商业信用和市场地位与企业融资的关系研究

滕迪

（九州职业技术学院经济与管理系，江苏 徐州 221116）

引言

企业发展过程中商业信用融资与市场地位息息相关，市场地位较高，可以获得更多的商业信用，以其促进企业的融资发展。相反，市场地位较低的企业，会在一定程度上面临商业信用融资困境和银行借款困境的问题。三者之间有着密不可分的关系和联系。

一、商业信用对企业融资的作用分析

商业信用对企业融资的作用主要包括以下几点。第一，从国家和社会角度来说，商业信用对企业融资营造新的社会环境和国家发展趋势。企业在商业信用中可以有效用活相关资金以及减少企业发展过程中的相关成本和风险，从而促进国家、社会和市场资金的活跃，推动企业经济的进一步发展。企业的有效发展很难避免经营性资金严重不足的问题和情况，此时，企业可以根据自身的发展情况结合商业信用的优势，将企业中所闲置的存货与其他企业之间进行商业置换，进而帮助企业获得相应的资金，打破企业难以获得银行信用的困境与局限性，为企业的发展和创新带来一定生机，促进企业发展过程中资金难题的解决，更好地实现社会市场和经济的不断发展。第二，商业信用对供货商企业融资起到促进存货减少和促进销售的作用，相关企业在发展过程中，可以与其他企业建立正常的商业信用融资关系，并将其相关商品以赊账的形式提供给需要货物的一方，这一方式有利于促进供应方和需要货物一方之间的协调发展，更好发挥出商业信用推动仓储费用减少的优势，在风险相对较少的前提下，可以减少供应商所承担的额外成本，让一些商品可以更好地销售出去，有效避免供应商因水灾或洪灾而造成的货物损失，提高企业销售效率和质量，从而赢得更多的客户，以及扩大企业发展市场。

二、商业信用和市场地位与企业融资关系的理论分析

商业信用和市场定位与企业融资关系之间存在理论上的关系，企业在经营发展过程中，其市场竞争力是企业进行商业信用的基础和动力，很多企业与企业之间采用商业信用的方式，加强企业之间的相互竞争，不断提高自身的影响力。企业融资过程中，为促进自身竞争压力的减少，会结合市场地位的优势，向其他企业提供相应的商业信用，以其推动自身内部的协调发展，减少相关损失，最大程度地将自身的流动性让渡给客户，从而满足相关客户以及自身发展的需要和需求。与此同时，企业在发展过程中，如果出现融资问题且议价能力相对博弱时，则可将自身所具有的市场地位优势发挥出来，以商业信用作为主要手段，为融资提供相对便宜的渠道，进而具有针对性的增强和获得更多的商业信用。主要方式是通过对付款和预收货款延期的方式，进行商业信用融资，推动商业信用和市场地位与企业融资之间的稳定发展。除此之外，随着社会经济的发展，企业与企业之间竞争越来越激烈，这也进一步促进企业通过竞争来获得不同的市场地位，以此来为自身的商业信用融资奠定基础。对于市场地位较高的企业来说，很多企业为帮助自身获得更多的商业信用，会在发展过程中，采用停止供货或更换供应商的威胁方式，增强自身的商业信用。即使是通过威胁的方式来获得商业信用，但由于企业的市场地位较高，也不会因为此方式而流失相关客户。与此同时，市场地位较高的企业，也会要求相关企业采用商业信用的方式购买产品，即使相关供应商企业在发展过程中出现融资约束的问题，通过这种方式，有利于促进相关企业的融资发展，以最大化的方式来满足消费者的需求。另外，在商业信用和市场地位与企业融资关系的理论分析中，可以将以上问题提出相应假设，以此进一步分析三者之间的关系。假设，企业在发展过程中所获得的商业信用与市场地位成正相关。相关企业在经营发展过程中，会采用经营性融资的方式与供应商企业进行商业信用融资，此过程中，不仅要对商业信用和企业融资之间的关系进行分析，还要有效，对市场地位进行分析，明确企业市场地位对商业信用融资的影响，其主要原因是企业市场地位的高低直接影响到商业信用的加强或者减弱，在一定程度上会影响企业的商业信用融资行为。同时，不同企业在发展过程中，市场地位低的企业和市场地位高的企业在商业信用方面存在一定差异，市场地位较高的企业，在进行商业信用融资和银行借款时，其中所呈现出的“替代关系”更为显著，进而最大化的降低企业经营发展过程中成本和违约风险，促进企业的全面发展。

