浅谈民营企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题

■袁少岚

（浙江中欣氟材股份有限公司）

1 引 言

改革开放以来，社会主义市场经济发展势头迅猛，民营企业大量出现。根据统计数据显示，目前我国平均每天约有1200家民营企业注册成立。民营企业占据我国企业数量的比重日益增加。但是，民营企业的决策者对财务管理工作缺乏科学的认识，存在着很强的随机性，致使企业在上市前的财务管理准备出现问题，迟滞了IPO进程。

2 企业上市前应当注意的财务管理要点

2.1 会计人员的集中核算能力

在民营企业的财务管理中常常遇到信息内容准确性低的问题。要想解决此类问题需要借助财务管理部门。具体来说，财务管理部门与企业的财会人员能够发挥集中核算能力。运用网络技术去规划财务管理的内容与财务管理流程制定，让信息内容共享在企业管理中发挥重要的作用。在核算时，确保其财务信息的安全性和准确性至关重要，可以将有关的管理模式和运作机制整合到财务系统中。

继续完善整体流程，统一协调资源配置，提高业财一体化标准，高效引导民营企业的控制工作，在集权和分权时灵活处理。当民营企业面对的外部环境条件和生产管理的主要手段再次发生变化时，则要求财务人员完善会计核算的运作机制，完善相关职能，提升资源分配的合理性。

2.2 潜在的财务管理风险

在上市之前，民营企业通常会面对潜在的金融风险，企业的融资、投资和资金的流动性往往受到更严酷的考验。融资的潜在风险通常是在整个供求市场的转变过程中产生的。整体市场变化充满了不确定性，有时会给民营企业的融资带来不稳定因素。这需要其相关人员合理利用企业内部资源，采取更合理，更全面的方式来提高企业的信誉，全面拓宽融资渠道。在其项目的可行性评价中存在投资风险，因此也要事先进行控制。民营企业的流动性的潜在风险是指企业无法转移大量现金和巨额债务造成的，在遇到某些潜在风险时，企业自身需要继续加强对金融资产的管理，制定资金使用的总体规划。

2.3 企业资产价值最大化

股东权利的分离代表着上市公司股份制改革的发展趋势，大股东自身利益的明显变化对公司股东利益结构产生了较为深远的影响。为最大化上市公司在生产经营中创造的效益与价值，则需要进行调整，让民营企业的资产价值起到一定的市场作用。一般来说，IPO前民营企业的股价与大股东财富的关系不是特别密切，市值的波动也不影响控股股东的个人利益。

股票价格一直被认为是股票实际价值的最充分的体现。民营企业的价值管理体系与财务管理的核心在于制订更为合理的业务管理、控制目标，全面优化管理部门之间的资源分配水平。构建基于企业金融资产实际价值的内部管理标准，全面优化各部门之间的信息交流与合作，实现民营企业资产最大化配置，以此实现企业财务管理模式的特定目标，并提升民营企业的资产价值。

2.4 财务报表编制和企业财务账款现状

民营企业的财务报表在管理公司财务起着最关键的作用。根据实际情况，财务报表被划分成两种不同的形式，即内部财务报表和外部财务报表。外部报表必须披露给外界，内部报表在财务管理中具有明显的量化作用，对资本运作机制的完善和公司的财务协调具有非常重要的价值。财务报表数据的使用在帮助公司进行管理时完成了协调统一，可以提升各职能部门的工作效率。它在其公司总部和分支机构的管理中也起着非常重要的作用。可以增加总部与分支机构之间的联系，尤其是保持财务联系。在民营企业上市之前，经常会遇到公司财务账款问题，这就需要有关的管理人员需要清晰自己担负的管理责任，划分权力范围，强化对个人资金的管理。此外，还要加大财务会计工作力度，比如强化会计集中核算力度，对于风险也需要进行合理的评估。

