浅析金融开放及其对发展中国家经济金融的影响

袁航

摘 要：在世界经济发展全球化的大背景下，是否采取开放的金融政策是发展中国家的一个重要选择。本文首先分析了金融开放的内涵，在此基础上重点对金融开放对于发展国家经济金融发展的积极影响以及影响途径进行了论述。

关键词：金融开放;发展中国家;经济金融

近四十年以来，世界经济发展全球化趋势越来越明显。金融作为经济发展中的核心内容，在世界经济发展全球化的大背景下，金融市场发展也逐渐呈现出全球化特征，具体体现在金融市场、金融机构以及金融监管体系等多个方面。为了能够更好融合世界经济金融的发展趋势，很多国家均开始实施对外开展的金融政策，以期能够通过世界经济的发展来有效带动本国经济的发展。但是必须清晰的意识到金融开放对于一个国家来说既是机遇也是挑战，特别是对于像我国这样的发展中国家来说，通过金融开放来促进我国经济增长的同时还应该警惕金融开发给我国经济金融发展所带来的不良影响。

1 金融开放的内涵分析

从狭义角度进行分析，金融开放主要是指是否存在相应的法律法规或者行政手段来对外国资本流入本国以及本国资本外流等进行管制，如果存在这种管制则表示没有进行金融开放或者是不完全对金融对外开放;如果不存在这种管制则是完全的金融开放。从广义角度进行分析，金融开放主要是指过国家通过相应的法律法规或者行政手段来允许本国与其他国家和地区之间的货币自由兑换和资本跨境流动，允许国际金融市场的投资者和金融机构到本国开展金融业务，也允许本国的金融市场投资者以及金融机构到国际金融市场开展金融业务[1]。基于狭义和广义的金融开放内涵分析，不难理解金融开放主要包括两个方面：一是资本以及金融账户的对外开放;二是金融市场以及金融服务的对外开放。

2 金融开放对于发展国家经济金融发展的积极影响

2.1 有助于提高发展中国家的资源配置效率

对于发展中国家来说其储蓄能力主要取决于该国居民的收入水平，而发展中国家相对来说人们的收入水平较低，因此难以有效提升发展中国家的储蓄能力，而较小的资本投入难以有效带动经济的快速增长。而在金融开发的大背景下，只要资本边际报酬超过边际成本就会吸引外国资本源源不断的流入本国，一方面有助于发达国家的投资者可以获得巨额的投资回报，另一方面有助于补充发展中国家经济发展资本匮乏的情况，促进发展中国家经济金融的快速发展。因此如果发展中国家采取对外开放的金融政策，便有助于通过外国资本来有效带动本国经济的发展。在外国资本注入的同时，大量的外资银行也会进驻这些发展中国家，帮助发展中国家进行资源优化配置，提供资源使用效率[2]。虽然对于外资银行来说，其进行国际业务拓展的最终目的是为了获取利润，但是在获取利润的过程中其必然会发挥其金融中介作用，进而对社会资源的优化配置进行引导。同时外资银行往往具有较高的资产管理能力以及投资水平，在金融业务开展过程中其主要是针对有效率以及有发展前景的产业进行投资。对于发展中国家来说，可以充分利用外资银行的优势来充分发挥其在本国经济发展中的资源配置作用，提高资源使用效率，促进国内产业发展。

2.2 有助于提高发展中国家的竞争实力

对于绝大多数发展中国家来说，由于其经济发展水平以及金融发展水平较低，导致其在国际经济金融市场上的竞争力较弱。同时由于采取封闭的金融政策，国内银行业长期处于垄断地位，在没有竞争压力的情况下其发展创新活力逐渐降低，银行体系整体存在较大的不稳定性，进一步降低了其参与国际经济金融市场竞争的实力。因此采取开发的金融政策，允许外国银行在一定范围内进驻别国，有助于与本国银行之间形成良好的竞争关系，促进国内银行不断创新变革，提供自身核心竞争力。同时随着金融对外开放程度的不断提高，外资银行进驻越来越多，可以有效打破国内银行的垄断地位，激化竞争环境。在这种情况下，国内银行为了能够得以生存和发展，必然会采取一系列措施来稳定市场份额以及提高利润水平，具体来说包括优化管理程度、降低经营成本、提高服务质量以及风险防控能力等。此外，金融对外开放对于国内产业竞争也具有积极的促进作用，国内公司在融资过程中为了能够降低融资成本，也会采取积极的措施来不断提高经营管理水平，将其生产成本，提高盈利能力等，来促进企业更好更快的发展。因此整体来说金融对外开放有助于提高发展中国家的国际经济金融市场竞争力，更好推动国内经济金融的发展。

