互联网时代电子货币与纸币共生状况调查分析

孙畅 许萌 任嘉嵩

摘要：21世纪，互联网科技飞速发展，由电子产品与互联网金融所产生的移动支付方式改变了人们的传统支付习惯。人们对以纸币为主的传统支付方式的需求有所减小。电子货币是否会取代纸币，对此进行相关的分析。通过对调查420名不同年龄段人群的社会调查，及电子货币和纸币的对比分析，对于未来社会中电子货币能否取代纸币这一问题展开一系列的思考与研究，得出在未来的很长一段时间内，纸币不会被电子货币所取代，电子货币也不会消失，二者将并立共存的结论。

关键词：互联网;电子货币;纸币

中图分类号：F820    文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2019）09-0109-03

Investigation and Analysis on the Symbiosis of Electronic Money and Paper Money in the Internet Era

Sun Chang， Xu Meng ，Ren Jiasong

（Heilongjiang University，Harbin 150080）

Abstract： The thesis launches a series of thinking and researches on the problem that whether the electronic money can replace the paper money in the future society through the social investigation to investigate 420 peoples of different ages and the comparative analysis on the electronic money and the paper money. The thesis holds that for a long time to come the paper money wont be replaced by the electronic money， the electronic money also wont diminish and both of two will exist side by side and survive together.

Key words： Internet; The electronic money; The paper money

一、電子货币与纸币的概念分析

巴塞尔委员会在1998年指出，电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及公开网络（如 Internet）上执行支付的“储值”和预付支付机制。

纸币一般是由国家发行、强制使用的货币符号。纸张是纸币的重要物质技术基础，大多采用纤维较长的棉、麻等植物为原料制造而成。[1]

由于互联网金融的普及，货币的结算和支付也从纸币时代进入了一个全新的时代。特别是智能手机、4G网络的广泛使用，移动支付成为重要的支付和流通交易手段。

二、社会调查

如今，电子货币的发展趋势愈加迅猛，在未来电子货币是否会完全取代纸币这一问题受到人们广泛关注。为此，研究采用问卷的形式开展了社会调查，具体操作步骤如下：1.首先明确所调查的问题，即电子货币是否会完全取代纸币，并根据相关立论拟定问卷问题，以形成问卷初稿。2.通过对不同年龄段的人群访谈，对调查问卷的试题进行进一步完善。3.按照不同年龄段随机发放调查问卷，使样本合理。4.对问卷调查研究结果进行现状分析。

调查对象：本研究以调查问卷的形式在黑龙江省哈尔滨市展开调查，累积发放问卷500份，共计收回420份，有效回收率为84.00%，其中男性227人，女性193人;50岁以上112人，30岁至50岁151人，30岁以下157人。

调查内容：针对该项调查，针对不同年龄段的人群设置了以下几个问题，调查问题及结果如表1所示。

调查结果表明，一方面，使用电子货币支付的频率与人群年龄呈一定比例。50岁以下人群中使用过电子支付的占51.79%，远高于50岁以上人群。其中，30岁以下经常使用电子支付的占89.81%，30岁至50岁经常使用的占64.24，而50岁以上经常使用的仅占9.82%。分析这一现象的原因可能是50岁以下人群对电子产品的功能更加熟悉，对移动支付的使用更加频繁。由此可见，和传统支付方式相比，以电子货币为基础的移动支付在现阶段仍依赖于各种移动终端，交易过程比较繁琐。

另一方面，电子货币的普及和人们的认同不成正比。有364人曾使用过电子货币进行移动支付，占调查人数的86.67%，其中，295人在生活中更多地使用移动支付，占调查人数的70.24%，但只有10.24%的人认为电子货币会取代纸币，89.76%认为电子货币无法完全取代纸币。由此得出结论，纸币仍有着电子货币无法替代的各种优势，短时间内，纸币无法完全被电子货币取代。

三、对比分析

通过社会调查发现，虽然电子货币较纸币而言有着较明显的优势，但大多数人仍认为电子货币不会取代纸币而存在。为了验证这一观点，接下来，将采取对比电子货币与纸币的方式进行进一步的分析与讨论。

（一）电子货币在支付方面有较强的优势

首先，电子货币是虚拟的，纸币是真实存在的，电子货币可以看作是存在于虚拟账户中的虚拟货币，以虚拟的方式代表货币价值储存于虚拟账户中。其次，相比以纸币为主要形式的传统支付方式，以电子货币为重要工具的现代移动支付体系更加准确迅捷，兼具远距离转账和近距离支付的功能。以纸币为主要形式的传统支付手段虽然可以达成近距离支付的目的，但在远距离支付中则处于一定程度的劣势，同时，现金支付过程中还可能会出现纸币造假、找零等一系列问题。

