浅析中小企业现金流管理问题

文/张瑶，中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司

在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性，过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需要的资金最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于账面利润，而在于现金流量。账面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。

1 中小企业现金流管理的特点

中小企业现金流管理既有现金流管理的一般共性，又有小微企业的个性特点。以往学术界多是广泛的对企业现金流管理进行研究，鲜有详细的针对中小企业现金流管理问题进行研究的文章。下面首先分析中小企业现金流管理的特点，用于以区别大企业现金流管理特点。

1.1 目的性不是很强

企业现金流管理最终是为了提高企业价值。中小企业由于自身所处环境、自身发展情况所限，其现金流管理多是为了满足营运资金流动性所需，使企业资金不至于短缺。中小企业现金流管理目的性不是很强，多是在管理层不自觉的状态下进行的。

1.2 连续与广泛性明显

由于现金的特殊性，决定中小企业现金流管理连续广泛性的存在企业的一切经营活动中。从企业的创办到走向稳定的轨道到发展壮大都需要资金的支持。融资活动体现了现金流的流入，投资活动体现了现金流的流出，经营活动体现了现金流的流转与增值保值。企业的一切活动始于现金流，也终于现金流。

1.3 重点性较突出

企业价值受未来现金流的流入量所影响，故现金流管理应以未来稳定的现金流入为重点。现金流若喻为“血液”，筹资活动便可视为“输血”，投资活动可理解为把自己的“血液”放在外人的身体里“造血”，营运活动则是自己“造血”，分配活动则为“放血”。中小企业现金流管理重点性很强，应把重点放在日常营运活动上，并力求在各种经营活动的平衡中，实现现金流的增值。

2 中小企业现金流量管理的现状

2.1 对现金流量重视不足。

中小企业的目标多为销售额、利润额，企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识。大多数企业很少对现金流量进行预测，在发展过程中对良性现金流问题关注不够。

2.2 流动资金补偿不足且财务风险加剧。

中小企业对流动资金的管理存在以下弊端：一种类型认为企业就是赚钱工具、提款机，不注意企业经济的良性循环和再生产的投入，导致企业缺乏长远发展能力。

2.3 资金积压和效率低下导致现金流停滞。

中小企业为降低采购成本，享受折扣，往往大批量地采购材料，形成了大量经营性现金被占用，降低了存货的周转速度，造成资金呆滞，周转失灵。中小企业间相互拖欠较为严重，应收账款周期过长。企业支付能力严重匮乏，无力偿还应付账款，影响企业信用。

2.4 缺乏对融资环节的有效控制。

中小企业融资几乎是以债务融资为主，企业对资金需要量及融资风险没有进行有效的预测，盲目认为融到的资金越多越好，使资本结构的比例严重失调，使企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环之中。

3 加强中小企业现金流管理的对策

3.1 做好基础管理工作

首先要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、销售、应收账款等。 科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。

3.2 编制现金预算，加强资金调控

现金预算是现金流量管理的主要内容，中小企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。

3.3 提高现金收支管理水平

3.3.1 制定合理的应收账款信用政策

应收账款信用政策的制定应考虑企业的生产能力运行及存货的现有状况，中小企业如果存货积压、生产能力闲置，则应制定宽松的信用政策。把应收账款的收回状况与财务部门、销售部门的绩效水平紧密挂钩，树立责、权、利相结合的考核办法。调动一切“关系”，使用各种方法清收欠款，对拖欠款项可以信函、电话、派专人上门催收、请相关机构帮助催收或直接采取法律行动等方法。

3.3.2 尽量延迟支付应付款项

应付账款的管理主要是在不影响本企业信誉的前提下尽可能的推迟应付账款的支付期。可以采用汇票付款，控制支出时间，实行“朝收晚付”原则。中小企业还应当与当地银行保持良好的关系，使企业贷款、还款、存款和转账结算都能顺利进行。但需要注意的是企业在延迟支付等现金管理活动中还要考虑利益相关企业的状况，不能因一点小利而影响企业的信誉以及长久的企业合作关系。

3.4 加强现金流的风险管理

中小企业的在经营管理过程中要时刻牢记风险管理理念，在整合财务、审计等部门的基础上，建立独立的风险管理机构，应时刻对企业经营活动中所面临的经营及财务风险进行监控。中小企业有自身发展的优势和不足，自身要通过改善经营管理、规范财务 制度、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对现金流量的管理。我们要合理利用自身优势和政府对发展中小企业的政策优势，结合中小企业发展的实际情况，加强现金流量管理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。