“一带一路”倡议下的金融创新与发展建议

摘要：金融是现代经济的血脉，“一带一路”倡议作为我国一项浩大的工程，需要强有力的金融支持，而仅仅依靠现有的传统金融模式推进项目，还存在诸多问题。本文将从“一带一路”建设实施对金融服务的需求出发，分析我国金融体系支持“一带一路”建设的现状和不足，最后提出“一带一路”倡议下的金融创新的发展建议。

关键词：“一带一路”;金融创新;发展建议

“一带一路”倡议的实施，对于我国产业革新与重组，对于新技术、新商业模式的加速发展具有重大意义，同时有利于“一带一路”沿线国家加快经济结构转型、促进产业升级、促进经济发展与社会进步，更有利于世界范围内的友好合作与经济发展。虽然利好颇多，但“一带一路”沿线国家大多经济发展水平较低、基础设施较为落后，改善当地基础设施建设成为了基础性工程，这也创造了大量投资机会和资金需求。此外，“一带一路”还面临着国内外不同金融主体在不同时间节点的进入与退出等问题，带来众多管理上的难度。因此，“一带一路”建设的良好推进更需要金融创新的支持，利用金融创新来合理高效地配置资源，进而实现沿线国家的深层次合作。

一、“一带一路”对金融的需求

（一）融资需求

“一带一路”建设规模庞大、周期长、资金需求量大，为缓解战略建设过程中融资难的问题，各类金融机构对于“一带一路”的建设融资提供了大力支持，但当前战略实施过程中仍存在巨大的资金缺口。第一，项目前期需要大量资金投入，但是相应的配套融资手段却非常落后，仅仅依靠股权型融资难以填补巨大的资金缺口;第二，中国境内企业在为境外项目募集资金时无法享受到国内低利率环境带来的利好，加上人民币对于对外投资有着严格限制条件，进一步增加了企业对外投资难度。因此，更有效的方式还是通过当地金融市场为企业进行融资，从而加快区域金融创新一体化，促进资金融通，推动市场经济发展。

（二）风险管理需求

“一带一路”沿线国家大多是经济发展程度较低的国家，这些国家往往金融体系效率较低、金融结构较为单一，政治环境复杂，法律制度不完善。因此，境外投资相比于国内投资的难度与风险都大为增加，存在着汇兑风险、地缘政治风险、项目泡沫化风险、主权信用违约风险等多种风险，为“一带一路”的建设带来诸多挑战。我国进行对外投资的企业相比于国际顶尖跨国公司尚且处在初级阶段，自身实力弱、经验少，往往面临更大的风险。而建设一个良好的金融市场环境，为投资者提供分散、转移、补偿风险的金融工具，有利于激发投资者的积极性。这就需要政府、政策性银行、商业保险公司、风险管理机构等多方合作共商，依据不同国家的特殊情况、特别需求，根据投资的类型、产业的特点、投资主体的具体情况，完善风险管理体制，降低企业对外投资风险，维护资产安全。

（三）资金清算需求

随着“一带一路”沿线国家之间的合作日益深化，势必会带来大量的资金往来，要提高效率、提升准确性，自然对资金清算体系有更高的要求。要想准确评估对外投资的可行性进而做出决策，离不开一套健全的资金清算系统，高效的资金清算有利于企业对外投资资金的安全高效输送、转移和结算。同时，大量的资金交易对于人民币国际地位的提升也具有广泛的需求，人民币成为国际间的结算货币可以使企业免于汇率波动带来的风险，有利于保障企业对外投资安全性与收益性的统一。

二、金融支持“一带一路”的现状与不足

（一）金融支持现状

目前，基于“一带一路”的金融市场已经在逐渐形成为一个全新的布局。第一，亚投行的成立为世界范围内不同发展阶段的国家带来了多赢的发展机遇，发展中国家可以利用亚投行获取资金加强本国基础设施的建设，发达国家可以加大投资从而促进经济的恢复与发展，而对于全球来说，全球总需求快速增加，有利于深化国际间的合作，促进全球经济的复苏。第二，国有商业银行已经开始了积极备战，通过不断开拓海外机构和网点，利用自身基建贷款优势的特点，逐步实现国有银行的境外网络布局，为企业“走出去”提供更加便捷的服务。第三，丝路基金的建立，形成了以主权为主的多种市场化方式，有利于企业获益并可持续发展。

