公允价值计量探讨

(四川发展现代服务业投资集团有限责任公司 四川 成都 610093)

计量属性是确定会计要素金额的基础。我国会计准则规定的计量属性主要包括:历史成本、可变现净值、重置成本、现值和公允价值。

在计量属性都公允反映了会计要素的金额情况下,历史成本、可变现净值、重置成本、现值是在不同时点的公允价值。从某种意义上，公允价值不是单独的计量属性。狭义上讲,把公允价值作为一种单独的计量属性,是指计量时有序交易中资产或负债的正常交易价格。本文探讨的公允价值是作为一种单独的计量属性。

在历史成本计量下,资产和负债按照其初始确认时，有序交易中实际发生的正常交易价格计量。采用历史成本计量有许多优点。首先,历史成本是交易双方通过有序的正常交易确定的客观金额,符合会计信息可靠性要求;其次,历史成本计量有发票等源自第三方的原始凭证作为依据;第三,历史成本计量可以避免人为改动会计信息;第四,历史成本计量比较简单,不必经常调整账目。然而,随着经济社会的发展,特别是资本市场逐渐成熟,历史成本计量也凸显其局限性。首先,持续通货膨胀和物价变动剧烈时,历史成本计量难以真实反映一个企业现实的财务状况和经营成果;其次,历史成本计量只能计量确定的经济资源,对于不确定的资源无法有效反映;第三,历史成本计量仅反映经济活动过去的交易价格,无法提供当前真实的会计信息,难以满足会计信息相关性和及时性的要求。

在经济社会高速发展,特别是资本市场不断成熟、完善,新的金融工具不断涌现的背景下,会计计量过度依赖历史成本,会计报告无法真实反映企业当期价值。会计信息使用者在利用历史成本计量的会计信息进行决策时,可能会被误导。公允价值计量因其高度的决策相关性开始受到青睐。从80年代开始,美国金融界逐步采用公允价值计量金融资产。

公允价值计量相对于历史成本计量有其固有优点:

一、能够真实反映财务状况。历史成本计量条件下,当期财务报告资产、负债反映过去时点的价值,而非当前价值。在当前价值较之过去价值变化较大时,公允价值计量比历史成本计量更能真实反映企业当前实际的财务状况。

二、能够真实全面反映经营成果。会计收益是指特定会计期间收入、利得减去相应成本费用、损失之差。经济学意义上的收益则更加宽泛,除会计收益之外,还包括持有的资产价值变动形成的收益。公允价值计量模式下,会计信息除了反映当前真实的财务状况外,可以弥补会计收益的片面性,反映公允价值变动收益,更加真实全面的评价企业的经营成果。

三、有利于资本保全。为了维持和扩大再生产,企业生产经营过程中耗费的各项资源必须得以弥补。在物价上升的市场环境中,历史成本计量反映的成本费用势必会被低估,在此基础上定价实现的收入无法维持再生产的能力,资本难以保全。

四、更加符合配比性原则。历史成本计量条件下,收入是当前价格,成本费用是历史价格。在此基础上计算的利润既包含了经营创造的成果,也包含了物价变动的因素。在公允价值计量条件下,收入和成本费用均反映的是当前价格,能够区分经营创造的成果和物价变动带来的收益,从而更好体现配比原则。

从公允价值计量的优点可以看出,公允价值计量提供的会计信息更加全面真实,更有利于基于当前情况作出正确决策。在我国经济与世界经济联系更加紧密的大背景下,适度引入公允价值计量,符合国内会计准则与国际会计准则趋同的要求。

案列一：

H公司于2017年12月20日，以28.6元/股的价格买入400万股A上市公司股票，准备短期持有以提高流动资产的收益性。该股票2017年12月31日收盘价28.6元/股。2018年A上市公司由于出现环保负面新闻，股价大幅下跌，2018年12月31日收盘价跌至6.8元/股。

如果按历史成本属性计量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速动资产合计13025万元，流动资产合计21390万元，资产总额145980万元；流动负债20963万元，非流动负债72517万元；所有者权益52500万元。资产中包含持有400万股A上市公司股票形成的以历史成本计量的交易性金融资产11440万元。2018年，H公司实现净利润3000万元。在历史成本属性计量H公司持有的A公司股票情况下，H公司流动比率和速动比率分别为1.02和0.62，资产负债率64.04%，净利润3000万元，ROE为5.71%。H公司在2018年的经营成果尚可，短期偿债能力比较强。

