供应链金融环境下煤炭企业财务管理的应用探析

蔚青

（山西焦煤集团有限责任公司，山西 太原 030000）

引言

目前，我国大部分煤炭企业的融资资金主要来自于银行贷款，受我国经济体制的影响，银行贷款的数额有限，难以满足煤炭企业的快速发展需求，而供应链金融模式为煤炭企业提供了全新的融资方式，满足了当前经济环境下煤炭企业转型与发展的资金需求。供应链金融状态下的煤炭企业财务管理工作，是未来一段时间内，煤炭企业财务管理工作的发展方向，财务管理工作应强化供应链金融模式下如何通过财务管理实现企业资金的快速回笼，加强财务管理能力，实现财务管理对企业运营效率提升及经济效益提高的重要作用，从而促进煤炭企业的健康可持续发展。

一、基于财务管理的煤炭企业供应链融资模式

供应链金融模式下的煤炭企业融资参与主体主要包括采煤机、掘进机等机械设备的供应商、煤炭生产企业、煤炭销售企业、煤炭运输及物流服务企业、煤炭采购客户及其他提供资金的银行和金融机构等。从财务管理的层面来看，煤炭企业的资金缺口主要发生在采购、运营及销售三个环节当中，因此相应地煤炭企业供应链的融资模式主要分为以下三种：

（一）煤炭采购阶段——预付账款融资模式

所谓预付账款融资模式，也可以叫作未来存货融资模式，是指煤炭的销售及购买双方，在签订真实的煤炭贸易合同的基础上，通过融资帮助企业实现大批量的煤炭杠杆采购和大批量的煤炭销售，并以将来的回购作为承诺，通过预付保证金获得卖方的授信，从而在降低金融机构贷款风险的前提下，实现煤炭采购资金的融资[1]。

在实际的操作当中，预付账款融资模式的基础是下游的煤炭运输及销售企业对上游的煤炭供应商做出通过预付款获得提货券的担保，煤炭运输及销售企业可以在煤炭需求量大、供应紧张的情况下获得优先购买及优惠的价格，通过向银行及其他金融机构支付一定比例的预付款获得授信，实现融资，上游的煤炭供应商在收到全部货款后即可向煤炭运销商发送货物，如果在规定时间内下游运销商不能及时偿还贷款，上游的供货商会对剩余的货物进行回购，回购资金用来优先偿还银行贷款。

（二）煤炭运营阶段——存货质押融资模式

煤炭企业在日常运营过程中所涉及的资金和存货量巨大，大量的煤炭存货会增加企业的仓储管理成本，影响煤炭企业资金的流动性，造成大量资金的占用，给煤炭企业带来一定的资金压力，影响财务管理工作在煤炭企业日常运营当中的作用。而传统的银行贷款主要通过抵押煤炭企业的不动产或信用担保的方式获得融资，而存货质押融资模式，是根据煤炭企业自身的运营项目，以动产质押的方式进行融资的一种模式。

存货质押融资模式通过将煤炭企业的存货作为质押物，向银行或其他金融机构出示质押物，并将质押物转交由具备合法保管资质的第三方物流企业进行保管，三者之间签订协议，而后将资金进行发放，如果煤炭运销企业在规定时间内不能及时偿还贷款，则由煤炭供应商对剩余货物进行回购，回购资金用于优先偿还贷款。

（三）煤炭销售阶段——应收账款融资模式

由于煤炭行业的销售额较大，资金交易所涉及的资金规模通常比较巨大，因此很容易造成赊账、赊购的情况，也就造成了煤炭行业产生大量的应收账款。上游的供货商会由于大量应收账款无法及时收回，出现资金周转不灵、资金回笼不到位的情况，影响了煤炭供应企业的良性循环与发展。应收账款融资模式是指煤炭供货商将未到期的应收账款转让或者质押给银行及其他金融机构，并以此获得银行贷款的一种模式，应收账款融资模式减少了煤炭供应企业的坏账率，盘活了企业资产，加速了企业资金流动，减少了信贷风险，为煤炭企业的稳步发展奠定了基础。

