新常态下优化企业资金管理的思路研究

■林贝贝

（桐庐县国有资产投资经营有限公司）

1 引 言

在竞争日益激烈的市场经济大环境下，企业若是想实现可持续发展，管理层应支持与重视企业资金管理，对资金的上下供应链深入认真思考。在经营过程中，科学地选择适合企业自身发展规模和方式的资金管理模式及决策机制，对现金流进行预测规划及监督，促进企业长期稳定地发展。同时，最大限度防范企业内部及外部的风险，保障资金安全，提升企业自身的资金使用效率，增强企业的盈利水平及生产活力。此外，应尽早地开展全年的财务预算工作，制定资金使用计划，确立全年经营目标及发展方针，加大培养内部人员的专业素养及人才储备，提高企业软实力。企业只有认真地对待资金管理工作，才能实现企业战略目标，推动企业健康发展，提升企业在行业内的竞争力。

2 企业资金管理的重要性

2.1 有助于保障企业资金安全

资金管理是企业发展过程中非常重要的组成部分，企业资金管理的缺失或者不到位会导致企业经营异常，项目进展缓慢甚至搁置，严重时甚至影响企业经营发展，威胁企业生存。因此，企业需要健全资金管理制度，优化筹资以及投资的内部审批流程，严格审核签订的合同，完善资金内部监控措施，做好资金审核工作。在提升自身资金管理质量的过程中，加强企业财务管理技术以及项目建设资金使用跟踪力度，从而在较大程度上杜绝企业资金的流失，提升企业资金的使用效率，保证企业资金的安全性，让企业资金能在企业的发展过程中保驾护航，发挥更大的作用。

2.2 有助于提高资金使用效率

企业的资金管理与其发展规划、财务战略和运营模式紧密结合在一起。企业财务战略目标是基于战略导向优化配置企业资源，实现企业价值最大化。企业财务战略的选择要顺应宏观经济的波动并与企业自身的发展周期相适应。基于不同的发展阶段，企业的财务战略可分为扩张型、稳健型、防御型，企业的管理策略也要有相应的变化。

2.3 有助于辅助企业作出决策

企业在投资过程中会面临资金量需求大、投资周期长的问题，且如果企业自有资金有限，利用财务杠杆获取资金需要面临社会环境复杂、经济下行压力等不确定因素，一旦决策失误，势必会导致严重的后果，影响企业的生产经营。因此，在涉及大额的固定资产投资，尤其是不良资产的处置方面，企业要全面深入研究投资项目，对固定资产进行全面准确的现金流估算，用特定的指标对投资方案的可行性进行分析和评价。在长期股权投资方面，企业要建立完善的内部控制制度体系，建立长期股权投资业务责任制，明确职责分工、权限范围及授权审批，加强投资可行性研究、投后的风险评估与决策环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和授权批准程序做出明确规定，并建立投资项目后续主动管理及跟踪评价管理制度，以提高项目投资决策水平为前提条件，落实投资奖励和责任追究，确保投入资金始终处于保值增值的状态。

2.4 有助于预防企业滋生腐败

在企业所有的违法违规行为中，经济方面的问题占比较大，资金的安全与管理是企业管理中最容易出现问题的环节，对相关管理人员的品质和行为也是一种考验。管理人员在面对大量资金的诱惑时，可能会触碰道德和法律的底线，走上违法犯罪的道路。这就需要企业制定合理规范的资金管理和资金使用控制制度，用制度来约束行为，从而确保企业经济活动更加合规、健康地运行。

3 企业资金管理存在的问题

3.1 现金流管理认识不足，资金存量分布不均衡

企业管理实践中，企业管理者往往只注重企业产值、收入、利润，对财务系统自动生成的现金流量表缺乏相关的认知，不重视现金流量表中相关数据，参与资金管理意识不强。一方面，企业总部管理者为满足自身或分支机构的日常经营需要，通过资本市场进行大规模融资。另一方面，分支机构无法准确获取企业总部自有资金跟项目投资需求之间的差距，向总部提出资金诉求有时间差，造成分支机构资金或分散无序存放，或资金供给不足难以保障项目进度，无法对资金进行合理有效的配置，资金使用效率不高。

3.2 资金管控手段落后，财务预警机制不完善

企业管理者经营经验不足，资金运营管控能力缺失，缺乏供应链管理的思维和工具，无法合理规划资金使用，导致资金过多沉积在存货和应收账款上，资金周转效率低下。一方面，企业缺乏先进的信息化管理平台，内部信息沟通不畅，数据统计滞后，资金预算的执行情况无法做到动态监控。另一方面，企业缺乏危机意识，不能对企业内部资金科学合理的筹集或作出预测，没有健全的风险管理监督评价体系，未能准确及时对资金风险进行预测和预警，从而难以采取有效的防范措施将风险控制在萌芽中。

3.3 不可控因素诸多，资金管理方案难落实

房地产企业是对资金管理有很高要求的行业，以我国房地产企业经营管理来看，多数房地产企业缺乏专业的管理型会计人才且技术缺乏，难以制定专业化的工程预算方案，资金在各环节的分配上缺乏合理性。其次，财务人员未深入到业务活动中去，预算方案过于形式化，难以落到实处，资金调动较为随意。而且也导致财务人员对市场动向、形势的把握不够充分，所编制的投资可行性分析报告的权威性不足，增加房企投资的盲目性，导致所制定的资金管理方案失灵。再者，成本控制不严格，预算执行力不足。虽然房地产企业成本管控意识不断加强，但受人才、资金、技术等要素的限制，企业预算执行力不强，成本管控缺乏明确的目标，同时存在成本细分界限不清、管控效果不佳的问题。房地产企业的困境可以代表我国多数行业的现状。

