互联网金融模式下中小企业融资问题分析

宋跃风

摘 要：中小企业要想在激烈的市场竞争中生存发展，就需要抓住互联网融资服务。但互联网金融模式下，中小企业面临着较多问题。分析互联网金融模式下中小企业融资问题，具有重要的现实意义。

关键词：互联网金融;中小企业;融资

文章编号：1004-7026（2020）05-0122-02         中国图书分类号：F724.6;F276.3;F832.41        文献标志码：A

1  互联网金融模式下中小企业融资问题分析

1.1  互联网金融融资风险管理较低

互联网金融服务给中小企业融资带来的风险主要表现为3方面：一是大范围的信用风险，二是网络技术不完善带来众多交易安全风险，三是交易监管不利的风险。中小企业对互联网金融服务出现的这3类风险管理较少，给融资带来了不利影响。

1.2  互联网金融融资存在信息安全问题

互联网技术带来的网络安全问题已经成为较为严重的社会问题，网络黑客犯罪率不断增加，极大增加了社会不稳定性。同时，互联网平台数量大幅度增加，使通过互联网平台建立融资渠道的企业面临更多竞争。用户信息是互联网平台交易的基础，因此争夺用户信息成为新一轮竞争方式。一旦用户信息落入诈骗分子手中，会给用户带来损失，降低用户对互联网金融的信任。

1.3  互联网金融融资存在交易信任问题

互联网金融融资交易行为发生在网络平台，存在虚拟性，导致交易信任问题。传统的交易观念是“一手交钱，一手交货”，但互联网交易更多是虚拟交易行为。双方看到的只是数据变化，因此信任就显得尤其重要。不用面对面交易，容易产生信任危机。一是见不到面，导致不能准确把握交易方的身份。二是贷款人不能出示具有实物性质、可供验证的物权[1]。此外，网络诈骗频发，加剧了信任危机，破坏了融资者和贷款人之间的信任。

1.4  互联网金融融资监管不到位

互联网金融融资给中小企业融资带来问题，还体现在监管不到位方面。互联网恶性竞争更加严重，但管理网络的各项规章制度却相对薄弱，无法切实保障互联网融资。一旦融资者和贷款人之间发生纠纷，不能得到很好的解决，降低了双方通过互联网融资的积极性[2]。

2 解决互联网金融模式下中小企业融资问题的对策

2.1  完善融资法律法规

监管作用的有效发挥，需要借助完善的金融法律法规。互联网借贷平台已经成为当前融资发展趋势之一。要适应这一融资趋势，为其提供规范化的保障，更好地促进互联网金融服务发展。

2.2  设立征信体系，保障交易信任

提升中小企业诚信发展的意识。设立征信体系为交易双方信任提供保障，解决互联网交易双方存在的信任问题。设立完善的征信体系，需要搜集相关信息。要帮助社会不同行业和机构之间加强合作，为征信机构提供有用信息。

2.3  提升管理融资风险的技术

不完善和不成熟的网络技术会带来融资风险。因此，借助互联网技术发展而来的融资方式需要完善相关技术，为中小企业融资提供便利。完善相关硬件和软件设施，重视网络技术研发，增强网络技术发展水平，设计符合我国互联网发展实际的网络借贷平台。

2.4  借助国家风险分担机制管理融资风险

风险分担机制又称为风险共享机制。由借款方、借贷方和担保方三者共同承担风险，降低单方面承担风险带来的问题。风险分担能降低银行等金融机构风险，便于银行更好地为中小企业融资提供服务。降低贷款准入门槛，实现中小企业高效融资，推动中小企业的融资发展。对政府而言，要健全和優化担保机构，适当投资担保机构，规范担保机构行为，促进中小企业融资[3]。

3  互联网金融模式下的融资案例

3.1  电商小额信用贷款

电商小额信用贷款主要是指依赖电子商务平台搭建的小额度贷款方式。电商小额度信用贷款首先由阿里巴巴使用，阿里巴巴的支付宝、余额宝等推动了电商金融模式发展。随后，苏宁、京东等巨头企业纷纷加入，电商小贷发展势头旺盛。

3.2  阿里小贷

从我国互联网金融模式现状看，中小企业可尝试阿里小贷融资模式解决自身融资问题。

从时间上看，阿里小贷发展历程主要经历了3个阶段。第一阶段是数据积累期。阿里巴巴集团分别在2002、2003、2004年推出了诚信通、淘宝和支付宝业务，为阿里巴巴电商平台提供了良好基础。第二阶段是经验积累期。阿里巴巴在2007年与银行合作，推出用于发放融资贷款的产品，并完善相关数据、信用体系及风险管理机制。2008年开始试水小贷业务，由支付宝平台率先进行。第三阶段是独立发展期。2010年是阿里巴巴独立发展小额贷款的起点，也是其正式获得经营许可证的节点。这一时期淘宝订单及e贷通出现，阿里巴巴在重庆成立小贷有限公司，独立发展小贷业务，中断了对银行贷款的依赖。

阿里小贷面向客群为微小、小型企业，贷款性质属于信用贷款，额度为2万～100万元，期限12个月。阿里小贷审核速度快，无需提供抵押与担保。按《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》规定，阿里小贷资金可来自自有资金、银行借款、股东借款、小额贷款公司之间调剂等外部渠道。至2013年，阿里小贷发放贷款一千多亿元，给中小企业融资带来了机会。至2019年，阿里小贷支持中小企业的一系列最新配套措施陆续启动，阿里巴巴网商银行联合50家金融机构提供2 000亿元贷款资金帮助中小企业。

从组织结构上看，阿里小贷业务融合淘宝贷款和阿里贷款的业务，涉及阿里金融两个方面的内容[4]。对中小企业来说，在阿里小贷中可以通过信用贷款、订单贷款及网络联保贷款3种模式进行贷款融资。因此，阿里小贷给中小企业发展提供了较多优势。阿里小贷信息更加透明、开放，降低了融资成本和融资风险，解决了中小企业融资难的问题。随着阿里小贷模式逐步成熟，互联网金融模式又出现京东小贷、民生小贷等模式，拓宽了中小企业融资的渠道。

4  结束语

互联网技术不断发展，给中小企业融资带来机遇和挑战，在便利中小企业融资的同时，也带来了较多的融资风险。互联网金融带来的信息安全、信任问题及监管问题等，不利于中小企业融资。要分析互联网融资面临的问题，借鉴好的融资模式，帮助中小企业更好地进行融资。

参考文献：

[1]陈书兴.区块链金融模式下中小企业信用风险评价研究[J].大庆师范学院学报，2019（6）：103-112.

[2]卢晶晶，黄薇.互联网金融背景下小企业现金流管理问题探析[J].现代商贸工业，2019（33）：118-120.

[3]孙雅倩.科技型中小企业的融资模式创新研究——基于传统金融和互联网金融的融合视角[J].全国流通经济，2019（18）：92-93.

[4]何玉萍.新形势下中小企业融资对策研究[J].财经界（学术版），2019（10）：49-52，70.

（编辑：郭  瑞）