（二）不足之处

1.金融创新的开放性和联动性问题

首先，从当前的金融创新来看，大多局限在国内金融机构和金融产品的创新，缺乏与“一带一路”沿线国家相合作的金融创新项目，缺乏联动机制;其次，我国金融产品的创新也大多集中于在岸产品，离岸产品的创新较少;此外，缺乏在市场机制层面的金融创新，从而不利于“一带一路”沿线国家基层金融市场的联动合作，不利于企业快速适应贸易的变化趋势。

2.金融创新的监管问题

在发展金融创新的同时，也要加强金融监管，要协调好金融创新与金融监管之间的平衡，“一带一路”建设中的金融行为不能被投机利用为逃避金融监管的工具，损害国家利益，要加强金融创新过程中的监管，确保金融市场的公平和有效发展。

3.金融创新的战略意义有待明确

金融创新的最终落脚点是实体经济和服务产业，而不是仅仅为了投资与融资，因此不能为了创新而创新。要从全局的、长远性的角度来定义金融创新，以资本走出去带动技术走出去是工业化发展的必然阶段，也是产业结构调整的重要途径。

三、“一带一路”金融创新的发展建议

（一）深化金融产品的创新

一是促进融资产品的多元化发展，根据倡议投资重点，结合西方国家的经验与具体实际，对于具有不同特征的基础设施项目，结合其实施可能具有的风险，促进金融产品的创新;二是风险管理产品的创新，根据不同项目投资的特性和共性，开发不同价格、时限的保险产品，并提供优质的风险咨询服务;三是要加强资金结算业务的创新，为企业提供更加多元的服务，方便企业做出更加正确的决策。

（二）加强金融中心的培育

区域性的金融中心对于整个区域以及周边地区具有带动作用，与单独的金融机构相比，能够更好地整合区域内的金融资源，有利于整体经济的快速发展。此外，培育跨境金融中心，有利于突破国与国之间的限制，推动新型金融机构的发展，利用“一帶一路”沿线国家间的区位优势和要素禀赋，创新经济发展模式，促进区域经济一体化的发展。

（三）推动人民币的国际化水平

要加快建立与完善人民币结算体制，建立国际人民币清算行，促进人民币在国际结算中的使用比重，扩大可支付地域范围，增加人民币贸易结算种类和结算方式，推进人民币汇率体制改革并维持人民币币值稳定，从而有利于为我国企业对外投资提供稳定、充足的资金支持，有利于维护良好的国际金融秩序。

（四）推动新型金融市场建设

构建一个能联通供应链上所有相关企业的金融服务系统，激励更多有能力的企业进行对外投资，这意味着要运用好现代科学技术，通过大数据和云计算建立一个金融信息共享平台，为供应链上的不同端提供更加便捷的信息服务，利用金融创新方便企业决策，从而激发企业的投资需求，推动“一带一路”的良好和可持续发展。

总结与展望

金融创新有利于金融市场和金融机构运作效率的提高，使金融在“一带一路”建设中有更强的作用力。“一带一路”倡议的实施对于金融服务提出了更高的融资、风险管理和清算需求，需要金融创新来予以解决。当前运用在“一带一路”建设中的金融创新仍然存在很多不足，开放性和联动性的结合程度浅、缺乏对金融创新监管的完善体制、金融创新的战略意义仍不明确。经济的快速发展和合作的快速深化都对于金融创新产生了更高的发展要求，通过金融产品的创新、金融中心的培育、人民币国际化水平的提升、新型金融市场的建设，促进金融发展，从而为“一带一路”建设提供更好的服务。

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作者简介：

杨心怡（1999-  ），女，江西省，本科，中国人民大学在读，研究方向：国际经济与贸易。