如果按公允价值计量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速动资产合计4305万元，流动资产合计12670万元，资产总额139440万元；流动负债20963万元，非流动负债72517万元；所有者权益45960万元。资产中包含持有400万股A上市公司股票形成的以公允价值计量的交易性金融资产2720万元。2018年，H公司实现净利润-3540万元。H公司流动比率和速动比率分别为0.6和0.21，资产负债率67.04%，亏损3540万元，ROE为-7.70%。H公司在2018年的出现了较大金额的亏损，偿还短期债务存在较大风险。

通过以上分析，同一经济事项在不同的计量属性下，H公司财务报告显示的财务状况和经营成果出现了巨大差异。显然，在股价大幅下跌的情况下历史成本计量高估了财务状况和经营成果。公允价值计量能够更准确的反映资产当前价值，更准确的反映财务状况和经营成果。

案例二：

甲公司于2017年11月17日购入X写字楼两层楼办公用房共计2410平米，单价8.62万元/平米。由于面积过大，且相邻区域写字楼较多，至2018年末两层办公用房均未租出。2017年末该写字楼的公允价值与购入时相比未发生变化。2018年，该写字楼所在区域房价大涨，经评估该写字楼2018年末公允价值为27594.5万元。

甲公司如果选用成本法核算投资性房地产，该投资性房地产残值率5%，按20年直线法折旧。由于甲公司写字楼没有租出，无租金收入，但仍需照常折旧，导致甲公司2018年亏损40万元。

在采用公允价值模式核算投资性房地产的情况下，投资性房地产不仅不计提折旧，还需将其增值金额计入公允价值变动损益，故2018年甲公司实现利润6062万元。

在不同的投资性房地产核算模式下，甲公司的经营成果出现了巨大差异。在房地产价格坚挺且持续走高的情况下，公允价值模式更能真实反映甲公司的财务状况和经营成果。

假设以上案例企业所得税适用税率均为25%。

然而,任何事物都不是十全十美的。公允价值计量也存在一些缺陷:

一、可操作性差。并非所有资产都存在公开市场。对于那些没有公开市场的资产,取得公允价值就比较困难,只能参考类似资产的交易价格,或者技术估值。由于信息不对称,上述方法取得的价值其公允性大打折扣。

二、公允价值也存在一定的主观性。公开市场也存在失效,市场价格失真的情况。在此情形下取得的交易价格是否公允,也存在疑问。

三、容易导致操作利润。正如前述缺陷,给管理当局操作利润提供了可乘之机,管理当局提供的会计信息可能严重失真，更加误导财务报告使用者的决策。

四、会计信息的成本高。公允价值计量对会计人员的素质提出了更高要求。在每个会计期末,会计人员需要重新获得资产和负债的公允价值,并在财务报告中加以反映,使得编制财务报告的成本增大。

随着我国社会经济的发展,股票、债券、基金、房地产、商品市场日趋成熟,为公允价值计量奠定了基础。适度引入公允价值计量,兼顾了当前经济环境的实际情况和与国际会计准则趋同的目标。

在我国当前经济环境下,运用公允价值计量仍然需要在以下几方面加以关注和改进:

一、加强对公允价值计量的监管。

企业管理当局,迫于业绩的压力,存在利用公允价值计量操纵利润的可能。不正当的利用公允价值计量,反而会扭曲会计信息,误导财务报告使用者决策。财政部门应该完善《企业会计准则》,详细规定公允价值计量的使用范围。审计机构保持必要的职业谨慎,扩大抽样范围,适当增加审计程序。证券监督管理部门应该充分考虑公允价值计量的特性,制定详细的披露规则,对公允价值计量的信息进行规范、全面、充分的披露。

二、完善市场体系,净化市场环境。

目前我国企业之间交易的规范性还需进一步提高,市场体系还需进一步完善。我们要进一步加强社会主义市场经济体制建设,强化市场在资源配置中的决定作用,促进市场经济健康发展,以保证市场价格的可靠性与公允性。特别加强对资本市场的建设和监管,促进资本市场体系的完善和健康发展,确保金融工具的市场价格公允可靠。

三、提高会计人员的素质。

公允价值计量模式很大程度上取决于会计人员的素质。因此需要加强会计人员教育培训,提高其专业技术水平和职业道德。会计人员拥有较高的专业技术水平和良好的职业操守,有助于减少公允价值计量的偏差,提高会计信息质量。

随着我国社会主义市场经济发展,全方位融入世界经济体系,我国会计准则与国际会计准则趋同,公允价值计量的使用是一个不可逆转的趋势。逐步引入公允价值计量,有利于提高会计信息质量和强化会计信息的决策相关性,更好为经济建设服务,促进中国经济更好的融入世界,让全世界分享中国经济高速发展的成果。