2015（16）：20-21.

[3]刘刚.集团标杆管理体系建设研究[J].中国经贸，2012.39-40.

[4]朱超.浅谈中国企业集团财务公司与绩效考核[J]，人力资源开发2014（10）：88-89.