□ 文| 刘 峥
1996年,我国有了统一规定的同业拆借市场,以后慢慢有了贷款利率上浮幅度,在到达2015年10月的时候,存款利率上限被央行取消,用了20年的时间,我国已经有了基本完善的利率市场化。也就是说,商业银行要面对的竞争会比以往更加激烈,而且只能选择承担风险,有些情况下需要重新定价,商业银行必须要有很好的风险承担能力,才可以继续发展。2015年我们国家不再要求存款利率上限,利率市场化程度变得更高,商业银行也会因此而做出改变。按照国外利率市场化的情况,银行产业会因为利率市场化而面临很大的挑战,整个金融体系也会做出相应的调整。
要想提升银行承担风险的能力,最重要的就是提升市场融资成本。在越来越趋于利率市场化的情况下,会很快让商业银行承担更大的风险。利率市场化以后,商业银行能够占有的利润空间会变得更小,所以只能放弃一些收益不够高,但风险比较低的项目,转而去投资一些风险比较高,收益也比较高的项目。
在不断趋于利率市场化的情况下,商业银行的利率风险在不断变大,导致其利率风险变大的原因主要有两个,一个原因是利率敏感性缺口变得更大,另一个原因是存货利差空间变得更小。虽然利率敏感性缺口变大,并不是让商业银行利率风险加大的直接渠道,但其作为间接渠道对商业银行利率风险产生了很重要的影响,利率风险变得更大可以直接在存货利差空间缩小上得到体现。
面对市场利率化的情况,按照资本与货币市场具体的定价机制,从政府主体的角度上看,商业银行本身就有利润追逐的倾向,再加上特定的定价机制,市场资金供求关系自然会变得更加紧张,在竞争不断变激烈的情况下,一部分银行引发潜在风险的概率将会变得很大,风险水平也会相应的增加,合规与操作风险是主要的组成部分。
这次疫情造成的危机涉及到全世界,如果从浅层次分析,危机产生于银行流动性的缺乏,其中的核心原因是,商业银行推出一些质量不够高,信用等级不够高的贷款,也就是说属于配置上的错误。传导作用,所产生的负面影响是非常大的,金融机构与经融机构之间有着难以理解的债权债务关系,一旦有一个金融机构出现资金收支异常的情况,就会引发资金流动性风险,原本是一个机构的资金异常,最后的结果是全局都会出现金融危机。
商业银行风险承担能力在一定程度上取决于资产规模,绝大部分学者在这方面的看法是,经营的稳定程度会随着资产规模的变大而变高,当资产规模变大以后,风险承受能力也会相应的变强。如果商业银行有着比较大的资产规模,那么其业务类型也会非常的广泛,客户数量也会比较多,会有多个融资渠道,在遇到资金短缺或者是流动性不足的情况是,就会有更强的应对能力,同时,如果从另一个方面看,银行有较大的资产规模时,就能够在金融体系中产生更大的影响。直接减少存货利息差不会直接让风险变得更大,这与风险传导机制有着不相符的地方。
改革应该花费比较长的时间进行改革,不应该进行突发式改革,按照市场的发展规律慢慢的放开利率管制,按照计划逐步的进行利率市场化,不断的调整已经制定好的计划,使其更加符合市场发展要求,让经济体系保持平稳,另外,需要让商业银行做好准备,以应对将会出现的风险。
监管部门需要发挥出指导作用,让银行有更高的利率风险意识,使其逐步的建立起属于自己的利率风险控制体系,在监管制度上,制定更加符合要求的利率管理条约,应对利率风险,比如按照实际情况建立起相应的利率敏感预警机制,提前预测利率的波动情况,做好充足的准备,应对利率波动对商业银行的影响。
商业银行需要不断的调整风险管理战略,及时的做出改变,主动引进外资银行先进的业务理念,争取不利用利差竞争生存。商业银行需要有更加多元化的收益方式,发展不同的中间业务,增加自身竞争优势,不断向着利率市场化要求的方向前进,充分使用互联网模式,找到新的盈利方式,只有这样才可以有新的利润增长点,进而更好的应对利率市场化所带来的影响。
综上所述,这几年,我国利率市场化会不断推进,在这个时间段里,商业银行要应对很大的利率风险。利率市场领域不断发生变革的过程中,利率波动幅度以及利率波动频率所产生的风险问题,慢慢的受到了银行业的重视,另外,由于我国商业银行并不具备很强的利率风险管理能力,所以在进行风险控制时会有一定的难度。所以,要不断的关注商业银行在发展过程中所采取的一些措施,创造出更加符合要求的风险管理模式,尽可能的让利率市场风险控制状态变得更好,以满足风险控制的要求。