数字货币，重新定义你的钱包

文／孙惠民

北京大学国家发展研究院副教授、数字金融研究中心高级研究员徐远说，2020年将因为两件事刻入历史坐标：一是新冠疫情，二是数字货币。

对于疫情威力，《世界是平的》的作者托马斯·弗里德曼给出了一个标志性答案。3月17日，他把《全新历史分界线——新冠疫情前时代和新冠疫情后时代》，作为了《纽约时报》专栏文章的标题，认为新冠疫情重新定义了人类现代史发展阶段的划分方法。

从3月17日往后推半年，在太平洋西岸的中国，深圳市人民政府联合人民银行决定于10月8日开展数字人民币红包试点。据了解，为了完成此次红包使用，深圳市罗湖区辖内3389家商户完成了数字人民币系统改造。持有数字人民币红包的用户，可在上述商户使用。

为此，在国庆假期最后一天，一则“深圳罗湖千万元数字人民币红包即将袭来”的消息将罗湖区带到朋友圈的热搜榜，也对备受全球高度关注的中国法定数字货币试点进程给出了一个指示标。

“数字人民币”是指央行发行的“数字化的人民币现金”，属于现金（M0）的范畴，是用数字化的方式替代了我们现有的纸币和硬币。打个比方，数字人民币就相当于央行新发行了第六套人民币。只不过之前的人民币是花花绿绿的、看得见摸得着的纸币和硬币，而这一套新的人民币是数字化的。

回顾历史不难发现，货币的演变进程一直伴随着人类文明的发展。它最早可以追溯到史前时期的“以物易物”形式。大约从公元前开始，进入到金币、银两和铜钱的贵金属实物形态，在全世界盛行了两千多年。17世纪末，中央银行在英国出现后，诞生了象征国家债务的纸钞，一直延续至今。

2008年11月1日，署名中本聪的一位密码极客发布了《比特币：一种点对点的电子现金系统》，陈述了他对电子货币的新设想——比特币就此面世。2019年，美国的Facebook宣布，将推出超主权的数字货币Libra（天秤币），锚定一篮子货币。

无论比特币还是Libra都具有不可回避的缺陷，包括有通缩风险，价格不具备稳定性，以及难以得到有效监管。由于脱离了主权信用，无疑挑战了国家的金融主权。但毋庸置疑，它们的出现推动了各国央行对法定数字货币的研发进程，将货币的虚拟化推入了新阶段。

由此可见，数字货币和新冠疫情一样将具备断代的价值和意义，那就是货币即将从贵金属的实物时代迈向数字化的虚拟时代。

重庆市原市长黄奇帆认为，目前，我国央行推出的数字货币（DCEP）是基于区块链技术推出的全新加密电子货币体系。DCEP将采用双层运营体系，即人民银行先把DCEP兑换给银行或者其他金融机构，再由这些机构兑换给公众。DCEP的意义在于，使交易环节对账户依赖程度大为降低，有利于人民币流通和国际化。

同时，央行将DCEP定位为对M0，即流通中现金的部分替代，因此不涉及存款和利息，从而最大程度限制数字货币对金融系统稳定的冲击。DCEP可以实现货币创造、记账、流动等数据的实时采集，为货币投放、货币政策制定与实施提供有益的参考。对于普通消费者来说，数字货币替代的是现金而非微信、支付宝等第三方支付，并不会对我们的日常生活产生影响。相反，由于交易在线上发生，都会进入央行数据库，货币流通得到监管，无疑会更好地保护消费者的隐私。

数字货币，虽然尚未流行，但是未来已来，且一定会到来。