互联网环境下金融风险管理研究

刘明 对外经济贸易大学

互联网金融是信息时代下的新型金融模式，因为互联网的普及得到了迅猛发展。控制风险、提升利益是金融业永恒的话题，而在互联网金融的发展中，由于监管不到位，近几年金融公司“暴雷”的情况常有发生，影响了国家经济的稳定发展、市场经济的稳定性、居民财产的安全性。因此，需要加强互联网环境下的金融风险管理，提升对互联网金融的监管力度，从而为金融业的持续发展营造良好环境，促进经济的稳定增长。

一、互联网金融与风险的介绍

互联网金融在资本市场上主要形态有第三方支付、网贷App等，是传统金融在互联网技术下发展形成新事物，具备门槛低、交易效率高、交易成本低的优点，已经成为信息时代下金融业的主要构成，为生活购物、储蓄理财等提供了便利，在社会中得到了普及。

互联网金融风险是互联网金融的不确定性和可靠性，容易造成用户资产的大量损失[1]。主要原因是互联网金融存在互联网当中，这种新的形式带来了便利，但是其可控性较差，监管难度大，不仅具有传统金融的风险，也有现在互联网的新风险，会造成较大的经济损失。

二、互联网金融风险具体内容

互联网金融风险较多，其中有信用风险、流动风险、业务操作风险、技术风险、法律政策风险、货币政策风险六个大的方面。信息风险是双向的，因为互联网金融的操作主要在线上，所以金融机构和用户都有失信的风险。比如P2P网贷经常重选金融企业失信的情况，致使用户失去资金。同时一些借贷用户认为互联网金融机构找不到，所以就不履行合同。信用风险的产生主要是互联网金融机构的管理不健全，所以形成了当前互联网金融的信用危机[2]。

流动风险在于互联网机构在经营过程中，大多采用金融杠杆来达成预期目标，但是这种经营模式容易造成资金断流，无法应对用户的资金赎回。流动性风险的原因主要是因为互联网金融的风险保障金无法配备成交量，所以出现坏账或者资金集中赎回就会产生资金断流，无法维持经营。

业务操作风险的情况主要发生在交易过程中，因为交易模式的特殊化，所以金融交易中的资金源头、客户信息等都无法精准控制，当发生问题后很难做出补救，容易因为业务操作而出现资金损失的情况。比如第三方支付平台中出现代替收支的情况，用户的资金无法得到保障。在风险管控过程中需要金融机构加强业务管理，建立响应机制，以此来避免出现业务操作的风险[3]。

技术风险主要在于计算机安全和技术革新两个方面。在互联网的金融交易过程中，如果安全级数低，就容易被不法分子攻击，窃取网络账户资金和用户信息，造成金融机构和用户的经济损失，而且互联网金融全程都是在网络中，一旦受到病毒攻击，就会造成系统瘫痪，无法执行业务处理。技术革新的风险在于随着信息技术的发展，用户对互联网业务的要求越来越高，而且用户的选择更多，如果不能与时俱进，不断的创新，就会失去用户，无法在市场中存活。

法律政策风险是因为法律和法规不健全，与传统的金融业在经营模式和交易模式上有着巨大的差异，所以企业和用户之间的责任和义务较为模糊，当出现问题时无法形成正确的解决方案。在此情况下会影响互联网金融的健康发展，降低用户信用度。

货币政策风险是在虚拟货币提出之后产生的新型风险。互联网中的虚拟货币虽然能够保证流通的速度，但是实际价值无法准确衡量，这会让互联网中的资金价值波动较大，并影响到现实生活中的物价。而且国家对于数字货币的界定会直接影响货币价值，其中的风险较大[4]。

三、互联网金融风险管理模式

针对互联网金融的风险，我国当前的互联网机构主要采用全程跟踪、大数据短期配制、第三方担保三种风险管理模式，降低经营风险，保证用户资金安全。

（一）全程跟踪风险管理

全程跟踪风险管理模式是对金融产品的所有环节进行实时跟踪，以此增加审核和监管力度，可以让出借人全面掌握借款人的情况。同时运用银行托管，最大程度保证了P2P借贷机构中出借人的知情权和选择权[5]。首先，金融机构会利用大数据分析客户的风险等级，根据工作、上网时间、信用情况、网络行为等综合分析借款人的还款能力和信用，从而确定借款资质。其次，金融机构会严格控制贷款额度，将借款人的资金分散化，这样能平均风险，避免出现坏账无法收回，资金断流的情况。最后，在金融管理中透明化借贷过程，实时为用户提供信息。同时将风险备用金由银行托管，最大程度保护用户的资金安全，避免出现备用金被挪用，无法保证用户资金赎回的情况发生。

