我国财务公司的风险管理策略研究

王博（西安科技大学）

■引言

自十一届三中全会宣布改革开放以后，我国的市场经济发展迅猛，许多的企业已经发展成集团，拥有着极大的市场占有率。其已经成为我国的国家支柱性企业，影响着国家产业战略调整结构升级的完成，在国际社会中也代表了中国企业的形象，代表着中国的经济实力水平。因此发展集团企业，增强集团企业综合竞争力对于我国的经济发展来说具有重大意义。在我国大力发展集团的过程中，如何提升集团的资金集约化摆在了面前，财务公司就是企业在探索这个问题中产生的。从第一家企业集团财务公司诞生以来，以东风汽车工业财务公司为发展模型的财务公司，我国已经成立了199家，资产的实力已经有了5万亿多。当下，在我国各个重要经济领域都已经有财务公司的身影。

本文对中国目前的财务公司经营状况整理，尝试从这其中发现在运营中有可能发生的风险，提出针对性的策略管理方案，引领财务公司更完美的展开对于风险管理的工作。

■财务公司风险管理现状

当前，我国的绝大数的财务公司面临的发展问题突出，在公司经营中需要采取方法措施进行规避情况有以下几方面：

（1）不能准确找好定位，开展新业务未进行风险评估。财务公司的服务对象主要企业的成员单位，能够进行针对性强的管理，这些都是商业银行没有的。目前来看中国的财务公司仍然没有搞清自己的发展进程，开展新业务未进行风险评估，只考虑了高利润的回报，不利于长久的发展。

（2）企业的资本政策变化极大的影响财务公司，缺乏一定的独立性。企业和财务公司之间关系密切，财务公司的运营风险主要产生在企业的财政政策。目前中国对于财务公司的干预很多，使得财务公司在运营上缺乏相应独立性，面对发展中遇到的风险的抵御能力较弱。故而财务公司应当适当保持一定的独立性才能发挥好其的工作职能。

（3）缺乏合法的操作体系以及内部审计制度的欠缺。我国存在部分的财务公司在日常运营中违背了法律法规，存在大量的外部欠款，进行了不正当的金融操作，来提升自己的经济利益；在财务公司内部管理不规范，内部监管制度未建设完全，部分管理层的专业素质和职业操守不高，进行金融业务时缺少创新改革的意识。

（4）设置资产结构时考虑不全面，盲目投资。实践中部分的财务公司准备的备付金不合理，虽然财务公司的整体存款占总资产的比例比一般企业高，且流动性也相对较高，但是综合利用率却比较低。存在部分财务公司对盲目看重贷款在业务，容易受到行业变化的影响；部分企业偏重于在资本上进行投资，则容易受到通货膨胀的影响，出现证券风险。

■财务公司风险管理对策

（一）健全管理制度与结构

1.减少对风险管理部门的干预

风险管理部分对于财务公司的监督是企业应该高度重视的。到目前为止，绝大部分公司的监督部门在提交报告需要逐步上交，这就会在传递的过程中产生许多人为的不利因素，对风险的管控大打折扣，这就导致了风险管理部门没有发挥出其应有的作用。所以我们应当建立一种桥梁，可以使风险监督部门和企业进行面对面的沟通交流，这样才可以使监督部门发挥最有效的作用。

2.架设三道风险防线

第一道防线是风险管理部门，风险管理部门是连接操作人和管理人之间的重要桥梁，有着预警风险的重要作用。第二道防线为动态监控财务公司的业务活动。第三道防线我们应该设立专门的委员会来进行风险管理的决策。例如建立审计和风险管理委员会，这两个机构对动态把控以及风险管理部门的监督执行状态进行监管与指导。

3.股权多元化

目前我国的财务公司受到的影响比较严重主要是因为财务公司没有完全的市场化，而仅仅只是一种专门服务于企业的金融机构。我认为我国的财务公司应当积极地引进一些完善的管理体制，系统化的管理办法，还应该积极引入投资者，甚至与国外的财务公司进行合作，可以使管理人员丰富管理经验，促进我国财务公司全面发展，将财务公司的股权分散开来，实现股权多元化

（二）设立预测财务风险机制

财务公司可以针对过去风险的发生总结的经验来研究一种可以提前警告风险发生的机制，根据总结数据材料设定分界线，当财务公司的经营状况在数据材料中已经越过风险预警线，就应该及时做出判断和管理措施，在最大程度上保护财务公司，减少由于风险带来的损失和危害。就目前情况来看，很多的其他金融领域的机构，这种风险预警机制已经存在并且使用多年，效果在行业之中是有目共睹的。

（三）使用先进的风险管理技术

为了使财务公司能够对风险进行及时的监控考评，在风险上报的过程中没有阻碍，财务公司就要建立一系列的数据库以及采用管理办法，对风险管理进行动态监控。同时也要对于外国财务公司的管理经验取其精华去其糟粕，学习更加适合于我国目前情况的管理办法以及遇到风险的对策，设立专门研究财务公司风险管理的机构以及培养这方面的专业人才，完善风险管理信息统计数据库，这样可以使得财务公司的风险管理技术大大提高。

（四）建立奖励制度和风险管理制度的连接

一个财务公司对于风险的管理关乎到他的文化软实力，想要把风险管理牢牢地建设在公司内部，就要建立一定的奖励或者激励制度。每一个财务公司都应该有对于风险管理的奖励机制，在每个部门的领导和员工之间牢牢落实，这样部门在对于风险管理的工作中就会有很大的主动性和积极性，只要有部门发现了风险或者成功的避免了风险的发生，就对其进行奖励；反之则实施一定的惩罚措施。