海外项目投资的财税管理

浙江省建设投资集团股份有限公司

目前中国企业对海外项目投资实践经验不足，海外项目投资风险高。海外项目由于地域、政策、人群、市场的差异，更需要管理层有全局性、系统性的考虑，从而最大化规避投资风险，在这种背景下，以海外投资方式带动企业EPC、项目运营维护等方面的海外战略手段，具有一定的操作风险，而财税管理成为海外项目投资的难点重点。

一、海外项目投资税务管理存在的问题

(一)国家政策问题

目前我国尚未建立一整套完善科学的海外税收促进法律体系，尽管对引进投资和国外投资者制定了多项优惠、多层次的税收政策，但面对国内企业对外项目投资的税收促进和保护政策还不完善。

在国内财务税法中，从税收促进方面来看，主要就是减税或者免税，相对比国外通用的国际投资储备金制度等多元化税收促进政策，我国税收支持形式较单一。另一方面，对海外项目投资的税收服务滞后，无论是在为纳税人提供税收信息方面，还是为纳税人提供税收权益的保障方面，尚没有形成健全的制度体系[1]。

(二)缺乏对合作方国家的税务研究

海外项目投资的财税关系到两国税务政策，而我国企业由于海外项目投资实践经验缺乏，对合作方国家的税务研究自然了解甚少，对于国际避税研究严重缺乏，这并不符合我国海外项目投资的市场发展需求[2]。目前我国企业对合作方国家的税务研究普遍存在认知不足，对税务管理研究不够仔细等问题，财务人员不应仅研究国内税务政策，还需研究国外税务政策。

(三)税务管理环境问题

企业在进行项目纳税时，由于项目涉及到境外，在纳税上存在合并问题。比如《企业所得税法》和《外商投资企业和外国企业》提出纳税企业境外项目投资时首先要对国内进行纳税总结，但纳税规定中没有说明是针对母子企业还是总分企业，也并没有指出是指项目的净利润或是实现所得。并且在相关法规中提出：企业在境外已经缴纳的税费可以在国内进行减免抵扣，但是抵扣额度不可以超过境外所得税按照我国税法计算的已经纳税的费用，然而会计人员在进行纳税申报时，很难将境内和境外的税费完全分开计算。

(四)缺乏海外税务管理人才

税务管理具体执行人是财务人员，而海外税务管理的要求高于日常财务人员要求。面对复杂的海外税务管理，企业财务人员需要做到：具备一定的语言，可以理解海外税务政策；海外税务合同管理能力，可以制定合理、明确的海外税务合同，将所有的财务来往以及税务计算方式均写在合同中；有关国际经济贸易知识，对企业业务由一定的了解。而具备以上几点的财务人员少之又少，导致我国企业海外投资项目时财税管理风险加大。另外，我国企业在人才培养上缺乏专门培养海外税务管理人才的课程，高等院校不注重海外税务知识教育，造成企业在开展海外项目投资的人才匮乏。

二、海外项目投资的税务管理策略

(一)将财税管理思想贯穿企业全过程

首先，企业在开展海外项目时，就应注意将财税管理贯穿项目全程。在投资前先制定严密的纳税筹划工作，领导层应加强对税务管理的支持工作。而企业管理层的绩效通常与企业利润直接挂钩，对税费的管理并不在考核范围内，使管理层对纳税筹划的关注度不足[3]。然而在海外投资项目中，财税管理是有效控制风险的重要手段，合理的税收筹划可以明显增加企业税后收益，因此管理层在实际工作中要支持纳税筹划，合理安排企业的税收工作。

(二)海外投资过程中财税管理

企业在进行海外投资时，需要针对不同项目阶段进行税务风险识别，并且构建完善的税务管理体系，财务人员需要对当地税务政策具有一定了解度，并设计税务处理流程，从而有效管理海外投资项目的税务风险，降低税务成本。

1.项目招标阶段

招标阶段是项目最开始的阶段，在这个阶段企业需要对工程项目税负进行合理评估，并保留一定的筹划空间，从而制定科学、合理的价格。企业可以聘请中介机构或是专业的财务人员对项目税负进行调查分析，为企业项目投资提供参考价值。

2.项目谈判阶段

项目谈判阶段决定着企业的盈利空间和后续项目，项目投资人可以通过选择间接控股框架进行运作，设立二阶控股公司，并通过控股公司对项目进行投资，这种方式具有海外项目的管理，可以有效进行风控，减少税负等优势。

3.项目建设阶段

针对海外EPC合同，企业可以将合同中涉及的设计、采购、施工不同部分进行拆分研究。例如对设计方面的拆分，企业可以获得低税率的优惠，而采购部分，可以通过建立海外项目公司，通过海外项目公司进行采购，那么就不需要在设备购买国征收企业所得税等。

4.项目运营阶段

项目运营是产出的重要阶段，在运营阶段，企业需要按照所在国的税法体系进行纳税，再根据国际税收规定，将境外缴纳的税费进行抵免。财务人员要注意保管抵税凭证，合理进行税费减免。

5.项目退出阶段

投资项目退出主要为承包方将项目转让给所在国政府，在进行转让时需要考虑到税前扣除、税目变动以及国内母公司的税务处理问题。

(三)加强与国家税务部门的沟通联系

目前我国海外项目投资尚在发展阶段，税收法律法规还不够完善和规范，整体政策尚不成熟，因此税务机关在判定企业的纳税额度上具有重要的地位，尤其是在税收法规尚不完善的地区，税务机关是作为法规补充的机构，因此企业在财税管理中，税收筹划等都需要税务机关进行审核[4]。由于企业的经营范围不同，相对应的税收政策也不同，企业应通过税收管理部门的沟通与协调，相互探讨国家对海外项目的税收政策以及新颁布的相关法规，针对纳税政策的变动财务人员需要相应的修正企业的纳税缴税方案，争取最大的节省企业纳税费用，争取利益最大化，并且在整个纳税缴税中做到有法可依、全面。

(四)合理安排纳税筹划

纳税筹划是一个连续的、实时的管理过程，企业在实际纳税筹划中并没有规定的模式和过程，也并没有统一的标准规定，所以企业在海外投资纳税管理中必须具体分析，针对不同的情况进行纳税调整，这使得企业对财务人员的综合素质要求较高。有些财税管理手段尽管利于降低企业的税收费用，但不利于企业的长期发展，因此企业在开展各项经营活动前可以对多种纳税方案进行比较，不可仅考虑纳税筹划而不考虑企业的整体利益，要有整体与局部、长期与短期的统筹兼顾思想，不能就单一税种进行，而要全面考虑企业经营范围的税收体系。

(五)培养、选择专业的财税管理人才

人才是发展的核心推动力，可以说企业的经营成败主要是取决于工作人员的素质高低，而目前海外投资项目财税管理人才缺乏是目前市场普遍情况，而在职财税管理人才专业素质不足是大部分企业都面临的问题，因此应注重培养专业的财税管理人才。首先国内高校应开展关于海外投资税收政策的课程，而财务人员在企业工作后，应注重在职继续学习，另一方面企业除了招聘高素质的财税管理人才外，还应对在职的财务人员定期进行培训。

三、总结

随着经济全球化，我国企业海外投资项目具有良好的内外部优势，发展潜力巨大，前景广阔。外部税务环境的不利因素可以通过内部政策来调整克服，内部税务管理劣势可以通过财税政策来进行改善和规避。企业只要掌握科学的合作模式，充分发挥自身优势，在海外项目投资财税管理上总结出一条富有中国特色、迅速发展和稳步成长的道路。