（二）大数据短期配制风险管理

大数据短期配制风险管理模式主要用于第三方支付机构，能够有效应对资金流动风险，并优化金融资金的管理。互联网支付机构会受到互联网市场的冲击，出现较大的资金流波动，要保证经营就要合理掌控库存资金，以应对流动情况。首先，金融机构需要审核用户等级，并限制交易金额，以管理付款额度的方式控制资金流动的风险。其次，要利用大数据做风险预估，根据市场经济的增长情况做预测，并在最大值的基础上配制资产到期，保证资金流的安全。同时针对互联网金融的不确定性，还要配备大量低风险高流动性的债券，以应对突发情况。再次，在资产配制上缩短时间，不做长期存款，保证资金的流动性。最后，需要提高信息保护的等级，建立安全锁和相应机制，确保用户账户的安全，避免业务操作风险。大数据短期配制风险管理模式适用高流动性第三方支付金融机构，能够有效降低风险等级，提升信用。

（三）第三方担保风险管理

第三方担保风险管理模式主要针对信用风险。金融机构建立专职调查部门，针对借款人做实地调查，进行全面的资料收集，以实际调查情况为基础审核资质。为保证资金能够安全返回，在管理中与银行和担保公司形成第三方担保，形成借款人与银行或担保公司一体的模式，能够有效保障投资人的安全。并且在风险备用金的管理上，通过每一笔成功的业务交易利润中抽取一定比例，建立法律服务资金，以此保证投资人的权益。这种风险管理模式的成本较高，所以大多出现在融资、大额投资的互联网金融业务中。

四、互联网金融风险管理对策

虽然互联网金融风险管理模式能够有效降低风险，但是在实际的经营中依然要从互联网金融业的健康发展出发，建立有效的管理对策，保证金融市场的持续、稳定发展。

（一）政府加快互联网金融法律法规建设

法律法规的不健全是互联网金融乱象的主要因素，而且从风险的具体内容来看，加强监管能够有效保障行业的健康发展，保护用户的资金安全。政府职能部门应加快互联网金融法律法规的建设，并从市场发展出发不断健全内容。法律法规的建设可以约束互联网金融机构和借款人，明确权利和义务。其中确立互联网金融的中介性质，不做资金池，严厉惩治非法集资，以此保证互联网金融业的良性发展。针对互联网金融的法律法规建设还要建立全民信用体系，加大监管力度，为金融业的健康发展营造良好的社会环境，也营造社会信用环境。

（二）加强互联网金融机构的备用金管理

目前出现的互联网金融风险事故发生的主要成因就是备用金管理出现了漏洞，针对资金的快速流动性，银监部门要加强互联网金融机构的备用金管理，制定备用金的取用制度，并设置备用金红线，以此避免出现高杠杆资金断流，致使用户资金损失，或者“圈钱跑路”的情况发生。在备用金制度中要根据金融机构的实际情况做出调整，扩大监管面，提高对金融机构的监管力度。在管理策略上需要结合当前综合混业和分业两种模式作调整。

（三）鼓励数字信息、互联网技术的创新

互联网金融风险管理对策中要发展高新科技，鼓励数字信息和互联网技术的创新，提高对金融机构的监管，保护网民的信息安全，提高互联网金融交易中的信息安全，保证信息的准确性，为互联网金融交易保驾护航。

五、结论

总而言之，互联网金融为我国的金融业带来了新的增长点，能够有效推动中小企业的快速发展，为老百姓提供良好的资金管理方式，增加社会资金的流动性，有助于市场经济的发展。面对互联网金融的收益与风险，需要做好监管和创新，建立健康的金融市场环境，保证合法权益和资金安全。但是在风险管理中不能采取“一刀切”的策略，作为新兴行业要保证活力，针对问题处理问题，让互联网金融能够持续发展，更好地为经济发展、人民生活提供优秀的服务。