2.3 有助于提高发展中国家的技术水平

在信息科技时代，知识和技术在企业发展中的重要性越来越突出。科学技术已经成为推动国内经济发展的第一动力，同时也是推动金融市场健康稳定快速发展的主要动力。相比发达国家来说，由于发展中国家受到多方面因素的影响，其整体技术水平较低，而仅依靠自身努力难以在短时间内实现科学技術的快速进步。因此对于发展中国家来说有必要学习借鉴发达国家的先进技术，通过技术引入来提高国内的整体技术水平，缩小与发达国家之间的技术差距，进而在较短时间内实现技术的快速进步，更好促进本国经济的发展，提高国内经济在国际经济市场上的竞争力。因此对于发展中国家来说采取开发的对外金融政策，促进国外资本更多的流入本国，在国外资本向本国流入的过程中必然会带来跨国公司在本国的技术转让以及溢出，进而带动东道国技术发展水平的整体进步[3]。通常来说，跨国公司在进入发展中国家之后，其必然会凭借先进的管理水平以及先进的科学技术在发展中国家获得竞争优势，在该过程中会打破发展中国家原有的市场平衡，并且加剧了市场的竞争程度。很多国内企业感受到的生存和发展压力越来越大，它们为了能够在激烈的市场竞争中脱颖而出，会被迫去学习这些跨国公司的先进管理经验以及生产技术，通过管理经验以及生产技术的引进来提高企业自身的经营管理能力以及技术水平，更好改善产品质量和服务品质，拓展企业产品市场份额，提高企业的市场竞争力。除此之外，跨国公司在东道国发展的过程中必然需要从东道国补充大量的人力资源，充分发挥发展中国家人力资源丰富并且廉价的优势，但是这些被补充到跨国公司中的人员在后续的发展中如果自主创业或者流入本国企业，将会把在跨国公司所学习到的先进管理经验以及先进科学技术也一起带出，产生技术溢出效益，最终促进东道国技术水平的提高。

3 金融开放对发展中国家经济金融的影响途径

3.1 金融开放通过影响金融管制来影响发展中国家经济的发展

在发展中国家往往存在资本受限而项目可以进行自由兑换的现象，而在世界经济发展全球化的大背景下，会在很大程度上降低管制资本效率，进而对经济的快速发展产生严重的不良影响。但是资本项目的对外开放则有助于促进经济的发展。基于世界经济学理论，一个国家投资收益与投资成本之间具有密切的联系，投资成本直接影响着投资收益的高低，而金融管制可以直接影響投资成本，进而间接影响投资收益。相对来说，投资成本高将不利于经济的发展，降低投资收益;投资成本低会有效吸引更多的资金参与，提高投资收益，促进经济的发展。所以对于发展中国家来说采取开放的金融政策，有助于降低政府对金融市场的管制力度，影响本国的投资收益和投资效率，促进经济发展。

3.2 金融开放通过影响金融发展来促进发展中国家经济发展

对于发展中国家来说采取开放的金融政策，有助于促进国内商业银行等金融机构不断改善经营管理水平、投资效率和收益以及风险防控能力，更好的帮助商业银行等金融机构脱离传统金融体制的限制，促使商业银行等金融机构的发展更有动力和活力，在确保资金安全的前提下可以获得更大的收益。除此之外，发展中国家采取对外开放的金融政策还有助于降低商业银行等金融机构的资本成本，增加风险转移以及分散的机会，进而促进本国经济的发展。主要是由于分散风险能够引导投资流动收益更高的项目，进而拉动高投资和高储蓄，促进国内经济发展。

3.3 金融开放通过影响投资来促进发展中国家经济的发展

相对来说发展中国家的经济发展水平较低，人们的收入水平普遍不高，进而导致在发展中国家资本市场上资本严重匮乏，因此对于发展中国家来说仅依靠国内资本市场难以有效满足国内经济发展对资金的大量需求。而采取开发的金融政策之后，发展中国家与其他国家之间的金融市场界限将被冲破，大量的国际资本会流入到发展中国家，有效弥补国内经济发展中国内资本的不足，同时有助于促进国内资源的优化配置，进而积极推动发展中国家的经济发展。

4 结束语

世界经济以及世界金融市场的全球化特征越来越明显，在世界经济金融发展中的浪潮中，发展中国家应该与时俱进，积极顺应时代的发展趋势，抓住机遇，在充分考虑本国经济金融发展实际的情况下，基于国际市场发展趋势，做出相应的经济金融政策调整，来更好促进国内经济的发展。

参考文献：

[1] 严海波. 金融开放与发展中国家的金融安全[J]. 现代国际关系， 2018（9）：18-26.

[2] 刘程航. 分析金融开放对发展中国家经济金融的影响[J]. 中国物流与采购， 2019， 569（4）：78-79.

[3] 余丰慧. 金融开放有利于化解金融风险[J]. 大众理财顾问， 2017（12）：8-9.