利率市场化与商业银行利率风险管理分析

苏锦隽

摘 要：随着我国社会主义市场经济的快速发展，利率市场化产生，同时也不断深化金融体制挨个。利率市场化为商业银行提供资金定价自主权的同时，也增加了利率风险。由此可见，加强利率市场化与商业银行利率风险的管理对于加快利率市场化发展步伐来说，至关重要。本文重点探讨利率市场化与商业银行利率风险管理相关问题。

关键词：利率市场化；商业银行；利率风险；管理分析

对我国商业银行来说，利率市场化有利也有弊，能高效、优化配置商业银行资金，提升商业银行服务效率与水平、促进金融市场稳健发展的同时，也在一定程度上增加了商业银行利率风险管理难度系数。接下来，谈谈对利率市场化与商业银行利率风险管理的几点思考。

一、我国商业银行利率风险管理存在的问题

（一）我国商业银行自身问题

我国商业银行利率风险管理起步晚，尚处初级发展阶段，在组织结构、风险意识、技术能力以及人力资源方面都存在诸多问题。首先，管理人员缺乏正确的管理意识，一直以来，我国大部分商业银行管理人员缺乏对利率风险管理的足够重视，在工作过程中，往往会忽视该工作。其次，缺乏健全、完善的利率风险管机制，针对利率风险识别、计量和控制等工作尚未建立优质、高效的机制。另外，商业银行利率风险管理工作的开展缺乏高水平、高素质人才支撑。

（二）外部问题

在我国市场经济发展、金融深化改革过程中，外部因素对发展、改革效率与水平产生一定的影响。首先，我国缺乏健康、完善的金融市场，相比经济发达国家，我国金融改革速度虽然够快，但是市场尚不成熟、完善，且严重缺乏金融创新意识和能力，抵抗风险能力不足。其次，缺乏有效监管，目前来看，我国金融风险指标体系、风险预警机制还有效更新、完善。

二、利率市场化进程中存在的利率风险

（一）重新定价风险

某个时间段中，利率敏感资产与利率敏感负债间的差额就是“重新定价缺口”。一般来说，重新定价缺口不可能是零，一旦利率发生变化，就会给银行带来利率风险。世界各国在利率市场化初级阶段，都经历了存贷款利率增加问题。由于我国商业银行存短贷长的特殊性，导致商业银行无法继续沿用传统存贷利差的经营模式。

（二）收益率曲线风险

一旦收益率曲线移位异常，则会严重影响商业银行的经济价值与收益，产生收益率曲线风险。在利率市场化初级阶段，经常出现短期利率水平远远高于长期利率水平的情况，导致与正常的收益率曲线不同，进而增加风险管理难度系数。

（三）期权性风险

具体来说，就是由于客户提前取出存款或者提前归还贷款本金与利息而引发的利率风险。随着利率市场化进程的不断加快，利率变动幅度较大，很多客户会提前偿还尚未到期的贷款，再去借利率较低的贷款来降低成本，提高银行运行风险。简单点说，期权性风险就是在利率异常波动的情况下，客户提前偿还贷款和提前支取存款而引发的风险变化。

