集团公司综合财务分析报告探究

罗志杰

关键词：集团公司  综合财务分析  前期准备工作  报告框架

集团公司是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。集团公司下属企业数量众多，产权结构复杂，管控能力向下逐步减弱，内部企业间业务往来错综复杂，集团整体资源未得到充分利用，效益难以全面提升。高质量的集团公司综合财务分析报告能让集团领导层快速掌握集团公司的财务状况、经营状况、存在的问题和风险以及未来经营状况，并及时作出有效的决策。

一、集团综合财务分析概述

集团综合财务分析是以集团实际经营数据为依据，通过各项财务指标及其他相关指标对企业的经营状况进行全面分析，揭示企业经营管理过程中存在的问题和面临的风险，对集团的运营、投资、融资活动进行综合评价，提出可行性的建议和对策，为集团公司的决策者提供有用的信息。

二、集团公司综合财务分析报告特点

集团综合财务分析与一般企业相比具有其独特性，具体如下：

（1）集团公司由集团总部、业务板块子集团和成员企业组成。集团总部是最高决策机构，主要职能是目标制定、战略决策、财务管控、资本投资、资源整合和人力资源配置等。业务板块子集团主要职能是资产配置，成员企业主要职能是业务运营管理。综合财务分析要结合集团战略要求，更加注重目标完成、资产配置等情况。

（2）集团公司，尤其是投资类的集团公司所属企业呈现跨行业、跨地区、多组织、多业务、管理链条长的现象。集团综合财务分析报告内容主要由下至上逐级汇总，且下属企业财务分析侧重点有所不同，因此集团综合财务分析完成周期较长，综合难度较大。

（3）集团公司，尤其是投资类集团公司，主要关注资产的保值增值、盈利能力、资金使用情况。综合财务分析要根据集团管理需求适当调整财务分析报告的框架体系和关注重心。

三、综合财务分析的前期准备工作

（一）建立财务分析体系

（1）加强财务分析工作的宣传，向各级企业领导及相关部门普及财务分析内容和重要性，加强财务分析与业务深层次结合，提高财务分析的决策有用性;（2）健全和完善财务分析框架，结合集团和所属企业的业务特点，在一定程度上统一财务分析格式，便于归纳汇总;（3）下属企业可根据行业特征、业务特点以及管理需求在财务分析报告框架的基础上做出适当调整;（4）建立完善的信息化支持系统，提高数据处理效率和准确率;（5）建立财务分析报告的评价体系，定期对各级企业报告报送时间、报告质量等方面进行评价，并将考核结果与财务人员考核绩效相结合。

（二）关注企业经营环境

财务分析岗位人员须对企业所处的内外环境保持高度的敏感性，时刻收集与企业财务分析相关的信息。财务分析报告要高度浓缩概括企业近期所处的内外经营环境变化以及其对公司经营带来的影响，让集团领导层快速获取可能影响公司经营的重大事项信息。

（三）收集整理数据信息

（1）数据模型标准化。各企业根据集团公司财务分析框架，明确各分析内容的侧重点，并对各分析内容涉及数据模型进行标准化，提高报告的编制效率。

（2）做好日常重要信息收集。财务分析岗位人员要注重收集企业经营管理过程中的业务情况、重大事项、存在的风险等各方面信息，及时掌握各项事项的进展情况。

（3）做好与业务部门数据对接。财务分析中非财务数据主要来源于各相关业务部门，规范非财务数据的整理和使用，提高财务分析有用性和编制效率;强化各相关部门的工作人员素质水平，提升其整体工作能力。

四、财务分析报告框架

鉴于集团公司领导层大部分都是非财务专业，故财务分析报告编写过程中尽可能使用通俗易懂的来陈述事实、表达观点。财务分析报告的框架总体按照“总-分-总”的大框架来阐述，一般为报告摘要、分项分析、重要事项提示、综合评价与建议、财务预测。

（一）报告摘要

首先，简明扼要描述集团整体经营情况，通过收入利润情况、资产负债规模、投融资情况、现金流量情况等方面进行同比、环比分析，旨在让集团领导层能快速直观了解企业经营情况;其次，对集团合并报表范围变动进行描述说明，让集团领导层了解整个集团的组织构架的概况。

（二）分项分析

本部分是财务分析报告的重要组成部分，对集团公司经营情况、各下属企业的生产经营、盈利情况进行详细分析。具体如下：

（1）集团公司整体财务状况。可从集团公司资产总额、负债总额、所有者权益、营业收入、利润总额等主要指标的完成、对比情况进行分析，并反映资产负债率等一系列财务指标。

（2）外部情况分析。可从国内外整体宏观环境、所涉及的行业、融资市场、财税政策等多方面变动情况进行概括性分析，揭示外部环境变化可能对集团及各下属企业产生的影响。

（3）盈利情况分析。可从各级企业营业收入、成本费用、毛利、利润总额等指标完成、变动情况进行分析，剖析影响指标的原因，摸索业务变化的规律;全局统筹集团公司指标完成的可行性及重要性，可采取的相应措施，以及是否需调整目标。

（4）投融资情况分析。主要从投资情况、融资情况、担保情况等方面进行分析，并提示风险。投资情况主要是从股权投资、项目投资、固定资产投资等方面进行分析。融资情况主要从新增融资金额和利率、归还融资金额、存量融资金额、结构、年化利率等方面进行同比、环比分析。担保情况分析主要是从新增担保金额、担保余额、担保结构等方面分析。

（5）现金流量分析。主要是从现金流量金额构成、项目构成、又要与利润表和资产负债表相结合进行综合分析，以评价企业获取现金及现金等价物的能力，推断企业经营的前景和未来的现金流量信息。

（6）资产负债分析。第一，流动资产变现能力、短期和长期偿债能力等分析;第二，对变动金额和变动率较大、占资产总额比例较大以及部分特殊项目（如其他应收款、其他应付款等）进行重点分析，揭示企业财务状况的变动情况及变动原因。

（7）纳税情况分析。主要是分析企业税负情况，结合最新颁布的财税政策和企业经营业务情况，提出有针对性的税收筹划建议。

（9）集团参股企业情况分析。主要是从各参股企业近几年确定的投资收益和分红方面进行分析，结合外部宏观经济情况、行业发展情况，总结各参股企业的效益贡献，对亏损参股公司进行重点分析存在问题和原由。

（三）重要事项提示

主要对经营过程中需引起集团领导层关注和重视的重大问题和事项进行总结性描述。

（四）综合评价与建议

本部分是财务分析报告的总结部分，主要是根据集团战略、资本运作等方面对集团盈利、资金、投资等多方面进行总结提炼，并逐项有针对性提出可行性的对策建议。

（五）財务预测

主要是对集团及所属企业未来一段时间内的经营情况、资金情况以及投资情况进行滚动预测，旨在给领导决策提供依据。

五、财务分析报告注意事项

集团综合财务分析报告除了要求具备很高的专业水平和大局意识、对集团及所属企业业务非常熟悉外，还要掌握企业领导对信息的需求;编制时要求思路清晰、简明扼要、突出重点、有理有据，还要做到专业问题通俗化、复杂问题简单化、特殊问题持续化。

参考文献

[1]赵文宇.探讨集团公司如何写出高质量的综合财务分析报告[J].中国总会计师.2016（07）.114-115.

[2]杨洁娟.探讨企业集团公司财务分析报告[J].会计师.2018（04）.36-37.