3.4 资金筹措成本高，财务融资渠道依赖大

资金筹措成本高是目前企业发展陷入困境的主要原因之一。企业融资成本高是普遍现象，少数企业因为信誉良好、资本雄厚，可以通过银行贷款、发行债券、发行股票等多种方式筹措资金，但是大多数因为债务负担重、偿债能力相对较弱，且信用程度较低，银行借款成为其筹措资金的主要渠道。由于银行固有的风险管控机制，使银行更偏爱少数信誉良好、资本雄厚的企业，造成大多数企业融资难，成本高的结构性问题。随着银行考核系统的进一步完善，评估手段更加严格，也会导致企业整体融资成本的提升。银行等金融机构贷款的审批周期过长，很难满足企业对流动资金贷款“短、平、快”的要求，通过其他渠道筹措资金成本更高，会进一步加重企业负担，限制企业的发展。

3.5 资金风险管理僵化，市场分析应对能力弱

企业管理层在企业的发展过程中需要综合企业发展的目标以及企业的实际情况做出相应的决策，从而保证企业能够更好地发展。然而，现阶段多数企业的资金风险管理体系还不够完善，难以辅助企业管理层做出更加符合企业实际情况的决策。企业资金风险管理不到位会造成企业管理层决策质量降低，从而可能产生大量资金损失，影响企业的发展。

4 企业资金管理优化措施

4.1 坚持战略导向，增强企业造血能力

企业发展战略制约着商业模式的选择和资金管理的方式。企业要根据宏观经济情况、行业发展态势和自身资源禀赋制定科学的发展战略，围绕战略目标高效配置资源。按照流动性、收益性和风险性综合平衡的原则，企业要审慎评估投资项目风险，提前规划现金流，制定稳健合理的融资策略，优化资本结构，通过权益性融资增加长期资金来源，严控信贷规模，保持足够的财务弹性，防止因长期亏损、盲目投资和过度举债而无法偿付到期债务，发生财务危机。企业应将有限的资金投入到可以提升企业核心竞争力的业务中，增强企业价值创造能力，完善企业造血机制。

4.2 加快周转速度，控制企业筹资成本

在外部筹资难度大且筹资成本较高的情况下，加快企业资金周转速度，可以降低资金需求总量，从而降低融资成本。通过减少存货库存和债权性资金的占用，增强资金的流动性，可以有效地加快企业资金周转速度。此外，企业还需建立完善的存货管理制度和工作流程，加强对存货的出入库管理，定期盘点和清查，对存货进行有效期管理。强化流程审批制度，对存货的取得、验收、入库、仓储保管、领用、生产、销售进行全过程监管，按订单计划采购物料、安排生产、按期发货，减少库存积压、报废及贬值的风险。应收账款的管理应该从源头做起，在形成赊销之前，必须对对方企业的财务状况和信用情况进行调查，设立信用标准，评估其赖账的可能性。对不同信用标准等级的企业给予不同的赊销策略，形成赊销后，必须有专人按期清查赊销情况，根据每家企业的赊销到期日和金额加紧催要，特别对一些信誉较差、账款时间长、欠款金额较大的客户可成立专门的催款部门。另外，如果情况不乐观，可以借助公司法务部门，采用法律手段，保障企业合法权益，降低应收账款对企业资金的占用。企业在日常采购过程中，要减少现款采购，充分利用赊购，适当延长付款期，减缓企业资金压力。

4.3 提高管理意识，制定企业管理目标

企业在提升自身对于资金管理意识的过程中，可以从以下几个方面进行入手：第一，建立分层式资金管理目标，保证企业在发展的过程中不同层级的员工都能根据自身层级的要求进行资金的管理，从而在整体上提升企业员工对于资金管理的重视程度；第二，加大专业人才储备，培养内部人员的财务素养和资金管理意识，提高自身专业化能力，企业可以用部分资金作为企业员工发展的导向，建立相应的奖惩制度。第三，企业总部定期对分支机构的现金流量表进行分析，合理规划总部及各分支机构的筹资规模，科学制定中长期融资目标，优化资金结构。

4.4 提高沟通效率，制定企业资金计划

制定详细的资金使用计划是实现全面预算管理的核心部分之一，同时也是完善企业资金管理制度的有效手段。制定切实有效的资金使用计划离不开各部门员工间的有效沟通，并且需要从以下几个方面入手。第一，做好事前计划工作。企业管理层根据企业的发展目标，会同财务部门和业务部门按照财务制度和业务需求制定出相应的资金使用计划，对资金进行预算。第二，财务部门与业务部门需对企业资金使用计划的实用性进行评估，并根据评估结果不断完善。在日常资金管理过程中，财务人员需要融入企业业务中，并对业务中的资金使用情况进行详细记录、深入分析，找出计划中的不足之处并进行改进。第三，企业需要明确计划编制责任，定期或不定期将企业实际资金使用情况与资金计划进行对比，找出资金计划中的不足，从而在以后或者下一年度制定出更加完善的资金计划。

结 语

总之，资金管理是企业财务管理中的核心内容。在竞争日益激烈的情况下，提升资金管理效率和质量，对于企业控制经营风险，增强核心竞争力，夯实发展基础，实现企业发展战略具有积极作用。因此，企业要制定适合自身商业模式的发展战略，加快资金周转速度，提升资金管理思路，制定详细的资金计划，加强预算管理和信息化建设，优化供应链管理，建立安全、高效的资金管理体系，助力企业健康、快速发展。