本量利中的敏感性分析应用

何秀平 孙佳丽

【摘要】本文利用本量利中敏感性分析法的理论，结合北京利丰电器有限公司所生产的电视机和微波炉的产销实况，对这两种产品的单价、销量、单位变动成本和固定成本四种因素进行敏感性测算，并据此来分析各个因素对利润的不同影响。最后结合敏感性分析结果，站在全局的角度上，对该公司为实现目标利润而提出了一系列可供参考的建议。以期把本量利敏感性分析法在制造业管理过程中进行推广。

【关键词】本量利分析法;敏感性分析;目标利润

敏感性分析是指从多个影响因素中找出对目标经济效益有重要影响的敏感性因素，并通过敏感系数来分析其敏感程度及影响方向。而本量利中的敏感性分析是具体研究单价、销量、单位变动成本和固定成本对企业利润的影响。

本量利的基本模型P=Q*（SP-VC）-FC（P是利润，Q是销量，SP是单价，VC是单位变动成本，FC是固定成本），通过对单价、销量、单位变动成本和固定成本进行敏感性分析，一方面计算出各相关因素盈亏平衡时的临界值，另一方面，利用敏感系数来研究这四个因素对利润的影响程度及方向，从而为管理层提供决策支持。

1 本量利中敏感性分析的主要内容

本量利中的敏感性分析主要研究两方面的内容：有关因素的临界值和有关因素变化对利润变化的影响程度。

1.1临界值的计算

单价、销量、单位变动成本和固定成本都会对利润产生影响。在这种影响是不利的且达到一定程度的情况下，企业的利润会发生质的变化——由盈转亏。研究关相关因素的临界值，就是分析在盈亏平衡时单价和销量的最小值，以及单位变动成本和固定成本的最大值。

盈亏平衡状态下，有P=Q*（SP-VC）-FC=0，由此可得出各影响因素的临界值计算公式：SP=FC/Q+VC;Q=FC/（SP-VC）;VC=SP-FC/Q;FC=（SP-VC）Q。

1.2有关因素变化对利润变化的影响程度

虽然单价、销量、单位变动成本和固定成本都会对利润产生影响，但各个因素的影响程度以及方向却各不相同。有些因素的较小变动能对利润变动产生较大的影响，另一些因素较大的变动却对利润产生较小的影响。其中，前者被称为敏感性因素，利润对它的敏感性较强;后者是非敏感性因素，利润对它的敏感性较弱。

反映敏感性强弱的指标通常被称为敏感系数，其基本公式为：

敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比

在本文中，目标值即为利润，因素值即为单价、销量、单位变动成本和固定成本。本文只研究四个因素对利润的敏感性。

2 本量利中的敏感性分析在北京利丰电器有限公司的应用

北京利丰电器有限公司主要生产销售各类电子产品，下文结合电视机和微波炉的实际产销情况，利用敏感性分析法来具体研究其单价、销量、单位变动成本和固定成本对利润的影响。

2.1北京利丰电器有限公司简介及基础数据资料

北京利丰电器有限公司座落于北京市朝阳区，注册资本人民币500万元整（伍佰万圆整），经营范围为电子产品的生产与销售。结合公司2017年电视机和微波炉的产销实况，该公司于2017年初投产电视机和微波炉，根据内部资料编者整理出了营业收入和成本费用等基础资料信息。

以下均以2017前两个季度数据为例，利用本量利中的敏感性分析方法来研究各因素对利润的影响。其中电视机产量20220件，销量19200件，平均单价为2342.64元;微波炉产量为16200件，销量为15900件，平均单价为937.27元。成本费用明细如下：电视机直接材料29，247，421.20元，直接人工6，020，100.60元，制造费用1，030，618.60元;微波炉直接材料7，669，890.00元，直接人工3，450，276.00元，制造费用443，138.62元;两种产品的共同管理费用55，488.91元，销售费用1，035，951.23元，财务费用148，043.30元。

2.2公司各类产品基本指标计算

在变动成本法下，成本有固定成本和变动成本之分。结合前期的基础数据和变动成本法的相关理论知识，将该公司的成本费用构成明细和成本性态分析相结合，可初步作出以下认定：直接材料、直接人工和制造费用中的自来水费、电费以及销售费用中的业务招待费、工资、质量保证金均计入变动成本，其他成本费用则计入固定成本。

同时，假设固定成本按各产品销售收入占总销售收入的比例进行分摊。固定成本总额为1，160，629.66元，按销售收入占比来分摊，电视机分摊固定成本871，784.93元，微波炉分摊固定成本288，844.71元。