三、商业信用和市场地位与企业融资关系的方法分析

在研究商业信用和市场定位，与其融资关系过程中，为更好地了解企业发展过程中的市场定位情况，可以采用对企业进行调查问卷的方式，及时了解企业经营过程中的商业信用与市场地位问题，结合相关数据来衡量企业的融资情况和判断企业的市场地位。与此同时，了解企业融资与市场地位和商业信用的关系，可以结合与赫芬达尔指数（HHI）相一致的方法，对当前企业在市场发展中的占有率来了解企业市场地位，通过对企业销售收入和销售比重的分析，明确其中的商业信用，以此来衡量企业现有的市场地位是否可以通过商业信用来促进企业的融资发展。企业在融资过程中，商业信用和银行借款都是企业经营性融资的重要来源，因此，考虑到企业商业信用融资和银行借款的因素相似，所以，在分析商业信用和市场定位，与其融资关系的过程中，可以采用考察企业短期银行借款与企业市场地位的关系来明确其中的商业信用以此通过正规的方式来了解企业融资过程中商业信用和市场地位对融资的整体影响。此外，为更好分析出商业信用和市场地位与企业融资关系，也可通过控制企业产权性质、经营活动和规模等方式，对其中的商业信用和市场地位以及企业融资关系进行分析，在此过程中，可设置年度虚拟变量来控制时间因素，正确分析企业商业信用和市场地位及融资之间的关系。

四、商业信用和市场地位与企业融资关系的结论分析

在研究完企业信用和市场地位与企业融资关系的理论及方法后，可以从商业信用和市场地位与企业融资关系的结论进行分析其中的关系。在经济发展过程中，不难发现，很多市场地位较高的企业，普遍采用根据自身市场地位的发展优势，进行商业信用和银行借款，在此过程中，市场地位较高的企业与商业信用和企业融资之间的关系成正相关，其主要原因是由于企业市场地位较高，在经营与融资过程中，可以同时获得相应的商业信用和银行借款的融资，用自身的市场地位优势来带动企业的融资发展。这种现象对于市场地位较低的企业来说，这种商业信用和银行借款的融资方式相对较低，甚至不存在。同时，在社会经济以及金融市场的快速发展中，企业为实现自身的更大利益及降低资金使用成本，集中采用商业信用融资的方式来进行融资，进而最大程度地促进自身的全面发展。这种行为在一定程度上会造成相关行业内，市场较低企业的经营与发展效率降低，市场地位较低的企业很难通过商业信用进行融资，从而使自身资金使用成本提高，不仅要满足自身的发展需求，还要通过银行借款的方式来向更多地位高的企业提供商业信用融资，影响市场地位较低企业的进一步发展，导致其商业信用和企业融资之间的替代关系较弱，最终出现相关发展困境和面临严重的融资困境。因此，为促进市场的协调发展，需要加强中小企业市场地位的提升，为中小企业提供更多的融资便利，进而潜移默化中增强我国社会经济的整体发展效率。

五、结语

总之，在经济快速发展的时代，有效分析商业信用和市场地位与企业融资之间的关系至关重要，可以及时了解市场地位，对企业融资和商业信用的优势与劣势，帮助企业树立正确的发展方向。在此研究过程中，市场地位较高的企业与银行借款融资和商业信用融资之间的“替代关系”较为显著，通过市场地位可以获得更多的商业信用，不断降低自身的资金使用风险和成本，推动企业的进一步发展和创新。