证券公司风险内部控制探讨

徐永华

摘 要 风险的内部管理控制是证券公司日常管理体系的重要组成部分。我国金融行业中，一些由于风险爆发倒闭的证券公司对证券市场的发展稳定性造成严重影响。分析证券公司倒闭的原因，是由于证券公司内部控制管理方面存在很大的问题，导致风险损失可能性明显提升，从而给证券公司造成严重的损害，对证券行业造成较大的负面影响。

关键词 证券公司 风险内部控制 应用效果

随着行业的不断发展，证券公司也开拓了很多创新业务，例如融资融券、质押回购、约定购回，期货、期权、科创板等等。新业务也导致证券公司的风险性明显提升，因此需要证券公司提高自己的风险管理核心竞争力。要在加强证券公司内部风险管理的问题探索的基础上，提高风险内部控制管理水平，促进金融市场的发展。

一、证券公司风险内部控制中存在的问题

我国证券公司内部控制中存在一系列问题，对证券公司内部风险控制能力的提升造成障碍。

第一，风险管理机制跟不上业务的创新发展。目前随着证券公司业务的逐步成熟和市场的需要，证券行业发展了适应经济发展和市场需求的新业务，极大地促进了我国证券行业的发展。但与此同时，证券公司内部的风险管理机制却没有进行相应的适应性发展，许多证券公司的风险管理仍然沿用传统的风险管理内控制度，致使新业务的风险没有对应的管理机制进行控制，对证券公司的可持续发展造成了阻碍。[1]

第二，证券公司对风险管理的重视度不足。证券公司往往过于追求经济利益，只重视对业务的开发和管理，而忽视了对于业务相关风险的控制。大多数证券公司的营业务的工作目标就是占有市场，促进指标尽快完成，在过程中难免出现恶性竞争的情况，因此不足以重视风险管理能力。同时，自营业务中还存在很大的风险，大多数证券公司在自营证券投资决策方面需要一些有经验人员的判断，缺少对实际情况的调查，也缺乏对收益风险的评估，从而忽略了公司的承受能力。尤其是对于融资融券、期货期权以及回购等新业务，本身就其缺乏管理经验，对这些新业务会产生的风险也认识不足，如果没有严格规范的风险管理机制，新业务运营过程中更容易产生风险问题。

二、证券公司风险内部控制问题发生的原因

企业要将重视经济效益是工作的本质，证券公司为了快速实现经济效益，无法重视企业的内部风险管理和控制，因此企业的风险管理和内部控制力度都无法满足业务经营的发展。证券公司把大多数的资金和人力都投入到了新产品的研发和市场开拓方面，对风险控制的投入比较匮乏，因此证券公司在规模扩张方面受到阻碍，业务类型也会越来越复杂。风险管理和内部管理的发展进程比较慢，在当前发展趋势下，业务发展以及风险控制之间存在很大的差异，风险管理和内部控制无法促进企业的快速发展进程，从而会出现风险事故。[2]同时，内部控制无法顺应业务创新发展速度。这几年，我国证券企业的业务发展和创新方法发展迅速，导致大多数证券企业后台风控系统和业务需求相背离。

三、加强证券公司内部控制管理的措施

（一）充分了解内部控制在风险管理中发挥的作用

要持续提高证券公司风险内部控制管理意识，在当前社会中，社会经济竞争压力不断提升，证券公司从而面临极大的挑战。由于存在就经营风险，从而对证券公司的竞争力提升和公司形象都造成极大的影响。面对比较激烈的竞争环境，证券公司就要增强风险意识，首先要增强管理层风险管理意识，还要加大对风险内控的力度。管理人员好认真工作，重视对企业风险内控管理力度，从而有利于促进证券公司的发展。如果无法抑制风险内控管理发挥效果，导致证券公司无法提高经济效益。[3]

（二）开展新业务之前要充分做好风险调查

证券业务具有较高的专业性，相对来说风险也较为复杂。如果没有做好充分的风险调查，产品一旦进入市场进行量化营销，风险因素就会变得不可控，给证券公司的正常经营造成极大的隐患。例如，期权交易中要使用量化模型进行充分的分析和判断;同时必要时要设定可接受的风险额度。进行压力情景计算，测算日最大亏损金额，以防范市场突然发生变化时产生巨额亏损的风险。

（三）要加强证券公司内部控制的监管力度

关于内部检查。需要通过证券公司成立核查部门，通过审计手段保证风险内控控制制度有效性和完善性的监督。核查部门的人员必须就有专业素质和较强的工作责任心，不仅要熟练掌握证券相关的法律法规和理论知识，还有具有极强的敬业精神，工作中保持良好的道德修养，实事求是的开展核查工作。在核查中，要针对风险的复杂程度实施分析，重点项目还要实施专项核查，离任人员也要做好离任审查。[4]

（四）完善证券内部控制制度

证券公司要分析自体经营模式、行业特点、市场变化等各种因素实现对公司内部业务流程的梳理整合，关键领域和岗位要采取严格的内部控制制度。同时，还要加强对内部控制信息化建设的重视，通过信息化内部控制制度的建设能够有效预防风险事件的发生，做到提前预防、降低成本、减少失误的效果，具有客观公正、方便快捷、制度优化的特点。风险防控的过程中实施信息化管理能够突破内部控制中的限制，也能避免发生滥用职权、贪污腐败的问题出现。

四、結语

我国证券市场的发展，金融产品也相继推出，证券公司面临的风险也多种多样，处于不断变化的过程中，证券公司作为证券市场的中心，只有保证操作的规范性，才能促进证券企业的健康持续发展。

（作者单位为南京证券宁夏分公司）

参考文献

[1] 蒋江涛.证券公司风险内部控制现状与对策研究[J].决策与信息（下），2015（3）：32+35.

[2] 孙海洋，骆兆华，曹文玉.我国证券公司内部风险控制[J].东方企业文化，2011（20）：33-34.

[3] 郑清霞.关于证券公司建立企业风险管理体系的探讨[J].时代金融（中），2017（10）：177-178.

[4] 石泓，苟红岩.上市证券公司内部控制评价指标体系的构建[J].财会月刊（理论版），2016（9）：93-96.