2.3该公司敏感性分析结果

敏感性分析主要是关于相关因素临界值和敏感系数的计算与分析。敏感系数能让企业得知各种因素的敏感性强弱及影响利润的方向，便于作出更利于实现目标利润的科学决策。

单价、销量、单位变动成本和固定成本都会对利潤产生影响，最终企业的目标利润是否能够顺利实现，与这四种因素的综合作用密切相关。然而，每种因素对利润的影响却各不尽相同。具体计算步骤如下（以电视机的单价为例）：

（1）假设单价的变动程度为上升10%

（2）单价上升10%后的金额=2，342.64*（1+10%）=2，576.90（元）

（3）变动后利润=（2，576.9-1，902.72）*19，200-871，784.94=12，072，547.86（元）

（4）利润增加额=12，072，547.86-7，574，679.06=4，497，868.80（元）

（5）利润变动率=4，497，868.80/7，574，679.06=59.38%

（6）敏感系数=59.38%/10%=5.94

该公司2017年的利润敏感系数计算如表2～3。

由表2可知，单价对利润的敏感系数是5.94，销量对利润的敏感系数是1.12，单位变动成本对利润的敏感系数是-4.82，固定成本对利润的敏感系数是-0.12。通过比较，可看出单价对利润的敏感性最强，其次是单位变动成本以及销量，固定成本的敏感性最弱。同时，单价和销量对利润产生的是积极影响，单位变动成本和固定成本对利润产生消极影响。

从表3可以看到，微波炉的单价、销量、单位变动成本和固定成本对利润的敏感系数分别为6.76、1.13、-5.62、-0.13，亦可得知微波炉单价、单位变动成本、销量、固定成本的敏感性依次减弱。另一方面，利润与单价和销量呈同向变动趋势，与单位变动成本和固定成本呈反向变动关系。

由上述分析可知，虽然电视机和微波炉各个相关因素的敏感系数各不相同，但却同时满足单价、单位变动成本、销量、固定成本的敏感性依次由强到弱这一规律。因此管理层在作决策时应该分清主次，抓住关键。

3 对该公司为实现目标利润所提出的综合建议

利润是企业产品的单价、销量、成本以及其他因素共同作用的结果。因此，在前期敏感性分析的基础之上，我们可以纵观全局，从财务预测、财务预算、财务监管、财务人员素质、提高销量、降低成本等方面来提出综合建议。

3.1树立财务预测的理念

就是财务工作者根据企业过去一段时期财务活动的资料，结合企业当前和即将面临的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合主观判断，来预测企业未来财务状况。预测人员在立足于该公司实际经营状况的基础之上，既要利用所积累的从业经验来进行定性预测，把握全局，也要综合借鉴历史财务数据和相关财务指标进行定量分析，了解局部情况。

3.2完善财务监管机制

财务监督是运用单一或系统的财务指标对企业的生产经营活动或业务活动进行的观察、判断、建议和督促。力争保证财务活动的合理性、有效性，确保各项收支按照预算进行安排，及时发现计划制定和流程执行的局限与问题，并结合实际提出参考建议，制定科学合理的改进措施。

3.3提高财务人员综合素质

财务活动属于管理活动，对企业的发展具有重大影响。因此，提高财务人员的综合素质就显得尤为重要。一方面，财务人员要时刻谨记并践行爱岗敬业、诚实守信、廉洁自律、客观公正、坚持准则、参与管理、强化服务等会计职业道德规范;另一方面，随着会计电算化的普及和管理会计的发展，该公司财务人员也要树立终身学习的意识，不断提高自身的计算机办公能力和会计专业技能。

3.4慎重实施价格决策，努力扩大销售量

通过表2、表3我们发现不论是电视机还是微波炉，均表现为单价的敏感系数最大，敏感性最强，能引起利润的较大变动。与此同时，它对利润产生的是积极影响。因此，决策人员对其应给予格外的关注。但由于最终的利润是单价和销量等诸多因素共同作用的结果，且各因素之间相互影响，故决策成员并不能片面随意地提高或降低价格。利润和销量之间也存在着正向变动关系，在一定程度上，销量的增加会促进利润有一个较大幅度的提高。正因如此，降價促销也是商家常用的一种营销策略，且取得的成效较为明显。

3.5降低单位成本

单位成本也是影响利润的重要因素，因此降低单位成本也是促进目标利润实现的手段之一。当然，从短期来看，降低单位成本并不太具有实际可操作性，在较短的时间内实施困难。但从长远的角度来考虑，它是企业实现利润目标值的必由之路。

基金项目：

黄冈师范学院第五批卓越人才培养计划项目—2018ZY04卓越会计师人才培养实验班。