企业考核指标结合财务报表分析的重要性和应用

□ 文| 赵建珍

单纯的财务报表还不能直接或全面说明企业的财务状况和考核指标的完成情况，因此要结合企业年度考核指标对财务报表进行分析，并结合全行业和企业实际现状，为企业发展提出建设性意见和建议，进一步指导企业的发展。结合本人工作实际，下面以分析判定3个国有企业的考核指标完成情况为例，对会计报表进行分析，具体如下。

结合企业考核指标进行财务分析的重要性

为确保国有企业年度经营目标的实现，国资委等部门结合企业实际情况制定了年度考核指标，要求各企业对考核指标和考核内容细化、分解、落实，全面完成考核指标。为进一步核实国有企业考核指标的完成情况，确保考核结果的准确性，结合会计报表等相关资料进行了分析，开展了专项审计。

企业考核指标中，利润考核普遍运用于各个企业，单纯地利用传统的查看利润表就判定指标完成情况，失去了指标评估的作用。该考核指标没有考虑现金流问题，必须结合企业的现金流量表和资产负债表进行分析，利用现金流进行判断。现金流对于一个企业具有重要意义，通过分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

众所周知，利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。某贸易企业会计利润表中净利润很大，但现金流量表中经营活动现金净流量为负数，经分析，发现该企业为完成集团下达的销售及利润指标，对赊销方的信用等级背调和评价条件放松或流于形式，存在大量赊销和部分虚构贸易，“赔本赚吆喝”，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难，存在巨大的资金和经营风险，因此，将考核指标结合财务报表进行分析对企业的运营管理具有重要的意义。

结合考核指标进行财务分析的应用

常用的财务分析方法

常用的财务分析方法主要有比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析四种。

1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比。

2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助企业通过剖析过去，预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。

3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。

4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要结合比较分析和趋势分析方法一起使用。

结合考核指标进行财务分析案例与应用

案例1：A集团（主营业务为火力发电）2019年成本费用利润率考核目标7.90%，实际完成6.58%，未完成考核目标。经对财务报表进行分析，A集团未完成成本费用利润率考核指标的主要原因是市场原因导致原材料采购成本上升，采购成本较上期上浮9.60%，毛利率较上期下降4.72%，导致主营业务利润减少。经核实，A集团目前原材料采购的主要方式为集团统一的招标体制下、各子公司自行采购，在建立和应用集团内原材料采购大数据平台，发挥大宗原材料集中采购优势等采购机制方面亟待建设。

案例2：B集团（主营业务为煤炭）净资产收益率考核目标指标3.05%，实际完成3.89%，虽然完成考核指标，但对财务报表进一步分析，发现该集团盈利能力不足，主要原因有两个：

一是企业内生动力不足，抗风险能力不强。该集团2019年营业收入1,808.55亿元，其中：煤炭板块占收入总额的52.57%；实现利润总额56.57亿元，其中：煤炭板块利润69.22亿元、非煤产业亏损12.65亿元。

结合财务报表进一步分析：2019年盈利结构不平衡，利润主要来源于煤炭板块，非煤产业盈利能力不足，处于亏损状态，制约企业发展，导致盈利能力较差。

二是焦化板块盈利大幅下滑，投资收益支撑业绩。焦化板块2019年利润总额受市场波动影响焦炭价格大幅下降、环保限产等影响比2018年度下降12.90亿元；焦化板块2019年度实现盈利6.87亿元，其中确认投资收益13.66亿元，若剔除该项客观因素的影响，实际亏损6.79亿元，依靠投资收益支撑业绩。针对分析，建议企业全面推行契约化、市场化、资本化变革，增强企业内生动力，助力企业快速健康发展。

为进一步完善绩效管理体系，考核指标的制定和确认应结合企业财务报表多角度分析诊断企业的财务状况，对企业的经营、管理、投资和融资决策，及企业的发展都具有举足轻重的作用。

实际工作中，结合考核指标进行财务报表分析工作，一方面可以准确判断企业考核指标的完成情况，正确评价的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险：另一方面可以检查目标考核指标的实际完成情况，为建立健全合理的激励机制提供帮助，同时结合分析针对性提出企业进一步加强管理和发展的建议措施，促进企业健康发展。