现代物流业营运资金管理研究——基于价值链视角

(郑州升达经贸管理学院 河南 郑州 451191)

一、引言

随着互联网的飞速发展和经济全球化水平的不断提高，营运资金管理在现代物流业财务管理中的重要性越来越高。价值链作为分析企业生产经营活动，了解企业资源使用与控制状况的有效管理工具，能够对现代物流业营运资金管理活动做出更进一步的分析。结合价值链构建合理的营运资金管理模式，能够有效提升现代物流业企业整体资金的使用效率，发现能够独立创造价值的关键活动以及各种活动之间的联系，进而帮助企业有效组织资源，提升运营效率。

二、现代物流业价值链与营运资金管理相关概念

(一)现代物流业营运资金管理

拥有适量的营运资金是企业得以维持正常运转的前提，其主要内容包括流动资产和流动负债。作为财务管理重要组成内容之一的营运资金管理，其主要研究的是如何管理企业的流动资产和流动负债，以及流动资产和流动负债的比例关系等内容，也包括如何运用资金和筹集资金。企业在实现营运资金的流动性和合理性的前提下，需要使效益、成本与经营风险达到平衡，通过资金运营水平的提高，保持短期偿债能力，由此来满足企业利润提升及价值最大化的目标。

我国现代物流业正处于高速转型过程中，市场增长速度快，物流管理体系日趋完善，行业运行日益规范，因此，加强现代物流业营运资金管理，降低资金占用成本，加快流动资产的周转速度，利用财务杠杆，选择合适的融资渠道，提高权益资本报酬率，降低物流成本，提高科技管理水平等显得尤为重要。

(二)现代物流业价值链

波特价值链作为分析企业资源与能力有用的理论框架，将企业生产经营活动进行分解，通过考虑单个活动本身及其相互关系来确定企业的竞争优势。

结合现代物流业的现实背景，现代物流业价值链就是将现代物流业的资源和能力作为一个整体来考虑，运用价值链来分析其自身的资源和能力，用以构筑其竞争优势。现代物流业主要提供物流服务，其主要服务及经营活动不仅处于内部价值链上，还涉及商品流中供应商、生产商、销售商及消费者等外部价值链，构成全部业务循环过程的除了资金流之外还有伴随着商品流的物流以及保证内外通达的信息流。从企业接收包裹开始到仓储分装以及运输，再到将包裹分发给最终的客户以及提供其他服务，这些基本活动贯穿流程的始终。

三、价值链视角下现代物流业营运资金管理的主要内容

价值链视角下的营运资金管理的关键在于如何更好地理解和运用价值链。因此，将关键价值活动与非关键价值活动进行准确地划分，并找到单个活动之间的关联性，才能更好地优化价值链业务流程，进一步科学有效地管理营运资金。

从价值链的角度对现代物流业的资金结构和相关业务流程进行优化，合理准确地将现代物流业的各项业务流程进行梳理整合，包括资金流、信息流、商品流及物流等各环节，将每个环节的资金占用实现最小化，提高资金的周转效率。价值链理论和营运资金管理以提高企业竞争优势及企业价值最大化为共同目标，其中，价值链理论为营运资金管理提供了较为成熟的理论基础，营运资金管理的水平在一定程度上决定了价值链的运行效率。现代物流业价值链与营运资金管理的结合能够有效地整合企业资源，协调企业战略，为有序化地进行营运资金管理提供思路。

四、价值链视角下现代物流业营运资金管理模式构建

构建价值链视角下的现代物流业营运资金管理模式，重点在于价值链信息系统及流程信息化管理的完善、关键价值活动的服务体系建设的强化以及价值创造与营运资金管理活动之间匹配关系的构建。

(一)构建并完善价值链信息系统及流程信息化管理

结合价值链理论，梳理现代物流业中接货、仓储、分装、运输、分发、售后等主要活动内容以及财务企划等基础设施、技术开发、人力资源管理、采购管理等辅助活动内容，重点提高单个活动内部以及各活动之间工作效率及组织有效性，提高运行的信息化水平，最终实现研发、运输、分装、营销、服务的深度信息化。

现代物流业经营活动中涉及的流程包含资金流、信息流、外部客户的商品流以及伴随商品流的物流活动。与此相配套的就需要构建相应的信息系统，以便更好地为各流程服务，提高效率。构建并完善结合资金流、信息流、商品流及物流为一体的价值链信息系统，推行信息化建设，建立健全流程信息化管理，将服务系统形成完整闭环，防止出现信息孤岛，并进一步加强现代物流业信息化、智能化等方面的建设。

(二)构建并强化关键价值活动的服务体系建设

现代物流业作为连接生产和消费的重要环节，其客户涉及供应商、生产商、销售商以及个人消费者，凡是有商品流的环节都伴随着物流服务。客户作为服务的真正需求者以及体验者，其评价及满意度对企业而言是至关重要的，因此，围绕客户的服务也正是现代物流业中较为主要的关键价值活动。构建并强化关键价值活动的服务体系建设在某些意义上就是构建并强化以客户为中心的服务体系建设。

重点关注价值链内部接货、包装、运送效率、分送以及额外的保险服务，以及价值链外部企业与企业之间的关联。比如，取货点的设立、快递柜的合作、上门收取快递服务等，另外还有物流信息追踪以及后续服务等。规范化、多样化服务模式，提高服务效率，合理化服务成本，有效利用现代化信息技术，重视服务信息反馈等，准确区分并重视关键价值活动相关服务体系的建设与强化，能够在一定程度上有助于现代物流业实现战略转型升级。

(三)构建价值创造与营运资金管理活动之间的匹配关系

对现代物流业而言，其价值创造更多的是指企业提供满足目标客户所需服务或产品的一系列业务活动及其成本结构。企业在关键价值活动的基础上建立和强化自身的竞争优势，从而创造更多的价值。价值创造与营运资金管理活动作为关键价值活动对提升企业价值具有重要的意义。

以企业价值最大化目标为根本立足点，结合价值链理论，准确匹配价值创造与现代物流业营运资金管理活动之间的关系。价值创造使经济利益从企业外部消费者向企业内部流入，减少企业对流动负债的依赖，降低企业的经营风险。现代物流业核心经营活动带来的经济利益能够通过价值创造环节转化为企业内部的资金，为企业的营运资金管理活动提供资金支持，使企业能够更加稳健地进行营运资金管理。

五、结束语

总之，基于价值链视角，研究现代物流业营运资金管理具有重要意义，营运资金管理模式的有效应用能够帮助企业稳定发展。通过构建价值链视角下现代物流业营运资金管理模式，优化价值链的活动流程，找到关键价值活动，有效提升相关企业营运资金管理力度，提高营运资金管理能力，提高企业核心竞争力，最终实现企业价值的提升，为企业经济与行业效益的进一步提高打下良好的基础。