（二）电子货币不是完全独立的货币

与市场中流通的纸币不同，电子货币不能独立发行，需要依托实际的纸币才能存在，除此之外，电子货币的流通和使用需要依靠支付的媒介。归根结底，虽然以电子货币为重要工具的移动支付方式已经被人们普遍接受，但市场中能够流通多少电子货币仍然取决于纸币的发行数量。

（三）电子货币影响了货币政策的实施

在中国，中国人民银行按照货币的流动性可将货币供应量划分为M0、M1、M2以及M3等几个层次。其中，M0=流通中现金，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和;M1=M0+单位活期存款+个人持有的信用卡类存款，即狭义货币供应量，是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款。[2]在经济学的研究中，现金漏损率指现金占商业银行活期存款的比率，又称通货比率、现金比率。现从现金漏损率入手，分析电子货币对纸币的替代是否能够影响货币政策实施，本部分参照了印文、裴平对现金漏损率和广义货币乘数关系的证明过程并以此作为依据展开研究。[3]设现金漏损率为k，商业银行活期存款为D，法定存款准备金率为r（0

流通中的現金M0=k* D

活期存款R=r* D

则M1=M0+ D=k*D+D=D*（1+k）

H=M0+R=k*D+ r* D=D*（k+ r）

则广义货币乘数m= M2/H= D*（1+k）/D*（k+r）=

（1+k）/（1+r）

对上式左右两边同时对k进行求导可得：dm/dk=（r-1）/（k+r）^2

因为00恒成立，所以（r-1）/（k+r）^2，即dm/dk <0恒成立。由此可见，广义货币乘数会随着纸币漏损率的变化而变化，当纸币漏损率上升时，广义货币乘数下降;当纸币漏损率下降时，广义货币乘数上升。对比我国2011年至2018年的现金漏损率（详见表2、表3）可已看出，我国2011年至2018年的现今漏损率逐渐减小。因而可知，2011年至2018年，随着现金漏损率的减小，广义货币乘数逐年上升，这一变化不仅会扩大货币供给，还会对依据基础货币制定的货币政策产生影响，使央行通过公开市场操作调节利率不能达到预期的效果，同时，货币发行量、货币乘数和法定存款准备金率等一系列指标的不可控性都会影响我国货币政策的实施。

（四）电了货币存在安全风险

毫无疑问，电子货币的广泛使用给人们的生活乃至整体经济的发展都带来积极的作用，但随之而来的一系列也是不容忽视，现从以下几个方面阐述电子货币的安全性问题。

1.网络安全风险。区别于纸币，电子货币贮藏于虚拟网络账户中，电子货币的风险控制和维护等安全性工作由计算机完成。因而，网络环境是否安全、计算机程序是否完善、软件系统是否具有安全保障等决定电子货币支付是否安全。现阶段，我国相关技术安全标准的不完善，使电子货币在运营时可能存在安全上的隐患。例如不法分子可以通过黑客技术，盗用电子货币持有人的信用卡号和密码等，不仅会导致财产受损，严重时甚至可能造成整个支付系统的危机。

2.流动性风险。目前，电子货币只能作为央行发行纸币的另外一种形式，是虚拟化的纸币。假设在未来，电子货币发展成为能够独立发行的货币，有其独特的发行机制，市场中货币的流通将面临很大的挑战，当发行机构实际货币储存不足，不能满足人们提现需求时，市场就将面临流动性风险。

四、前景分析

伴随着科技的飞速发展，以电子货币为载体的新兴互联网支付体系，有着一系列低成本、高效率的优势，在此现状之下，通过社会调查和数据测算进行综合分析，得出结论：电子货币虽有明显优势，电子支付替代传统支付已成为趋势，但在现阶段，以电子货币为载体的电子支付相关的法律法规仍不完善，电子货币尚不能独立发行，必须依托实际市场中流通的现金存在，电子货币本身也存在着影响货币政策实施、存在网络安全风险等缺点，综上所述，电子货币在很长一段时间里仍不能够完全取代纸币。

参考文献：

[1] 于东正.浅谈电子货币能否取代传统纸币的思考[J].商场现代化，2017（15）：145-146.

[2] 印 文，裴 平.电子货币的货币供给创造机制与规模——基于中国电子货币对流通中纸币的替代[J].国际金融研究，2016（12）：3-12.

[责任编辑：纪姿含]