3 民营企业上市前财务管理暴露的问题

3.1 违规进行财务核算

可以上市的民营企业大多都是比较成功的企业。它们拥有大量业务，涉及的行业领域比较广泛，并且面对的客户数量众多。但是，企业大多忽略了原始凭证的控制。根据经营者的指示，开非法发票和收据作为了入账依据。致使企业在发票管理和发票开具方面显得十分被动。一些民营企业为了追求利益而去开设多个账户，以达到逃税的最终目的。这些企业在建立账户时，没有按照专业会计基本原则的明确要求去进行，依据企业的实际经营情况展开会计核算。进行财务造假，增加支出使得收入减少，编制两组财务报表敷衍检查。

3.2 企业资产与家庭资产的主体权益混淆

民营企业的管理模式呈现出家族式管理特点，导致了企业内部的资金管理工作混乱的局面出现，企业的资产就会与家族资产相掺杂。实际上，许多民营企业持有经营财产就是私有财产的观念。这种观念使得企业资产价值注册信息非常混乱。在管理层面上，一些企业的领导层根本没有按照金融专业标准展开管理，个人意识严重。

3.3 财务管理制度不完善

在许多民营企业中，需要格外注意财务管理制度暴露的问题，另外民营企业采取的财务管理制度较为传统，和企业自身的发展水平不相符。受此影响，民营企业的财务活动缺乏必要的参考与依据。此外，上文提及了企业的管理层做决策随意性很大，这从根本上控制了公司的日常财务管理。尽管一些民营企业已经逐步建立了和企业发展相匹配的财务管理体制，但由于缺乏配套设施和相应的措施，制度尚未全面实施。财务管理体制太过于形式、发挥的作用有限。

4 有效规避民营企业IPO上市财务问题的策略

4.1 加速企业转型改革，增强企业的独立性与盈利能力

大多数民营企业的规模较小，它们面临的筹资难度是很大的，缺乏足够的资金来增强技术创新的能力。所以，企业内部的产品生产观念比较落后导致企业产品和专业服务缺乏整体竞争力，从而可能影响到可持续盈利能力。另外，它也直接地导致了企业去严重依赖关联企业，致使民营企业缺乏独立性。因此，民营企业应完善制度和机制，降低创新成本，敢于创新，进一步增加科研和财政投入。为此我们可以综合考虑增加与其专利企业在技术上的合作，增强产品和专业服务的市场竞争力，增强企业的独立性。

4.2 根治财务造假，确保财务信息的可靠性

民营企业在经营生产时不能盲目追求经济效益。此外，要认清承担的法律责任，针对财务欺诈行为对投资者和公众造成的潜在危害形成直观认识，宁肯舍弃经济利益也不要去违背道德规范。为了杜绝民营企业的财务造假行为出现，相关部门要详细构建其法律监督体系，统一和规范民营企业的行为；此外，要继续加大法制宣传和培训力度，从根本上杜绝造假行为的发生，民营企业的财务人员的基本素质需要进一步提升，发现违法行为要以高压态势处理打击。

4.3 规范财务会计处理流程，加大企业内部控制管理

民营企业要把专业会计规范化管理与内部控制相结合。一是建立严格的财务会计制度确保企业的财务活动在合理的范围内进行。原始的账簿要清晰，各类信息的精准度要高。第二，构建成熟的财务监督机制，确保财务会计核算的准确性。除此之外，由于民营企业的审计工作中存在一定的风险，应努力增强潜在风险的防范意识。在内部审计过程中，风险导向审计模式要贯穿于整个审计过程，使得审计风险降低。

5 结 语

此次选题研究获得的最为主要的研究成果为提出了企业上市前应当注意的财务管理要点，分别是会计人员的集中核算能力、潜在的财务管理风险、企业资产价值、财务报表披露和企业账款情况。但是本次研究没有结合案例资料分析。在以后，需要持续积累财务工作经验，围绕民营企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题展开更深入的研究。