三、新形势下，利率市场化与商业银行利率风险管理的具体对策

（一）增强商业银行利率风险管理意识，建立优质、高效的利率风险管理机制

一直以来，我国利率水平在很大程度上受中央银行管制，导致很多商业银行在管理风险过程中，侧重于规避、管控流动性风险和信用风险，缺乏较强的利率风险管理意识。随着我国利率市场化进程的不断加快，商业银行管理人员应转变风险规避和管控思路，正确认识到利率风险管理的重要性，从而不断增强利率风险管理意识。首先，商业银行领导和决策层应站在全局的高度，正确认识到在未来很长一段时间内，利率风险管理在整个风险管理系统中都占据重要的地位，从而将利率市场化改革视作利率改革的方向和中性。由此可见，要摒弃传统发展中，被动接受利率的状态，积极主动运用利率来实现对风险的规避和管控。其次，商业银行应加大在利率风险管理方面的人力、物力和财力投入，科学设置风险管理机构，构建完善的利率风险管理机制，引进和培养高素质、高质量的利率风险管理专业人才。需要管理人员熟练运用各种风险管理工具，具有丰富的金融、利率知识和风险的实践经验，同时要应树立利率风险管理意识，正确认识到利率风险对商业银行、对金融市场的危害。还要积极学习西方国家先进的利率风险管理技术、优秀的管理经验，精准预测和把握我国宏观经济政策、利率波动趋势，加强商业银行财务、资产负债管理、风控等部门之间的沟通，建立长效沟通联合机制，实现各种有效信息数据资源的共享，从而为提高利率风险管理效率与水平夯实基础。

（二）推动金融市场稳健发展，创造良好的利率风险管理外部条件

稳健、高效、优质的金融市场，能够为商业银行开展利率风险管理工作提供有力支撑。因此，现阶段，我国应完善金融市场建设，丰富金融市场交易种类、创新交易方式，不断完善与交易步骤、支付结算息息相关的法律法规、政策，有效保证金融市场能够为商业银行利率风险管理保驾护航。国家相关部门应积极作为，加快外汇市场、银行间交易市场等金融市场的建设步伐，提高建设质量。其次，创新金融衍生品，不断推动利率互换协议、利率齐全、利率期货等交易产品进入金融市场，让商业银行在开展利率风险管理工作时，能够自主、自由选择，加强对资产负债的管理，积极规避、管控套期保值等风险，从而大大提升商业银行的利率风险规避和防范意识、能力。

（三）改善资产负债结构，解决资产负债失衡问题

随着我国金融市场的快速发展，商业银行应注重丰富业务途径，开辟服务业、银行表外等业务，在一定程度上增强商业银行资产流动能力与水平，让银行的资本保持充足，从而有效改善资产负债结构、解决资产负债失衡问题。首先，商业银行应立足于自身发展实际情况，科学确定资产负债管理模式，结合实际情况使用定价与预测模型，精准预测、全面把握利率对银行资产负载的影响，一改传统的被动接受利率，转变为主动、积极开展利率风险管理工作，进而有效提升商业银行风险管控能力。其次，作为金融监管机构，要正确引导和监督银行利率风险管理工作开展情况，充分发挥社会监管力量，有效提升商业银行的资产质量与水平，不断调整、改善资产负债结构，从而有效提升商业银行利率风险防范与管理能力。

（四）提高商业银行利率风险管理队伍利率

商业银行利率风险管理效率与水平，在很大程度上取决于管理人员业务水平、职业素养以及综合素质的高低，因为所有的工作都是由工作人员具体执行落实。利率市场化进程的加快、利率风险严重影响商业银行经营管理质量，因此，对商业银行利率风险管理工作人员的各个方面提出了更高的要求。需要管理人员熟练运用各种风险管理工具，具有丰富的金融、利率知识和风险的实践经验，同时要应树立利率风险管理意识，正确认识到利率风险对商业银行、对金融市场的危害。因此，商业银行要提高利率风险管理岗位准入门槛，聘请相关专家学者、行业精英担任岗位负责人，加强对在职人员培训力度，不断提高管理人員业务水平、职业素养，从而打造一支全面掌握利率风险管理理论、技术，并在实践中不断创新、突破的专业人才队伍，为商业银行的利率风险管理工作保驾护航。

结束语

随着我国社会主义市场经济体制的深入改革，利率市场化进程会对商业银行经营发展产生较大的影响，加强商业银行利率风险管理至关重要。基于此，应不断提升利率风险管理意识，构建完善的风险管理体系，完善金融市场，改善资产负债结构与水平，提高工作人员业务水平与职业素养，从而有效控制商业银行利率风险，促进银行业快速发展，为实现我国金融市场稳健、高效发展做出更大的贡献。

参考文献：

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