二、供应链金融环境下煤炭企业财务管理的应用策略

（一）强化对煤炭企业融资规模的管理

供应链金融环境下的煤炭企业财务管理工作，应注重对企业融资规模的管理，煤炭企业作为连接整个供应链的核心，其融资工作应充分考虑煤炭生产规模、市场环境、经营情况、盈利能力等因素，通过全面科学的分析制定适宜的融资额度，同时考虑煤炭商品的供需情况，例如当市场对煤炭商品的需求量较大时，煤炭企业可以将供应链金融与赊销相结合，利用财务杠杆，在提高煤炭销售额的基础上，实现资金的快速回笼；而相反的，当市场对煤炭商品的需求不旺盛时，大量煤炭存货销售难度较大，则应相对地减少赊销，尽快回收应收账款，避免坏账、呆账的大量出现，造成煤炭企业资金周转不灵，影响企业的稳定发展[2]。

（二）加强对煤炭企业的资金管理力度

煤炭企业所涉及的交易金额较大，其产生的应收账款数量也十分庞大，供应链金融下的煤炭企业财务管理工作，应加强对应收账款的管理力度，如果应收账款的规模不断扩大，得不到及时的资金回笼，企业还在不断进行赊销，那么很容易造成现金流失衡，影响煤炭企业的资金周转，造成财务危机，影响企业的正常经营活动，给企业带来极大的经营风险。因此，煤炭企业应强化资金管理的能力，建立全面的应收账款管理制度，采取科学的财务管理方法，及时进行应收账款的回收工作，做好应收账款的催收及坏账、呆账处理工作，从而保障煤炭企业资金流的良性循环。

（三）完善内部管理与控制制度

加快供应链金融下的煤炭企业财务管理制度的落实，以规范化、科学化、合理化的制度促进企业财务管理工作的有效落地，发挥财务管理在内部控制与风险控制方面的重要作用，对企业的财务数据和财务信息进行科学的监督和审计，确保企业财务工作的合法合规，建立有效的监督机制，借助财务监管部门，强化对企业财务工作的监管力度，通过有效的监督体制，让企业的财务工作有法可依、有制可依，通过内部控制与外部监督的结合，最大化发挥财务部门的积极作用，为供应链金融下的煤炭企业可持续发展提供助力。

（四）建立有效的风险防控系统

风险防控系统的建设对煤炭企业财务管理工作的开展意义重大， 它可以有效降低财务风险，提高财务管理工作的合法合规性，为煤炭企业的健康稳定发展保驾护航。一方面，煤炭企业应充分发挥互联网与信息技术的优势，强化财务工作的信息化建设，建立科学有效的财务管理平台，实现财务数据的计算和分析，简化供应链系统各部门间信息交流和共享的流程，提升沟通效率，确保财务工作的顺利开展；另一方面，加强对财务人员的专业能力提升，建立供应链金融的财务管理架构，加强财务管理人员的信息素养提升，以创新的思维看待当前的财务工作，强化财务管理人员对财务管理系统的操作水平，通过有效的后台管理及数据服务，精简财务工作，提高工作效率，将财务工作的重点从原来的会计核算向财务综合管理及经营决策方向进行转变，从而提升供应链金融下的煤炭企业财务管理效率，促进财务管理工作的有序开展[3]。

（五）提高煤炭企业各供应链的综合竞争力

供应链金融下的煤炭企业财务管理工作，受供应链的综合竞争力影响较大，尤其是一些自身发展规模有限，资金规模较小的中小型煤企业，其供应链的综合竞争力可以有效加强煤炭企业的综合实力，加强供应链各企业间的联系，为煤炭企业的长足发展与壮大提供有效的支撑。但是在实际的情况中不难看到，很多煤炭企业所搭建的供应链平台，竞争力一般，难以实现通过供应链金融提升煤炭企业整体实力的作用。因此，企业应结合自身的发展情况与未来发展战略，基于企业财务管理的工作目标和工作要求，以长远的眼光构建适合的供应链，通过供应链金融的作用强化企业的综合实力，实现供应链成员单位间的合作共赢，共同为煤炭企业的可持续发展保驾护航。

三、结语

供应链金融下的煤炭企业财务管理工作，应当充分考虑供应链金融的整体环境，加强对企业融资规模的控制，通过科学的方法实现应收账款的有效管理，建立健全企业财务内控机制，强化风险管理与工作，不断提升供应链的整体竞争力，从而通过有效手段加强煤炭企业的整体实力，促进煤炭企业资金流的良性循环，逐步实现财务管理工作的转型升级，为供应链金融下的煤炭企业可持续发展提供助力。